금융 및 산업 그룹. 금융 및 산업 그룹: 러시아 경험

고르잔키나 S.V.

시장 상황에서는 금융산업단지 조성이 불가피하다. 경제 발전 수준, 상업화 정도, 금융, 주식 및 상품 시장 상태에 따라 생성, 구성 및 구조 메커니즘이 다를 수 있습니다. 러시아 특성과거의 대규모 민영화, 이전 경제 관계의 파괴, 인플레이션 및 투자 위기와 관련이 있습니다.

금융자본과 산업자본의 합병, 그리고 이를 바탕으로 한 금융 및 산업협회의 형성은 현대 산업경제의 객관적이고 안정적인 추세를 반영합니다. 주요 유형의 자본의 상호의존성은 자율적인 존재가 불가능할 뿐만 아니라, 그들의 운동에서 이를 규제하는 통일된 조직 센터를 만들기 위해 노력하는 정도에 도달했습니다.

대다수의 고도로 발전된 국가의 경제는 금융 산업 그룹, 즉 초국적 기업과 유사하게 구성됩니다. 대규모 금융산업단지의 형성은 대규모 사업 추진의 필요성과 연관되어 있다. 과학적 연구개발, 기술 잠재력의 최대한 활용, 산업 협력 확대, 비즈니스 상황의 급격한 변동을 견디려는 열망을 가지고 있습니다.

금융산업그룹은 공업기업, 은행, 무역회사, 보험, 연금, 투자 및 기타 기업을 포함하는 보편적이고 다각화된 단지입니다. 이는 금융, 신용, 재료 및 기술 자원에 대한 접근을 보장할 뿐만 아니라 가장 안정적이고 수익성 있는 자본 배치를 제공합니다.

오늘날 세계는 금융 및 산업 그룹의 창설 및 발전에 대한 광범위한 경험을 축적했으며, 이들 형성에 대한 많은 접근 방식이 결합을 통해 추가적인 경쟁 우위를 얻을 수 있는 다양한 조직 형태의 형태로 연구되었습니다. 산업 및 금융자본. 그들의 틀 안에 통일이 있습니다 산업 기업공동 경제 활동을 수행하기 위해 금융 기관과 경제 및 금융 상호 의존 관계, 노동 분업 및 조정 관계를 구축하는 것을 기반으로 합니다.

그룹에 포함된 기업 간의 안정적이고 장기적인 관계 특성과 결합된 의사 결정의 유연성과 공동 노력의 조정은 Figs에 큰 이점을 제공합니다. 이는 주로 다음과 같은 가능성으로 나타납니다.

시장의 미래 상태를 예측하고 미리 결정하는 능력과 관련된 장기 전략을 실행합니다.
공동 생산 및 경제 활동을 조직하고, 공동 연구 및 생산 프로그램을 수행합니다.
전문화를 심화하고 협력 관계를 발전시키며, 관련 비용을 절감하기 위해 공급 및 판매 분야에서 협력합니다.
생산 통합 중 기업 활동의 일관성을 높입니다.
R&D에 자금을 지원하고 얻은 결과를 즉시 생산에 구현합니다.
투자자 범위를 확대하고 금융 기관과의 관계를 강화합니다.
투자 자원을 통합합니다.
투자 자원을 재분배하고 가장 수익성 있고 수익성이 높은 영역에 집중하는 것이 수익성이 있습니다.
납세 의무의 관점을 포함하여 물질적 및 재정적 흐름을 최적화합니다.
이전 가격, 대규모 생산으로 인해 비용이 절감되므로 가격을 차별화하고 시장 상황 변동과 관련된 손실을 줄일 수 있습니다.
무역 대출, 청구서 등을 사용하여 운전 자본의 필요성을 줄입니다.
국내외 시장에서 비즈니스 이미지를 향상시킵니다.

대규모의 수직 통합과 동시에 다양한 산업 협회에 대한 러시아 경제의 필요성이 60년대에 나타나기 시작했습니다. 부서별 불일치를 극복하고 대규모 경제 및 기술 단지의 조정 작업을 조직하기 위해 많은 소련 전문가들이 많은 노력을 기울였습니다. 경제 협의회 실험을 회상하는 것으로 충분합니다. 나중에 과학 및 생산 협회(NPO), 전체 연합 산업 협회(VPO), 무역 및 산업 협회(TPO), 농업 산업 단지(APC), 국가 농업 산업 협회 및 지역 생산 협회가 창설되었습니다.

고도로 통합된 부문간 연합을 창설하는 문제는 1993년에 다시 제기되었습니다. 이 기간 동안 산업 관리의 부문별 구조가 실질적으로 파괴되어 기술적으로 복잡한 여러 유형의 제품을 생산하는 기업의 생산 활동 조정이 약화되었습니다.

대규모 산업 단지의 해체에 대한 실제 초점과 관련하여 기업은 주로 대부분의 산업에서 제품 소비자의 파산, 투자 활동 감소, 적당한 예산 자금 조달 및 부족과 관련된 통제 가능성 및 자금 조달 문제에 즉시 직면했습니다. 유동 자산.

많은 연구자들은 다양한 수준의 기술적 연결성을 지닌 민영화된 기업을 통합하고 금융 및 산업 통합 과정, 산업 자본과 금융 자본의 병합, 새로운 상호 연결 과정을 구현하는 새로운 조직 및 경제 구조의 형성에서 이러한 문제에 대한 해결책을 보았습니다. 유익한 기초. 이러한 형태의 장점은 더 이상 순전히 신용 기반이 아닌 합자 공동 창립을 기반으로 생산 개발 및 효율성 증대의 전략적 문제를 해결할 수 있는 기회입니다.

러시아의 특정 상황에서 금융 산업 그룹의 형성은 세계 시장에서 경쟁력을 높이는 것 외에도 많은 내부 위기 방지 및 개혁 문제를 해결할 수 있습니다. 공식 문서와 개별 연구자의 작업에서 제안된 문제 세트는 크게 다르지만 다음과 같이 그룹화할 수 있습니다.

국가 경제 규제를 강화하고 정부 프로그램 시행을 촉진합니다.
경제 관계 안정화 및 내부 경쟁 환경 조성을 기반으로 생산 감소에 대응합니다.
국내 및 해외 시장에서 국내 생산의 경쟁력 강화;
기술 관련 기업 간의 상호 결제를 촉진하여 통화 안정을 촉진하고 체납 물결을 완화합니다.
중소기업 지원;
투자 프로세스의 부활;
구조적 구조 조정을 시작하여 국가의 과학 및 기술 잠재력 저하를 막습니다.
국가의 국방력을 유지하는 동시에 군산복합체의 막대한 능력을 잃지 않으면서 군산복합체의 전환을 촉진한다.
기업 및 생산 단지의 국가 지분 관리;
전 러시아 및 소비에트 이후 지역 전체에서 붕괴된 경제 공간을 강화합니다.

금융산업그룹 내에서는 그룹을 구성하는 개별 기업과 금융산업그룹 전체의 효율성을 높이는 다양한 요소와 메커니즘이 구현될 수 있습니다(그림 1).

금융 산업 그룹의 일부인 동일한 기술 체인의 기업은 이전 가격 메커니즘을 사용할 수 있습니다. 시장 가격, 그러나 이체 가격은 더 낮습니다.

또한 한 법인(공급업체)의 제품 판매 중간 단계(공급업체)에서 다른 법인(다른 법인)으로의 VAT 납부금을 완제품 판매 기술 체인의 최종 단계까지 부분적으로 또는 완전히 이전하면 운전 자본이 절약됩니다. 이로 인해 생산 효율성이 향상됩니다.

러시아 금융 산업 그룹의 일반적인 발전 규모

러시아의 금융 및 산업 그룹의 형성은 1993년 12월 5일 제2096호 "러시아 연방의 금융 및 산업 그룹 창설에 관한" 러시아 연방 대통령령의 출현과 함께 공식적으로 시작되었습니다.

그림 1. 금융산업그룹의 기능 모식도

1998년 3월 1일 현재 74개의 금융 및 산업 그룹이 국가 등록부에 포함되어 있습니다. 9 다국적. 그룹에는 다음을 포함하여 1,100개 이상의 법인이 포함됩니다. 150개 이상의 금융 및 신용 기관. 등록 단계에는 8개의 금융 및 산업 그룹이 있습니다. 오늘날 금융 및 산업 그룹은 700억 루블에 달하는 연간 생산량을 제공합니다. 금융 산업 그룹의 총 직원 수는 400만 명 이상입니다. 위기 이전 전문가들의 추정에 따르면, 1998년 말까지 적어도 100개의 금융 및 산업 협회가 러시아에서 공식적으로 운영되어야 했습니다.

금융산업그룹으로 뭉쳐라 법인다양한 조직적, 법적 형태와 소유권 형태. 대다수의 참가자는 수직적 또는 수평적 통합 유형에 따라 통합되고 산업 및 지역적 소속이 다양한 민영화 및 민간 기업입니다. 기본적으로 등록된 그룹의 활동은 금융 산업 그룹 형성 지원 프로그램에서 설정한 우선순위에 해당합니다(표 1 참조).

1 번 테이블
러시아 금융 산업 그룹의 산업 제휴

산업	금융산업집단 설립 수	생성된 금융 및 산업 그룹 목록
학의		"Nosta-Truby-Gas"(Novotroitsk Oren-
복잡한		버그 지역), “United Mining
		야금 회사”(모스크바),
		"마그니토고르스크 강철"(마그니토고르스크),
		“AtomRudMet”(모스크바) 등
미네랄 추출		“우랄의 보석”(예카테린부르크)
화석		동시베리아 그룹”(이르쿠츠크),
		"금속 산업"(Voronezh), "Kuz-
		베이스"(Kemerovo), "Elbrus"(모스크바),
		“러시아 다이아몬드 연합”(모스크바)

		“Neftekhimprom”(모스크바), “Transnational
석유 화학		최종 금융 및 산업 그룹
		“슬라브 종이”(모스크바), “Volzhskaya
		회사"(Nizhny Novgorod), "Inter-
		Khimprom”(모스크바), “컨소시엄 “Rus-
		직물'(모스크바), 'Interros'
		(모스크바), <엑소힘>(모스크바) 등
농공업		“산업-건설 연합-
복잡한		naya사"(Ryazan), "Unity"
		(페름), “Soyuzagroprom”(보로네시),
		“Belovskaya”(벨로보, 케메로보 지역)
		튼튼한), "곡물 가루 빵"(모스크바),
		“카멘스카야 농공업금융
		그룹”(펜자 지역 카멘카)
		sti), “러시안 모피 코퍼레이션(Russian Fur Corporation)”
		(모스크바), “Vyatka-Les-Invest”(키로프),
		"중앙 지역"(랴잔) 등
기계공학		“Kontur”(노브고로드), “특별
		운송 공학 "(모스크바-
		VA), "Tyazhenergomash"(모스크바), "Rossa-
		프림”(랴잔), “고르마신베스트”
		(상트페테르부르크) 등
자동차-		니즈니 노브고로드 자동차(Nizhny)
구조		Novgorod),“Volga-Kama 금융-
		산업 그룹"(모스크바), "돈-
		투자하다"(로스토프나도누), "소콜"
		(보로네시)
비행기-		“러시아 항공 컨소시엄”
구조		(모스크바), “NK Engines” (사마라),
		"Aviko-M"(모스크바), "Aerofin"
		(모스크바시)
수단		“우랄 식물”(이젭스크), “시베리아”
		(노보시비르스크), 프롬프리보르 (모스크바)

조선		"고속 함대"(모스크바), "Morskaya
		장비"(상트 페테르부르크), "Dalniy
		동쪽”(블라디보스토크)
경공업		“Soyuzprominvest”(모스크바), “Textile-
게으름		"Yakovlevsky"(Ivanovo)를 들고,
		"러시아 모피 회사"(모스크바),
		“러시아 섬유 컨소시엄”
		(모스크바), “트레흐고르카” (모스크바)
건축 산업		“Sreduralstroy”(예카테린부르크), “Ros-
		Stro"(상트페테르부르크), "Dwelling"
		(모스크바) 등

일반적으로 금융 산업 그룹 전체는 상당히 다양하며 다양한 산업 분야에서 100개 이상의 활동 영역을 포괄합니다.

경험에서 알 수 있듯이 금융 및 산업 그룹은 본질적으로 장기 수익에 중점을 둡니다. 그러나 1995~1997년의 결과는 이는 그룹이 이미 생산 및 투자 감소에 대응하는 중요한 요인이 되었음을 시사합니다. 따라서 러시아 국가통계위원회(양식 1-FIG)에 따르면, 1996년에 공식적으로 등록된 금융 및 산업 그룹의 경우 제조된 제품의 양이 2%, 생산량이 10% 증가했습니다. 출하된 산업 제품의 양, 자본 형성 투자의 8% 증가. 거래량 지표의 역학 측면에서 가장 좋은 그룹은 "니즈니 노브고로드 자동차", "Unity"(농업 단지), "동시베리아 그룹"(연료 및 에너지 단지 및 석유화학) 그룹 등이었습니다. 특히 주목할만한 점은 자동차 제조 금융 및 산업 그룹의 산업 발전에 대한 기여로, 이들의 노력은 1996년에 생산량의 4% 증가를 크게 달성했습니다. 승용차그 나라에서.

1995년부터 1996년까지 Fig Prompribor 기업의 자체 자원을 희생했습니다. "차세대 에너지 계량 및 제어 장치 개발 및 개발" 프로그램 프레임워크 내에서 10개의 투자 프로젝트를 완료했습니다. 산업 생산품 1995년부터 1997년까지.”

최초의 금융 및 산업 그룹 창립 이후 축적된 경험을 통해 우리는 그룹 형성 과정의 주요 추세에 대한 예비 결론을 도출할 수 있습니다.

러시아 경제의 특성에 따라 그룹은 다음 기준에 따라 분류될 수 있습니다.

창조의 방법
형성의 개시자,
조직 구조,
산업 통합의 형태,
활동 규모.

생성 방법에 따르면, 현재 운영 중인 모든 러시아 금융 및 산업 그룹(공식 등록 절차를 거쳐 10월 30일자 러시아 연방 "금융 및 산업 그룹에 관한 연방법" No. 190-FZ에 따라 생성됨) , 1995)은 다음과 같이 나눌 수 있다.

당국(연방, 지역, 시 등, 정부 간 협약에 기초)의 결정에 의해 형성됩니다.
이니셔티브 기반으로 형성됩니다(자발적 계약 프로세스의 결과, 주식 블록을 통합하는 시장 방법).

실제로 이러한 경로는 거의 구현되지 않습니다. 순수한 형태. 생성된 각 그룹에는 여러 옵션의 조합이 사용되는 경우가 많습니다. 최근에는 주로 자산의 시장 통합을 통한 참가자 주도의 합의를 기반으로 FIG가 만들어졌습니다.

연방 당국의 결정(러시아 연방 대통령령, 러시아 연방 정부 법령)에 따라 다음 그룹이 만들어졌습니다. "Magnitorskaya steel"(1994년 5월 27일자 러시아 연방 대통령 법령) 1089호); "Exohim"(1994년 7월 6일자 러시아 연방 정부 명령 No. 858-r); "Volzhsko-Kama"(1994년 11월 2일자 러시아 연방 대통령령 No. 2057) 등

공화당 및 지역 행정부의 결정에 따라 "Ural Plants", "Trans-Urals"등의 그룹이 만들어졌습니다.

예를 들어 지방자치단체의 결정에 따라 Trekhgorka 금융 및 산업 그룹이 형성되었습니다(1995년 5월 30일자 모스크바 시장 명령).

정부 간 합의에 따라 "Interros", "Nizhny Novgorod Automobiles", "Accuracy", "Aerofin", "TaNACo"등의 그룹이 등록되었습니다.

따라 창조의 창시자로부터, 전체 그룹이 구축되는 통합 핵심인 현재 사용 가능한 금융 및 산업 그룹은 다음과 같이 나눌 수 있습니다.

은행업,
산업,
거래

센터 "은행업" Fig는 신용 및 금융 기관입니다. 산업 기업과 협력하려는 러시아 은행의 욕구는 활동을 다양화하고 새로운 고객을 확보하며 투자 위험을 줄이려는 욕구에서 비롯됩니다. 오늘날 은행 경쟁은 산업 대출로 전환되고 있습니다. 또한 산업 기업에 대한 주주 통제를 통해 은행은 임대, 팩토링, 보험 및 기타 금융 서비스 시장에서 영향력을 확대할 수 있습니다. 이러한 유형의 금융 산업 그룹은 그 안에 포함된 다양한 기업으로 구별되며 생산 협력이나 기타 경제적 이익 측면에서 서로 전혀 관련이 없을 수 있습니다.

출현의 주요 조건 “산업”그림은 기업 및 과학 그룹의 생산 및 기술 개발을 보장해야 할 필요성입니다. 연구 기관특정 제품을 만들고 새로운 기술을 개발하기 위한 기술 상호작용에 공통 관심을 갖고 있는 사람들입니다. 이러한 유형의 금융 산업 그룹의 "창시자"는 공장입니다(JSC "Nizhny Novgorod Automobiles" - 그림 "Nizhny Novgorod Automobiles", Magnitogorsk Iron and Steel Works - "Magnitogorsk Steel", JSC "VAZ" 및 "KAMAZ" - " Volzhsko-Kama”그림).

금융계와 산업계의 협력이 결국 공급과 판매 부문의 협력으로 귀결된다면, 선두 자리는 자연스럽게 다음이 차지하게 된다. 거래회사. 많은 상품 생산업체는 공급 및 판매 분야에서 상당히 규모가 크고 전문화된 기업과의 긴밀한 협력이 필요하다는 것을 깨달았습니다. 이를 통해 생산뿐만 아니라 유통 주기도 통제함으로써 시장에 효과적인 영향을 미칠 수 있습니다.

"소프트"(컨소시엄, 협회, 연합) 및 "하드"(홀딩 유형) 옵션이 가능합니다. 조직 구조금융 및 산업 그룹. 금융 산업 그룹의 조직 구조 유형 선택은 그룹의 소유권 관계, 참가자 간의 자본 관계, 일련의 계약 및 비공식 상호 의무, 창설 목표 및 개발 방향에 따라 결정됩니다.

러시아 금융 및 산업 그룹의 활동을 분석한 결과, 그룹에 참여하는 기업 간의 협력 조직은 여전히 금융 및 산업 그룹의 약점 중 하나인 것으로 나타났습니다. 금융 산업 그룹의 관리 조직에 대한 주장은 그룹 개발의 관리 효율성 관점과 계획의 재정적 보안 관점에서 발생합니다.

러시아 연방 "금융 및 산업 그룹에 관한 법률"에 따라 금융 산업 그룹의 재산을 통합하고 통합하기 위한 다음 옵션이 가능합니다.

지주 회사(본사 및 자회사) 설립;
금융산업그룹 창설에 관한 협약에 따른 참여제도이다.

지금까지 통합의 가장 일반적인 형태는 계약 관계의 발전을 기반으로 한 "연성" 연관 구조를 형성하는 것입니다.

우선, 가장 빠르고 빠른 것으로 간주됩니다. 저렴한 방법공동 활동의 가능성을 테스트합니다. 또한, '부드러운' 형태의 매력은 관련 제품 제조사와의 결합 동기와도 연관되어 있다. 이러한 금융산업그룹에 있어서 그룹창설에 관한 협약은 일종의 단순 파트너십의 창립협약이며, 그 업무는 중앙회사가 담당한다.

금융 산업 그룹의 기능을 위한 기초는 공동 활동에 대한 전체 합의 시스템일 수 있으며, 각 시스템은 활동 영역 중 하나에서 협력하는 참가자를 포함합니다. 이 경우 중앙회사는 모든 계약에 따른 공동활동에 대한 기록을 보관할 수 있습니다.

실제로 많은 러시아 금융 및 산업 그룹은 여러 자본 통합 메커니즘을 동시에 사용합니다. 즉, 합자 회사가 공동으로 설립되고 일부 그룹 구성원이 다른 구성원의 자본에 참여하며 대출을 통해 자본 집중이 달성됩니다. 따라서 금융산업그룹 '인테로스'에서는 그룹이 설립한 회사의 자본금에서 가장 큰 지분(12.9%)을 출자한 합자회사 'INROSKapital'이 JSCB 지분 34.8%를 소유하고 있다. International Financial Company”와 JSC “Phosphorit”의 지분 20.93%가 동일한 금융 및 산업 그룹에 포함되어 있습니다.

정보 승인된 자본금융산업그룹의 중심기업에는 모순된 경향이 있다. 그룹 구성원은 중앙 회사의 활동에 대한 영향력의 평등을 위해 노력하고, 이와 관련하여 승인된 자본에 대한 기여의 평등을 위해 노력합니다. 이러한 욕구는 자산 규모 측면에서 기업 간 상당한 차이가 있는 경우 중앙 회사의 승인 자본에 대한 기여가 모든 또는 거의 모든 창립자에게 동일하게 설정될 때 특히 분명합니다(그림 "Ural Plants", 그림 "Russian Fur Corporation"). "). 그러나 창설되는 중앙회사의 자본에 금융산업그룹 기업들이 균등하게 참여한다고 해서 그들의 이익이 수렴될 수 있는 힘과 경제적 전제조건이 아직 마련되지는 않았습니다. 동시에, 이 자본에 대한 개별 참가자의 지분에는 상당한 분산이 있는 경우가 많습니다. 이러한 상황은 단지 재정적 능력의 차이만으로는 설명될 수 없습니다. 따라서 중앙 회사인 "Nizhny Novgorod Automobiles"의 자본에 대한 Avtobank의 참여는 0.05%에 불과합니다. 지분분산은 그룹 내 이미 확립된 경제적 역할의 분배를 인정하거나 금융산업그룹의 차후 변화가 불가피하다는 점을 인정한 것으로 볼 수 있다. 예를 들어, 금융 및 산업 그룹 Magnitogorsk Steel에서는 중앙 회사의 승인된 자본에 대한 기여도가 65.13%인 JSC Magnitogorsk Iron and Steel Works의 역할이 두드러집니다.

대부분의 러시아 금융 및 산업 그룹은 그룹 중앙 회사의 승인된 자본에 은행 구조가 다소 적게 참여하는 것이 특징입니다. 금융 산업 그룹 “Svyatogor”의 경우 이는 1% 미만이고, 금융 산업 그룹 “Nizhny Novgorod Automobiles”의 경우 – 8.87%입니다. Magnitogorsk Steel 금융 및 산업 그룹에서 Promstroybank는 중앙 회사인 AvtoVAZbank 주식의 4.2%(2.1%)를 소유하고 있습니다.

금융 산업 그룹의 중앙 회사의 수권 자본에 대한 자원 통합 규모는 상대적으로 작은 경우가 많습니다. 대부분의 경우 중앙회사는 다수의 창업자에 비해 경제적 비중이 열등합니다. 이는 금융 및 산업 그룹 개발의 통제 가능성에 영향을 미칩니다.

지주회사 등 조직적 협회의 매력도는 여전히 낮다. 국내경제의 실질지주구조는 효율성이 서로 다르다. 금융산업그룹의 조직형태로서 지주회사는 모회사와 자회사의 존재를 전제로 합니다. 첫 번째는 두 번째를 소유합니다(승인된 자본에 대한 지배 지분을 가짐). 이러한 그룹은 인수(구매) 또는 새로운 종속 기업의 생성을 통해 생성됩니다.

이러한 유형의 금융산업그룹을 형성하기 어렵게 만드는 주된 이유는 다음과 같습니다.

협력에 참여하는 기업의 주식을 구매하기에 충분한 자기 자본이 부족합니다.
"자회사" 또는 종속 회사가 되는 것을 꺼리고 시장에서 독립적으로 자리잡기 위해 아직 파괴되지 않은 희망;
보유 자산을 등록할 때 다소 복잡한 관료적 절차가 존재합니다. 활동 영역, 시장 점유율 제한.

이러한 유형의 금융 산업 그룹에는 "Ruskhim", "Nosta-Truby-Gaz" 그룹이 포함될 수 있습니다. 이 그룹은 모기업과 나머지 참가자 간의 신뢰 관계에 중점을 두고 국가 관리 블록을 보유하고 있습니다. 그룹에 속한 기업의 주식.

이러한 상황에서 가장 수용 가능한 방법은 재산 관리 위탁(신탁)으로 간주됩니다. 경제 회전율을 보장할 자금이 부족하고 가장 큰 상업 구조의 자원 고갈로 인해 투자 잠재력이 크게 감소했으며 지분을 직접 인수하여 경제 구조를 개선할 수 있는 기회가 고갈되었습니다. 신탁을 사용하면 구조를 형성하는 회사 측에 상당한 자금을 지출하지 않고도 대기업 형성을 조직할 수 있습니다.

금융 산업 그룹의 틀 내에서 위의 통합 형태 중 하나 또는 다른 형태를 향한 방향은 주로 단지의 선택된 목표 전략에 따라 달라집니다. 경험에 따르면 통제 가능성을 보장하는 "더 부드러운" 방법이 효과적인 비즈니스 운영 능력을 소진하자마자 더 강하고 유지적인 방법으로 대체됩니다. 따라서 가까운 미래에 지주구조의 수가 점진적으로 증가할 것으로 예상되는 이유가 있다.

그림은 다양할 수 있음 산업 통합의 형태로: 수직, 수평 및 대기업. 수직 그림- 참여 기업이 한 가지 유형의 제품을 생산하고 다양한 단계에서 생산에 참여하는 협회입니다. 예를 들어 "Tula Industrialist", "Metal Industry", "Magnitogorsk Steel", "Nosta-Truby-Gas" 등이 있습니다. 특히, "Tula Industrialist" 그림에서 그룹의 주요 위치는 JSC가 차지합니다. “툴라체르멧”. 그룹에 참여하는 거의 모든 산업 기업은 제품을 공급하거나 원자재를 받고 주문과 자원을 교환합니다. 동시에 Tulachermet은 Yubskomet 및 Tula Industrialist Bank와 같은 기업의 주주 통제를 위한 그룹 내 주요 센터 역할을 합니다. Fig "Metalloindustry"는 철광석 추출 및 농축부터 엔지니어링 제품 생산까지 전체 체인을 통합하는 수직 통합 구조입니다.

수평적 금융산업그룹은 참여기업이 동일한 단계에서 생산을 수행하거나 동일한 제품을 생산하는 그룹이다. 이 유형에는 "Prompribor", "Exohim", "East 시베리아 그룹" 등의 금융 및 산업 그룹이 포함됩니다. 금융 및 산업 그룹 "Prompribor"에는 기술 프로세스를 모니터링 및 규제하고 회계를 위한 도구를 생산하는 16개의 최대 기업이 포함됩니다. 에너지 자원. 그중에는 Saransk Instrument-Making Plant JSC, MZTA JSC 및 MZEP JSC (모스크바) 등이 있습니다.

동시에 이러한 유형의 통합은 독점 금지 정책 및 새로운 경제 구조 지원을 위한 국가 위원회에 의해 가장 엄격하게 통제된다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 협회(대형 주식 회사, 금융 산업 그룹)는 전체 시장의 35% 이상을 점유하고 있습니다. 특정 상품 그룹에 대한 연방 또는 지역 시장에서는 이 부서의 검사 및 승인을 통과하는 데 큰 어려움이 있습니다.

고도로 다각화된 금융 및 산업 그룹(또는 대기업)은 직접적으로 관련되지 않은 여러 산업을 포함하는 그룹입니다. 우선, 여기에는 RAO Norilsk Nickel, JSC Kuznetsk Metallurgical Plant, JSC Novokuznetsk Aluminium Plant (metallurgy), JSC LOMO (optics), JSC 등 경제의 다양한 부문에서 운영되는 다음 기업을 포함하는 Interros 금융 및 산업 그룹이 포함됩니다. Khimvolokno, JSC 인산염( 화학 산업), 국영 기업 "Oktyabrskaya 철도"(교통).

금융그룹과 산업그룹으로 분류 가능 활동 규모별지역적, 지역간, 초국가적으로 나뉜다.

지역 성격의 금융 및 산업 그룹 형성 추세는 지방 행정부의 적극적 지원을 받고 있으며 한편으로는 중앙과의 관계에서 지역의 지위를 강화하는 방법으로 간주됩니다. 기타, 지역 경제 및 사회 문제를 해결하는 수단으로. 지방 정부는 고용 유지 및 환경 문제 해결이라는 우선 과제를 고려하여 기술적으로 상호 연결된 기업의 구조 조정을 보장하는 대규모 지역 프로그램과 금융 산업 그룹의 형성을 연관시킵니다. 지역 그룹 형성에 있어 가장 긍정적인 경험은 툴라와 랴잔에 축적되었습니다.

예를 들어 금융 및 산업 그룹인 "Unity"의 경우 지역 간 협력이 일반적입니다. Fig는 고품질의 저렴한 식품으로 우랄 및 시베리아 지역 시장을 포화시키고, 이 분야의 수입 대체를 보장하며, 기업의 근본적인 기술 재장비를 보장하는 목표를 설정했습니다. 음식 산업. 이와 관련하여 그룹 구성원에는 농업 원자재 공급, 가공 및 식품 산업의 기술 재장비를 제공하는 기업이 포함됩니다. Fig의 특별한 특징은 농공업 단지를 위한 기술 장비를 생산하는 첨단 방산 기업 Mashinostroitel(Perm)의 구조에 포함된다는 것입니다.

지역 간 금융 및 산업 그룹에는 United Mining and Metallurgical Company, 시베리아-우랄 알루미늄, 동시베리아 그룹 등도 포함됩니다. United Mining and Metallurgical Company 금융 및 산업 그룹 내에서 수직적 통합을 보장하는 기업 간의 상호 이익이 되는 협력 관계가 있습니다. 석탄 및 광산 원료의 채굴 및 1차 가공부터 철강, 금속 완제품 생산, 운송 및 판매까지. 원자재 기업과 야금 공장이 가깝고 그룹의 항구 구성원인 Nakhodka Sea Commercial Port OJSC(동남아시아 및 중앙 아시아 국가가 철 금속 분야에서 가장 활발한 외국 파트너이기 때문에)의 지리적으로 유리한 위치 시장)은 그룹의 중요한 장점입니다.

동시에 CIS 회원국의 관할권에 속한 법인을 구성원으로 포함하는 초국적 금융 및 산업 그룹이 자신의 존재를 더욱 적극적으로 알리고 있습니다.

여러 주권 국가의 형성으로 이어진 소련의 붕괴로 인해 이전 경제 관계가 단절되고 기존 협력 관계가 붕괴되었으며 결과적으로 새로운 경제의 특정 부문이 마비되었습니다. 독립 국가. CIS 회원국들은 국제 금융 및 산업 협회 창설을 통해 비즈니스 접촉을 복원하기 위해 노력하고 있습니다.

현재 이 유형에는 "Interros"(러시아, 카자흐스탄), "Nizhny Novgorod Automobiles"(러시아, 벨로루시, 우크라이나, 키르기스스탄, 타지키스탄, 몰도바, 라트비아), "Accuracy"(러시아, 벨로루시, 우크라이나) 등 9개 그룹이 있습니다. “ 다국적 알루미늄회사(러시아, 우크라이나), 시베리아알루미늄(러시아, 카자흐스탄), 에어로핀 등

물론 여기에는 우크라이나, 벨로루시, 키르기스스탄 및 라트비아 기업과의 협력 관계에 중점을 두고 참가자를 선정하는 니즈니 노브고로드 자동차 금융 및 산업 그룹이 있습니다. 따라서 RAF JSC(라트비아 엘라그바)는 GAZ JSC(러시아 연방 니즈니노브고로드)로부터 완성된 부품 및 어셈블리의 77개 위치를 받습니다. 우크라이나 참가자(PO Belotserkovshchina 및 Chernigov Plant)는 GAZ JSC에 타이어와 구동축을 공급합니다. JSC "GAZ"로부터 섀시를 공급받는 JSC "키르기스 자동차 조립 공장"(키르기스스탄 비슈케크)은 금융 산업 그룹의 요구에 맞는 냉각 라디에이터를 공급합니다.

산업 생산량, 직원 수 등 규모를 평가하는 관점에서 금융 산업 그룹을 고려하면 그룹은 대, 중, 소로 나눌 수 있습니다.

오늘날 가장 큰 그룹 중 최소 10개가 국가 경제의 "기관차"가 될 기회를 갖고 있습니다. 이들은 "Nizhny Novgorod Automobiles", "Metal Industry", "Magnitogorsk Steel", "Volzhsko-Kama"등입니다.

확실한 기술 협력과 Magnitogorsk Iron and Steel Works JSC의 확실한 리더를 보유한 Magnitogorsk Steel 금융 및 산업 그룹의 틀 내에서 18개 기업과 26만 명 이상의 인력을 통합할 수 있었습니다. 자산은 5,072억 루블이고 상업 생산량은 3조 3천억 루블 이상입니다. FIG 내 주요 투자 프로젝트는 MMK JSC에 연간 열연강판 500만톤, 냉연강판 200만톤을 생산할 수 있는 단지를 시운전하는 것입니다. 이들 제품은 국내외 시장(각각 연간 140만톤, 60만톤)에 공급될 예정이다.

등록된 최대 규모의 금융 산업 그룹 중에서 자동차 제조 협회 AvtoVAZ JSC 및 KamAZ JSC를 포함하는 Volzhsko-Kamaskaya를 주목할 수 없습니다. 총 직원 수는 231,000명에 이릅니다. 금융산업그룹의 틀 내에서 다수의 유망한 투자 프로젝트가 실행되고 있습니다. JSC AvtoVAZ는 연료 효율적인 자동차 VAZ 2110, 2114, 2123을 생산합니다. 디젤 승용차 생산 프로그램이 설명되었습니다. JSC KamAZ에는 운반 능력이 8~12톤인 3축 트랙터와 운반 능력이 16~20톤인 도로 열차용 동력 장치를 현대화하는 프로그램이 있습니다. 장애인을 포함하여 Oka 자동차의 생산이 확대되고 있습니다.

러시아 금융 및 산업 그룹의 활동 결과를 통해 우리는 긍정적 인 영향거시적 차원뿐만 아니라 미시적 차원에서도 금융산업자본을 통합한다. 현재 운영 중인 그룹 중 절반 이상이 경제 전 분야를 압도하는 혼돈의 바다 속에서 '안정의 섬'이라 불릴 수 있다. 15개 금융 산업 그룹의 데이터에 따르면 1997년에 생산량은 5%, 제품 판매량은 40%, 수출은 28%, 투자는 250% 증가했습니다. FIG 포트폴리오에는 총 자금 조달 규모가 65조 루블에 달하는 200개 이상의 투자 프로젝트가 포함되어 있습니다.

금융산업집단의 기능적 문제

재정적으로 어느 정도 성과를 거두었음에도 불구하고 산업 그룹, 그리고 해당 입법 작업이 수행됨에 따라 그 형성은 심각한 문제와 어려움에 직면합니다.

금융 산업 그룹의 형성 및 기능에 관한 기존 문제 중에서 우리는 일반적인 경제, 입법, 조직, 금융 문제를 강조할 수 있습니다.

일반적인 경제적 어려움은 분명합니다. 이는 대부분 제조업체의 어려운 재정 및 경제 상황, 투자 활동 감소, 정부 지원 부족, 조세 정책의 경직성과 관련이 있습니다.

많은 분들이 신속한 입법적 해결을 요구하고 있습니다. 법적인 문제. 금융산업집단의 법적 본질에 대한 명확한 규제가 필요하다. 주요 역할그룹이 결성되면 그 생성에 관한 합의에 따라 위임되는데, 그 법적 지위는 불분명하다. 일부 전문가들은 이 계약을 민법에 정확하게 정의된 단순한 파트너십 계약에 포함시킵니다. 본 계약에 따라 여러 개인은 이익 및/또는 기타 법적 목적을 달성하기 위해 법인을 구성하지 않고 기부금을 모으고 함께 행동할 것을 약속합니다. 그리고 금융산업집단법에서는 계약관계가 새로운 법인(중앙회사)의 설립과 명확하게 연결되어 있습니다.

금융산업그룹 등록을 위한 서류 준비 절차도 명확히 할 필요가 있다. 그룹 구성원이 이미 등록된 중앙회사와 계약을 체결해야 하는지, 아니면 먼저 계약을 체결한 후 계약 이행의 일환으로 중앙회사를 설립해야 하는지 등이다.

금융산업그룹법은 보유원칙에 따라 그룹을 결성하는 경우를 제외하고 모든 경우에 금융산업그룹 창설에 관한 협정 체결을 규정하고 있습니다.

금융산업집단의 경영결정 메커니즘 문제는 아직 충분히 해결되지 않았다. 금융산업그룹의 경영기능은 이사회와 금융산업그룹의 활동을 지속적으로 관리하기 위해 설립된 중앙회사에 의해 수행됩니다. 각 기관이 결정을 내리는 방식은 다릅니다. 중앙 회사가 주식회사 형태로 설립되어 "에 관한 법률"의 적용을 받는 경우 합자회사아”, 결정은 중앙 회사의 주주 총회에서 이루어집니다. 이사회에서는 다음 원칙에 따라 결정이 내려집니다. 이사회 구성원은 1인당 1표입니다. 총회중앙 회사 - 투표는 보통주 블록으로 이루어집니다.

하나 이상의 금융 산업 그룹에 은행이 참여하는 것에 대한 제한은 이미 State Duma에 의해 검토되고 있으며 아마도 금융 및 신용 기관이 여러 그룹에 가입하는 것이 허용될 수도 있습니다.

금융 및 산업 그룹의 활동으로 인해 발생하는 중앙 회사의 의무에 대한 참가자의 공동 책임에 관한 기사에는 정교함과 설명이 필요합니다. 연대책임과 다중책임은 그 재산 전부에 대한 책임을 전제로 하고, 금융산업집단에의 참여는 각 기업이 그 자산의 일부에만 제한될 수 있으므로, 각 기업의 책임을 그 지분으로 제한하는 것이 더 논리적일 것이다. 금융산업그룹 프로그램 시행을 위해 형성된 총자산. 법에 따라 계약에서 공동 책임 및 여러 책임 실행의 세부 사항 만 설정할 수 있습니다. 이러한 상황은 그룹을 만들 때 잠재적 참가자에게 자연스러운 경계심을 불러일으킵니다.

금융 산업 그룹의 활동을 위해 자산을 분리하고 통합하는 방법도 규정에 의해 규제되지 않습니다. 구현되는 특정 프로그램의 틀 내에서 이를 수행하는 방법, 신탁 계약 조건에 따라 이러한 양도를 수행할지 여부 방법 등

기업 간 정부 명령 분배, 자금 조달 절차 및 명령 실행에 대한 책임을 위한 명확한 메커니즘을 마련하는 것이 중요합니다.

국가지원에 대한 법적 틀은 금융산업집단의 창설 및 운영에 대한 인센티브가 주로 서면으로 제시되어 있으며(주로 금융산업집단법 제15조) 기존 금융산업집단의 성격과 거의 관련이 없다. 통합된 기업 활동을 관리하기 위한 메커니즘입니다.

조직적 성격의 문제는 우선 금융 산업 그룹을 관리하기 위한 조직 구조의 개발 부족으로 인해 발생합니다. 중앙 회사의 규제 권한 부족; 그룹의 내부 회전율과 관련된 비용의 높은 비율.

금융 산업 그룹의 기능에 대한 재정적 어려움 중에서 먼저 자체 자본으로 평가한 러시아 상업 은행의 잠재력이 낮아 산업에 상당한 금액을 투자할 기회를 제공하지 않는다는 점을 언급해야 합니다. 경제 상황이 좋아도 정치적 상황, 러시아 은행은 생산 투자 요구를 10% 이상 충족할 수 없습니다. 따라서 정부의 보증 없이는 외국인 투자 유치가 불가능합니다.

기존 기능적 금융 산업 그룹의 성공적인 발전과 새로운 기능적 금융 산업 그룹의 출현을 위해 입법 및 행정 기관의 공동 노력에 관심이 있습니다. 과학 센터위의 문제를 해결하기 위해 기업 전문가.

경제적으로 선진국에서는 대규모 국내 및 다국적 기업(TNC), 금융 및 산업 그룹(FIG)이 경제에서 지배적인 위치를 차지하고 있으며, 진정한 지식 집약적 산업은 주로 대기업으로 대표됩니다.

금융산업그룹은 새로운 기술사슬, 단일균형생산체제를 바탕으로 혁신을 위한 혁신적 자기발전구조로 창조된다. 금융산업그룹이 단일 혁신상품을 실용화하기 위한 기반은 혁신사업이다.

1995년 11월 30일자 러시아 연방법 No. 190-FZ "금융 및 산업 그룹에 관한"은 금융 및 산업 그룹을 유형 및 무형 자산을 전부 또는 부분적으로 결합하여 주요 자회사로 운영되는 일련의 법인체로 정의합니다( 참여 시스템) 경쟁력 강화, 상품 및 서비스 시장 확대, 생산 효율성 증대, 새로운 직업.

러시아 연방 대통령령 제2096호에 따라 금융 산업 그룹은 세 가지 주요 방법으로 창설될 수 있습니다.

1) 공개 합자 회사를 설립하거나 그룹 구성원 중 한 명에게 주식 블록을 신탁으로 양도하거나 그룹 참가자 중 한 명에게 다른 참가자의 주식 블록을 인수함으로써 자발적으로, 이 경우 그룹은 주로 개인 소유 기업과 금융 기관으로 구성됩니다.

2) 그룹의 구성원이 국영 기업, 연방 예산으로 자금을 지원받는 기관 및 조직인 경우 러시아 연방 정부의 결정에 따라;

3) 정부간 협정에 근거.

러시아 연방 정부의 결정에 따른 금융 산업 그룹 창설 프로젝트는 경제부, 재무부 및 독점 금지 위원회의 의무 심사를 받습니다. 금융 산업 그룹 창설 신청서는 Goskomprom에 제출되며 Goskomprom은 이를 러시아 연방 금융 산업 그룹 등록부에 등록합니다.

자발적으로 형성된 FS에는 가장 심각한 제한이 제공됩니다. 이러한 제한 중 일부는 본질적으로 절대적(하드)인 반면, 일부 제한은 정부 기관과의 조정이 필요합니다(소프트 제한). 가장 엄격한 요구 사항에는 그룹 구성원 주식의 교차 소유 금지, 국가 소유 지분이 25%를 초과하는 경우 자본의 자발적 합병, 금융 보유, 신용 및 금융 및 투자의 금융 및 산업 그룹 참여에 대한 금지가 포함됩니다. 기관(각 기관은 그룹 내 기업 지분의 10%를 초과할 수 없으며 그룹 기업 자산의 10%를 초과하는 예금-지분을 가질 수 없음) 및 기타 일부 유형의 협회.

“설립 시 설립되는 지주회사에 관한 임시규정”에 의거 국영 기업'공동주식회사'는 자기자본의 50% 이상을 다른 발행인의 유가증권이나 기타 금융자산에 투자하는 금융회사를 말하며, 이는 서구의 지주회사로 이해되는 수준에 가깝다.

소프트 제한은 다음과 같이 설정됩니다.

직원 수가 25,000명 이상인 기업과 공화당 또는 지역 시장에서 지배적인 위치를 차지하고 있는 기업의 금융 산업 그룹에 진입, 참가자가 20명 이상, 총 고용이 100,000명 이상인 그룹 생성 한 금융 산업 그룹이 다른 금융 산업 그룹에 포함된 기업의 주식을 취득하기 위해(이 단계는 국가 산업 위원회, 국가 재산 위원회, 독점 금지 위원회 및 해당 지역의 당국과 협력해야 함) (FIG에 참여하는 기업이 위치함)

총 생산에서 국방 주문의 상당 부분을 차지하는 기업 그룹에 합류합니다(국방부와 경제부의 동의를 얻어 허용됨).

국영 기업 그룹과 연방 예산으로 자금을 지원받는 기관 및 조직에 참여합니다(정부 또는 권한 있는 기관의 동의가 필요함).

금융 산업 그룹을 조직하는 방법에는 자발적인 방법과 지시적인 방법이 있습니다. 그러나 러시아 연방법 "금융 및 산업 그룹에 관한"에는 그러한 구분이 없습니다. 이 법은 금융 산업 그룹의 두 가지 주요 조직 형태, 즉 보유 및 참여 시스템을 기반으로 합니다. 보유조직 형태로서 금융 산업 그룹은 모회사와 자회사가 존재함을 전제로 하며, 첫 번째 회사가 후자에 대한 지배 지분을 소유합니다. 이러한 금융산업그룹은 새로운 자회사의 인수 또는 설립을 통해 생성됩니다. 보유 형태의 무화과에는 MENATEP, 러시아의 RAO UES, Gazprom, Interros-Mikrodin 협회가 포함됩니다.

참여 시스템금융산업집단은 조직의 한 형태로서 그 집단의 구성원인 기업의 자본출현(주식의 교차소유)을 전제로 한다. 상기 법률은 이러한 형태의 금융산업집단을 자발적(금융산업집단 창설에 관한 협정 체결) 또는 강제적 자본의 완전 또는 부분적 통합으로 해석합니다. 이 경우 참가자들 사이에 체결된 합의에 따라 재산과 소득을 처분하고 법적 조치를 수행하는 중앙 회사를 설립해야 합니다. 실제 금융산업집단은 참여체제를 기반으로 한다.

국내경제의 여건에서 국가소유에 기초한 금융산업집단을 창설하는 지시방식은 매우 중요하다. 금융 산업 그룹에 대한 규정 및 그 생성 절차는 그룹 구성원이 주 연방 기업과 자금을 지원받는 기관 및 조직으로만 구성되는 경우 정부의 결정에 따라 금융 산업 그룹을 생성할 수 있는 가능성을 제공합니다. 주 예산에서. 어떤 경우에는 러시아 연방 대통령령에 기초하여 금융 산업 그룹을 창설하는 것이 예상됩니다. 따라서 1994년 10월 28일자 2023년 대통령령 "금융 및 산업 그룹 Interros를 기반으로 한 금융 및 산업 그룹의 창설 및 활동에 대한 국가 지원 조치 개발"에 따라 Interros 금융 및 산업 그룹의 창설이 승인되었습니다. 국영 및 비국영 기업과 조직을 모두 포함하는 산업 그룹. 1994년 11월 2일자 대통령령 제2057호 "합자회사 AvtoVAZ 및 KamAZ의 참여로 금융 및 산업 그룹 창설에 관해"는 이러한 합자회사의 참여로 금융 및 산업 그룹의 창설을 승인했습니다. .

이전 법률과 달리 이 법은 Figs의 조직적, 법적 형태 분야에 어떠한 제한도 두지 않습니다. 모든 참가자는 공공 및 종교 단체를 제외하고 외국 단체를 포함하여 상업 및 비영리 단체가 될 수 있습니다. 참가자에는 투자 기관, 비국가 연금 및 기타 기금, 보험 기관이 포함될 수 있습니다. 유일하게 중요한 것은 은행 및 기타 신용 기관뿐만 아니라 상품 및 서비스 생산을 운영하는 금융 산업 그룹의 참가자들 사이에 필요한 존재라는 것입니다.

그룹의 주요 구조 형성 요소는 다음과 같습니다.

금융 산업 그룹의 활동을 수행하기 위해 자산을 결합해야 할 필요성;

금융 산업 그룹의 참가자를 통합 납세자 그룹으로 인식할 가능성과 결과적으로 금융 산업 그룹의 자유로운(연결) 회계, 보고 및 대차대조표를 유지할 가능성

그룹 가입으로 인해 발생하는 금융산업그룹 중앙회사의 의무에 대한 금융산업그룹 참여자의 연대책임.

그룹은 자본과 러시아 특유의 대규모 산업 폭정을 결합한 조직 형태를 나타냅니다. 근본적인 특징은 그룹 내에서 재정 자원의 유치가 국내 시장 점유율의 통합 및 확장을 보장하고 세계 시장으로의 적극적인 홍보를 보장하는 영역에 집중하는 과정과 결합된다는 것입니다.

금융산업그룹을 결성하면 회원기업 상호간 상호지원 가능성이 높아질 뿐만 아니라, 초기 자본금 증대의 기반이 되는 활동 분야를 대폭 확대할 가능성도 높아진다. 금융 산업 그룹 덕분에 신흥 시장 상황에서 기업의 생존뿐만 아니라 추가 발전을 위해 강력한 물질적, 재정적, 과학적 기반이 창출될 수 있습니다. 현대 경제 상황에서 개별 기업은 지속적으로 오래된 버전을 업데이트할 수 없습니다. 생산 자산. 통합된 구조로 통합함으로써 그들은 이러한 기회를 얻습니다. 기업의 생산, 제품 판매, 유지 관리 및 기업의 과학 기술 개발 가속화 가능성도 크게 확대되고 있습니다.

금융산업그룹 창설의 중요한 목표는 다음과 같다.

재무 흐름에 대한 관리 및 통제;

확장된 재생산의 강력한 원천을 얻는 것;

자체 생산 효율성 향상;

해외 시장으로의 적극적인 판촉을 향한 생산 방향;

개별 기업뿐만 아니라 전체 기술 연결의 해외 시장과의 무역 회전율과의 연결.

금융산업집단의 형성은 경제발전 잠재력이 높다. 거시경제적 관점에서 볼 때 금융 산업 그룹의 창설, 조직 및 기능은 다음과 같은 여러 문제를 해결할 수 있는 기회를 제공합니다.

경제 발전의 우선 분야에 투자 자원을 집중시키고 그룹의 금융 조직에 축적된 상대적으로 저렴한 금융 자원을 확보합니다.

산업, 연구 개발(R&D)에 재정 자원 제공, 과학 기술 진보 가속화

수출 잠재력 및 제품 경쟁력 향상 국내 제조사;

산업의 점진적인 구조적 변화 이행;

장기적인 경제적 관계 형성;

투자 환경 개선 및 생산 안정화;

위험 감소;

보존 및 의도된 사용을 보장하여 재원을 장기적으로 전환합니다.

기존 러시아 연방실제로 금융산업그룹은 1991~1994년에 형성되기 시작했다. 다양한 방식으로 만들어졌습니다.

전직을 기반으로 한 조직 정부 기관후속 개발 및 생산 다양화(RAO Gazprom) -

자체 은행, 연구 기관, 무역 사절단(VAZ)을 갖춘 대기업의 형성;

관심 기업의 지분을 통제하는 상업 은행의 목표 구매(MENATEP, Rosprom).

대부분의 금융산업집단은 다양한 소유 형태의 대기업이 상업은행을 설립하여 형성되었다. 동시에 창립자들은 다음과 같은 여러 가지 목표를 추구했습니다.

높은 수익을 내는 펀드 투자;

통제된 은행에 있는 자체 운전 자본의 손실 위험을 줄이고 이를 효과적으로 사용하며 현금 흐름의 투명한 구조를 만들어 자금 중단을 방지합니다.

은행을 통해 금융 시장에 접근함으로써 창업자의 활동에 자금을 조달할 수 있는 기회를 얻습니다.

러시아 은행이 투자자 역할을 한 경우에는 높은 수준의 위험을 줄이기 위해 최대한의 조치를 취했습니다. 담보 경매의 결과로 일부 대형 은행은 민영화된 석유 생산, 정유, 통신, 인프라 및 제조 기업에 대한 통제 또는 "차단" 지분을 획득했습니다.

따라서 은행은 여러 가지 중요한 문제를 해결했습니다. 기업으로부터 회사 자금을 유치하고 자원 기반을 확대했으며 관리자를 경영진에 도입하여 운영 위험을 줄였습니다. 제품이 주로 수출 지향적이었기 때문에 환율 위험이 감소했습니다. 실제로 고정 자산이 담보로 작용했기 때문에 신용 위험이 제거되었습니다. 금융 산업 그룹이 형성된 산업의 기업 제품(석유 생산 및 정제 제품, 통신 서비스, 운송 서비스 등)이 가격을 결정했기 때문에 인플레이션 위험이 감소했습니다. 러시아 금융 및 산업 그룹의 특징은 파트너십과 계층 구조의 특징을 결합하여 창조의 혼합적인 성격입니다. 파트너십을 기반으로 한 Figs는 금융 및 경제 활동에 참여하지 않는 비영리 협회 형태의 중앙 회사를 창설하는 것이 특징입니다. 기업 자산의 합병은 소유권을 중앙 회사로 이전하지 않고 공동 활동의 틀 내에서 발생합니다. 대부분의 경우 이는 각 참가자가 자신의 재산 또는 그 일부를 공동 공유 소유권으로 양도하고 계약 종료 후 이를 다시 받는 공동 활동에 대한 계약입니다. 따라서 이러한 연결은 일반적으로 일시적이며 특정 프로그램을 구현하는 데 사용됩니다. 계층구조에 기반한 금융산업그룹의 자산결합의 주요 방식은 참여기업의 지분을 중앙회사로 통합하는 것이다. 이에 따라 '본사-자회사' 체제가 구축되고 있다. 러시아에서는 대부분의 금융 및 산업 그룹이 바로 이 원칙에 따라 창설되었으며 실제로 우려 사항입니다. 하지만 금융계와 산업계에서는 우려의 목소리가 다르다. 우려되는 점은 경영진이 부서에 구조적 변화를 강요하고, 금융산업 그룹에서는 인센티브 동기 부여 메커니즘 시스템을 통해 업무를 해결하는 것입니다.

그림의 분류는 표에 나와 있습니다. 4.3.

금융산업집단의 구조는 통합의 성격에 따라 크게 결정되는데, 통합은 수평적, 수직적, 혼합적 원리로 이루어질 수 있다. 수평적(산업) 통합 원칙은 중소 혁신 주기를 가진 기업을 지원하고 기술 잠재력을 실현하며 과학 발전의 구현을 가속화하는 데 효과적입니다. 이렇게 형성된 금융산업그룹은 산업의 혁신적 잠재력을 실현하는 데 중요한 역할을 합니다. 화학산업과 임업산업에서 탄생한 금융산업그룹이 그 예이다. 두 번째(역시 수평) 유형
Grace는 일반적으로 자동차 및 항공 산업의 기업과 같이 컨베이어 생산을 기반으로 주로 독립적으로 동일한 유형으로 확장됩니다. 이러한 기업이 참여하는 금융산업그룹을 창설하면 해외시장에서의 입지를 강화할 수 있는 기회가 제공되지만, 이러한 협회로 인해 국내시장에서 독점이 증가할 수 있으므로 이러한 금융산업그룹이 적절합니다. 해당 제품의 주요 제조업체가 모두 포함되어 있거나 제품의 혁신 주기를 보장하는 것이 과제인 경우.

무화과 분류
자본 출처 기준: 1. 단일 주식 회사로 생겨나 자체 은행을 설립한 이전 부문별 부처 및 대규모 국가 협회 2. 오래된 경제 관계를 복원하거나 유지하려는 산업 기업은 정상적인 공급을 보장하여 다음과 같은 지주 회사를 만듭니다. 신용 및 금융 기관의 존재 3. 대형 은행은 신용 및 금융 운영에만 국한되지 않고 이전 국가 구조와 민간 기업을 통합하는 금융 산업 그룹의 창시자 역할을 합니다.	자본 통합 기준: 1. 수평 통합 그룹 2. 수직 통합 그룹 3. 다양한 금융 및 산업 그룹
영토 기준: 1.지역 그룹 2.국가 그룹 3.초국적 그룹(국제)	정당성에 근거: 1. 공식(공식적으로 등록됨) 2. 비공식(공식 지위 없음)

수직적 통합은 기술 체인을 따라 연결되고 다양한 산업에 속하는 기업을 통합합니다. 이러한 금융 및 산업 집단에서는 첨단기술 제품의 도입을 가속화할 수 있을 뿐만 아니라 부품 및 예비 부품을 생산하는 기업의 기술 수준을 높이고 기업 간 기술 교류를 수행하여 혼란을 방지할 수 있습니다. 제품의 구성 요소 공급.

다음 유형의 연관은 수평 수직 통합의 조합입니다. 이러한 금융 및 산업 그룹에서는 일반적으로 복잡한 첨단 제품을 만들기 위한 혁신 주기를 보장하는 작업이 해결됩니다.

처음에는 경제적으로 발전한 국가의 Fig(보통 기술적으로 서로 연결된 기업, 즉 수평적, 수직적 통합을 기반으로 한 Fig. 그러나 시간이 지남에 따라 다양한 산업 분야의 기업이 Fig로 결합되는 다각화를 기반으로 한 통합이 일반적이 되었습니다. 한 회사의 다른 회사의 합병 또는 인수를 기반으로 합니다. 예를 들어, 영국의 100개 주요 산업 기업 그룹 중 96개가 다각화되어 있고, 독일에서는 78개, 이탈리아에서는 90개가 있습니다. 러시아도 예외는 아니었습니다. 예를 들면 Interros가 있습니다. -JSC Kuznetsk Metallurgical plant", JSC "Irgiz", JSC "Novokuznetsk Aluminium Plant", JSC "INROS Capital", JSC "Raznotrade", JSC "Roskhlebprodukt", JSC "Soyuzplodimport", VTF로 구성된 Mikrodin 금융 및 산업 그룹 "Energia", JSC "Phosphorit", 우려 사항 "Norilsk Nickel", JSCB "국제 금융 회사", CB ONEXIM, JSC "Khimvolokno", JSC "Azot", VO "Tyazh-Promexport", VEO "Soyuzpromexport" 등 그러나 세계 경험에서 알 수 있듯이 가장 기능적인 금융 산업 그룹은 전략적 원자재가 아닌 특히 지식 집약적 산업의 다각화 통합을 기반으로 합니다. 이러한 금융 산업 그룹의 주요 목표는 혁신 잠재력의 개발, 생산 고품질의 제품을 생산하고 세계 시장에서 획기적인 발전을 이루었습니다.

러시아의 금융산업그룹 창설과정은 크게 두 가지 방향으로 진행되고 있다.

1) 주로 하나의 특정 유형의 제품을 생산할 목적으로 설립된 협회,

2) 업종별 금융산업군 형성.

첫 번째 유형에 따라 금융산업그룹을 구성할 때 불리한 시장 상황 변화로 인해 그룹이 취약해질 수 있다는 단점이 있습니다. 중앙 회사를 위해. 동시에, 금융 산업 그룹의 활동 외부에서 독립성을 유지할 수 있는 기회를 갖고 이를 활용하는 다른 참여자들은 시장 상황의 변동에 더욱 저항하는 것으로 나타났습니다. 그러나 모든 참가자의 독립성은 중앙 회사의 의무에 대한 공동 책임 원칙에 의해 크게 제한됩니다. 두 번째 유형에 따른 금융산업집단을 형성할 경우, 관리센터에서 결정을 내려야 하는 문제가 발생한다. 모든 참가자의 상호 작용을 동기화하는 문제. 또한, 이 원칙을 구현하면 시장 안정성이 향상됩니다. 특정 금융산업그룹의 형성은 양방향을 결합할 수 있다.

금융 산업 그룹의 창설 및 운영 경험에 대한 연구는 협회 내에서 혁신적인 프로세스를 개발하기 위해서는 과학 및 기술 유지 및 개발 문제를 다루는 연구 및 기술 센터 형태로 특별한 혁신 구조를 만들어야 함을 보여줍니다. 금융 산업 그룹에 포함된 기업 및 조직의 기술적 잠재력 시장 경쟁 조건에서 내부 과학 연구 개발의 효율성을 높이는 데 기여하고 혁신 단위가 직접 참여하기 때문에 독립 연구 조직의 개발에 비해 특정 이점을 갖습니다. 조직을 위한 혁신의 생산 및 구현에 있어 그들이 잘 알고 있는 요구 사항이 있습니다.

금융 산업 그룹의 창설은 경제의 구조적 구조 조정 및 경제 성장에 기여할 수 있는 국가 경제 분야에 대한 지원의 필요성과 관련이 있습니다. 이 조직 구조는 산업 기업, 은행 및 무역 조직을 통합합니다. 금융 및 산업 집단의 특징은 독립적이고 자체 발전하는 조직으로 기능한다는 것입니다.

금융 및 산업 그룹 형성의 원칙을 고려해 봅시다. 구현하려면 많은 작업(수집, 기본 원자재 처리, 최종 제품 제조)이 필요한 특정 생산 기술이 있다고 가정합니다. 기술의 주인이 있습니다. 최종 결과를 보장하려면 생산에 기술을 도입해야 합니다.

단일 기술 주기(기술 체인 - TC)로 연결된 기업 그룹을 형성하는 작업이 발생합니다. 체인은 금융 및 산업 그룹의 관리 회사에 의해 형성됩니다.

기술 체인 생성에는 다음 단계가 포함됩니다.

목표(전략) 정의

기술 연구;

제조 회사(계약자) 선정;

설계;

자금 조달원 선택;

결과 통제.

우선, 기술 체인의 목적이 결정됩니다. 거래상대방을 선택하려면 금융 산업 그룹의 각 잠재적 참가자의 기능에 대한 정보를 얻고 분석해야 합니다. 이 정보에는 다음이 포함되어야 합니다. 상대방 관리에 관한 정보 제품 범위; 지난 4개 분기의 재무제표; 자산 구조 및 부채 구조; 장비 상태 데이터; 여성 쇼핑 센터에서 사용할 수 있는 상대방의 제품 생산 기술 주기 기간에 대한 지표 쇼핑센터 내에서 사용할 수 있는 제품의 가격 구조; 다른 기업과의 연결에 대한 정보.

안에 실생활순수한 형태의 PPG는 매우 드뭅니다. 실제로 계획 경제와 지시 명령 방법에 대한 선호 및 그에 수반되는 수동적 복종의 통합이 나타납니다. 국가가 금융 산업 그룹에 포함된 기업의 지배 지분, 예산 자금 조달 요소 및 특권 분배를 유지함으로써 관성이 강화됩니다. 이는 금융산업그룹의 전체 경영시스템, 특히 노동력과 투자에 흔적을 남긴다. 예를 들어, 급격한 생산 감소에도 불구하고 높은 고용 수준을 유지하는 것, 완료된 것에 대한 만성적인 미지급으로 새로운 정부 명령을 수행하는 것 등을 경영진의 관성을 고려하지 않고 설명하기는 어렵습니다.

새로운 상업 주체에 의한 경제 통제 영역이 확대됨에 따라 상업, 사회 정치 및 정부 구조의 상호 작용을 기반으로 국가 독점을 다 중심주의로 대체하는 경향이 지배적입니다. 중심과 통제된 주변부 사이의 상호작용의 문제는 사라지지 않고 새로운 이동 조건을 받아들인다.

대규모 금융 및 산업 그룹은 사회 영역의 중요한 부분을 나타냅니다. 대부분의 금융 산업 그룹은 여러 지역에 분산되어 있는 수천 명의 근로자와 직원을 고용하는 수십 개의 대기업으로 구성됩니다.

러시아 금융 산업 그룹은 대기업과 생산 협력 기반의 두 가지 유형의 협회로 특징 지어집니다.

대기업형은 공동자본 참여와 각 성장의 의존성을 바탕으로 생산협력 체제로 서로 연결되지 않은 주식회사들의 연합이 특징이다. 은행은 이들 그룹에서 지배적인 역할을 합니다. MENATEP 은행 그룹은 협회 역할을 할 수 있습니다.

두 번째 유형은 통일의 기반이 되는 생산 협력과 그룹의 다른 모든 요소(은행, 보험 회사 등)가 이에 종속되는 것이 특징입니다. 석유 생산 및 정유 산업의 대부분의 그룹이 이 유형에 속합니다.

제어 시스템과 문제 해결의 두 가지 통합 유형에는 공통된 특징과 차이점이 있습니다.

새로운 러시아 시스템경영은 노동 협력에 있어 각 참가자의 지위 계층 구조뿐만 아니라 물질적 조건 및 결과에 대한 소유권에 따라 금융 산업 그룹(개인 및 법인)의 참가자를 차별화하는 것입니다. 생산. 짧은 시간 안에 새로운 합자회사의 지배 지분은 소수의 개인과 법인의 손에 넘어갔습니다. 따라서 JSC Uralmash에서는 주식의 27%가 Bioprocess라는 한 회사의 소유이고, JSC ZIL에서는 265주가 JSC Mikrodin 등에 속합니다. 금융산업그룹 기업에 근무하는 이들의 대다수는 지분이 전혀 없거나 다수의 지분을 보유하고 있어 실효주주가 되지 못하는 경우가 많다. 거의 모든 등록된 그룹에서 투표 지분의 통제 블록은 국가의 손에 남아 있습니다.

재산의 차별화와 함께, 그 실현을 위한 이해관계와 기회의 차별화도 필연적으로 발생합니다. 관리 시스템은 이해관계가 일치하지 않는 사회 집단을 통합해야 하는 과제에 직면해 있습니다. 그것이 없으면 그룹은 효과적으로 기능할 수 없지만 통합이 모순의 제거를 의미하지는 않습니다. 이 문제에 대한 해결책은 다변량입니다.

금융산업그룹에 합류하기 전 대부분의 기업은 별도의 소유주 그룹이 소유한 합자회사였습니다. 그룹 내 관리 시스템에 이러한 기업을 제한적으로 포함시키는 것은 자산의 대상인 기업에 대한 중앙 집중식 통제를 기반으로 가능합니다. 실제 소유자 관리는 금융 관리 시스템의 일부로 밝혀졌습니다.

현재까지 실제 금융산업집단에 대한 주요 통제체계는 3가지로 구성되어 있다.

첫 번째 유형에는 중앙 관리 링크가 지주 회사인 금융 산업 그룹이 포함됩니다(그림 4.9).

지주회사는 지배지분을 자체적으로 집중시켜 그룹 전체의 경영중심으로 변신한다. 이러한 법인은 예를 들어 MENATEP Bank에서 만든 Rosprom 회사입니다.

두 번째 유형에는 소유권의 중심이 금융 기관, 일반적으로 상업 은행인 그룹이 포함됩니다(그림 4.10).

은행은 지배주주로서 일반 지주회사와 다르지 않습니다. 일반적으로 은행 구조에는 자산 관리 센터의 기능을 직접 수행하는 지주 부서가 있습니다. 그룹의 다른 모든 형태의 관리는 이를 기반으로 구축됩니다. 그 예로 러시아 신용 은행 지주 회사가 있습니다.

세 번째 유형에는 참가자가 자본을 소비하고 주식회사를 설립한 그룹이 포함됩니다(그림 4.11). 이러한 회사는 기능적 생산 외에도 일반 기업 구조와 실질적으로 다르지 않습니다.

부서에는 은행 기관, 연구 센터 등이 있습니다. 이러한 협회에는 거대한 러시아 야금 회사가 포함됩니다. 재산관리는 주주총회, 이사회, 기구, 감사위원회 등의 복잡한 상호작용을 통해 이루어집니다. (그림 4.12).

일부 금융 및 산업 그룹(Sokol, Antey, 통합 석유 회사 등)에서는 이익 분배, 준비금 형성 등의 문제를 해결하는 그룹에 포함된 합작 회사의 대표인 이사회가 구성됩니다. 다수의 대기업형 금융산업계에서는 협의회 기능을 은행 본회와 지주부문이 수행하고 있다.

국가는 주주총회 및 이사회에서 관계부처 대표의 업무를 통하여 금융산업집단의 경영에 참여한다. 예를 들어, 석유 통합 회사의 이사회에는 국유 재산 위원회, 독점 금지 위원회, 러시아 연방 에너지부 직원이 있습니다.

재산의 소유와 처분의 중심과 주변부의 상호작용은 금융산업그룹 관리 시스템의 핵심 순간 중 첫 번째가 됩니다. 이것이 바로 경영의 기초입니다. 기능 부서, 목적 함수를 지정합니다.

그룹 전략 및 운영 계획, 자원 할당 등

경영시스템에 관련된 전문가의 기술 및 지식 기술 프로세스생산 협력은 재산 시스템에서의 위치에 비해 일차적입니다. 그러나 기업 소유주와 관리자는 자본과 개인적 충성도를 높이기 위해 기술 및 경제 관리 시스템에 대한 종속 기준에 따라 전문가를 평가합니다.

개인적인 고려사항이나 선호도에 따라 관리 시스템을 형성하는 것을 거부하는 것은 어려운 작업이며, 치열한 경쟁의 압력 하에서만 효과적으로 해결될 수 있습니다. 이상적인 솔루션아직 문제가 발견되지 않았습니다. '편애'와 집단주의의 발현은 서양과 동양 모두에서 관찰되며 종종 기업의 죽음에 기여합니다. 이에 대한 번식지를 정확히 만드는 것이 무엇인지, 발달을 방해하는 힘이 무엇인지, 이를 극복하는 데 도움이 되는 형태가 무엇인지 고려하는 것이 중요합니다. 특히, 전문 채용 회사, 경영 업무 평가를 위한 독립적인 전문가 그룹 등의 광범위한 활용에 주의를 기울여야 합니다.

러시아 금융 및 산업 그룹에서 기술 프로세스 및 산업 협력을 관리하기 위한 장치의 형성은 낮은 경쟁 수준, 불완전한 민영화 과정 및 사회의 모든 것을 포괄하는 범죄화 조건에서 발생합니다. 이는 금융산업그룹의 효율성을 저하시킬 수밖에 없다.

현대 국내 경제를 안정시키고 기업의 업무와 발전을 강화하는 열쇠는 경제의 실물 부문에 대한 투자입니다. 그러나 재정적인 자원은 제한되어 있습니다. 또한 러시아 경제의 역설은 러시아 기업이 객관적으로 만성적인 운전 자본 부족을 경험하면서도 동시에 유사한 서구 기업보다 운전 자본이 더 많다는 것입니다. 이러한 상황에서는 충분한 안정성과 유연성을 보장하는 관리 시스템을 갖춘 다양한 구조의 형성과 효과적인 기능의 중요성이 높아집니다. 오늘날 산업구조조정의 가장 중요한 요소 중 하나는 금융그룹과 산업그룹이다.

그림은 경제의 실물 부문에 대한 투자를 촉진하는 데 크게 기여할 수 있습니다. 첫째, 생산기관과 금융기관을 하나의 그룹으로 통합함으로써 투자 활동을 위한 재원 확보의 안정성을 확보할 수 있습니다. 둘째, 금융산업그룹은 모든 재생산과정의 통일성과 상호연결성을 통해 생산투자의 효율성을 보장한다. 금융 및 산업 그룹의 창설은 기업의 생산 및 마케팅 활동을 적절하고 수익성 있게 조직하고 최대 수익을 얻는 방법 중 하나입니다. 최대한 빨리명확하게 구성된 책임 분배 시스템, 참가자 간의 활동 영역 및 질서 정연한 현금 흐름 계획으로 인해.

금융 산업 그룹의 틀 내에서 생산주기의 초기 자금 조달부터 이익 수령 및 재융자까지 생산 확대의 폐쇄적 주기가 형성됩니다. 그룹 구성원 간의 금융 관계 메커니즘은 주로 그룹의 금융 기관에 의해 결정되며, 이들의 활동을 통해 그룹 내 및 외부 환경의 지속적인 변화에 안정성과 신속한 대응을 달성할 수 있습니다.

질문 번호 26

소개

관리 장치의 직원이 참여하는 커뮤니케이션 프로세스는 관리자와 부하 직원, 같은 수준의 관리자 간, 조직과 조직 간의 중요한 연결입니다. 외부 환경. 일상 업무에서 관리자는 상사, 부하 직원, 직급 관리자, 고객, 공급업체 등 다양한 소스로부터 정보를 활용해야 합니다. 관리자의 운영 활동은 의사 결정 활동과 다릅니다. 이 두 가지 필수 활동은 상호 연관되어 있으며 조직 내에서 처리되고 전송되는 정보에 따라 달라집니다. 커뮤니케이션 프로세스를 통해 관리자는 업무를 효과적으로 수행하고 목표 달성을 위한 최적의 전략에 대한 결정을 내릴 수 있습니다.

연락조직적 맥락에서는 사람들 간의 상호 작용이 포함됩니다. 개인이나 집단 간에 정보를 교환하고 전달하는 과정입니다.조직의 의사소통은 관리자가 정보전달체계를 개발하는 과정이다. 큰 수조직 내의 사람과 조직 밖의 개인 및 기관. 그녀는 봉사한다 필요한 도구조직 단위의 활동을 조정하면 모든 관리 수준에서 필요한 정보를 얻을 수 있습니다.

내 에세이의 목적은 조직의 커뮤니케이션이 실제로 어떻게 작동하는지 연구하는 것입니다.

목표는 커뮤니케이션이 조직 내 직원의 활동과 어떻게 관련되어 있는지, 조직에서 어떤 역할을 하는지, 어떻게 관리할 수 있는지 연구하는 것입니다.

내 에세이에서는 Petrolesport OJSC라는 조직의 예를 사용하여 조직 커뮤니케이션을 연구할 것입니다.

에세이를 작성할 때 가장 어려운 점은 자료의 실용적인 부분을 연구하는 것입니다. 왜냐하면... 나는 내 회사에 대한 정보가 충분하지 않습니다.

커뮤니케이션의 중요성

관리자에게 의사소통은 다음과 같은 이유로 중요합니다.

1) 관리자는 대부분의 시간을 커뮤니케이션에 보냅니다. 많은 전문가에 따르면 이는 관리자 시간의 75-95%를 차지합니다. 따라서 그들은 이러한 유형의 활동을 개선하는 데 관심을 가져야 합니다.

2) 경영 효율성을 위해 의사소통이 필요합니다.

3) 리더의 권위를 주장하고 의지를 표현하기 위해서는 의사소통이 필요하다.

4) 잘 확립된 의사소통은 조직의 효율성을 보장하는 데 기여합니다. 조직이 의사소통에 효과적이라면 다른 모든 활동에서도 효과적입니다.

그룹이나 조직 전체에서 의사소통의 네 가지 주요 기능인 통제, 동기 부여, 감정 표현 및 정보 전달을 구별하는 것이 일반적입니다. 의사소통의 도움으로 수행됩니다. 제어그룹 구성원의 행동. 조직에는 직원들이 준수해야 할 계층 구조와 공식적인 종속성이 있습니다. 예를 들어, 직원이 자신의 행동을 회사의 전략과 일치시키도록 요청받을 때 의사소통은 통제 기능을 수행합니다. 동시에 강화됩니다. 동기 부여,수행해야 할 작업, 업무 개선 방법 등에 대한 정보를 직원에게 제공합니다.

대부분의 사람들에게 자신의 일은 사회적 상호작용의 주요 원천입니다. 그룹 내에서 이루어지는 의사소통은 그룹 구성원들이 현재 일어나고 있는 일에 대한 자신의 태도를 표현하는 메커니즘입니다. 따라서 의사소통이 촉진된다. 감정 표현노동자들이 사회적 필요를 실현할 수 있도록 해줍니다. 의사결정 과정에서의 역할과 관련된 의사소통의 기능도 중요합니다. 개인과 그룹이 의사결정을 내리는 데 필요한 데이터를 제공합니다. 정보의 전송

벤젠술포닐아미드 그룹의 약물 분석

벤젠술포닐아미드 그룹의 약물 분석. 제어 및 분석 실험실에서 정제의 설파디메톡신 함량은 니트리토메트리로 측정되었습니다.

지방족 카르복실산 및 히드록시산, 아스코르브산, 지방족 아미노산 및 그 유도체 염 그룹의 약물 분석

금융 및 산업 그룹 (FPG)

기술 또는 경제적 통합을 목적으로 금융 산업 그룹 창설에 관한 합의에 기초하여 주요 및 자회사로 운영되거나 유형 및 무형 자산(참여 시스템)을 전부 또는 부분적으로 결합한 일련의 법인체입니다. 경쟁력 강화, 상품 및 서비스 시장 확대, 생산 효율성 증대, 새로운 일자리 창출을 목표로 하는 투자 및 기타 프로젝트와 프로그램을 시행합니다.

러시아 연방 최초의 금융 산업 그룹이 출현한 해는 대규모 민영화 시기인 1994년으로 간주되어야 합니다. 기존 경제적 유대를 유지하고, 특정 활동을 수행하기 위해 자본과 노동 자원을 장기적으로 모아야 하는 필요성이 이전에 관련되었던 조직을 공식적으로 분리하려는 경향을 압도했습니다.

한 사람의 지붕 생산조합또는 심지어 하나의 국영 기업.

1993년 12월 5일 러시아 연방 대통령은 금융 산업 그룹에 관한 규정과 그 창설 절차를 승인하는 법령 2096호 "러시아 연방의 금융 및 산업 그룹 창설에 관한"(현재 더 이상 시행되지 않음)에 서명했습니다. 규정의 1항과 2항에 따라, FIG는 규정에 따라 등록된 기업, 기관, 조직, 신용 및 금융 기관 및 투자 기관의 그룹으로 인정되었으며, 이들의 자본 결합은 다음과 같은 방식으로 수행되었습니다. 규정에서 정한 조건에 따라. Fig 참가자는 외국 법인을 포함한 모든 법인이 될 수 있습니다. 금융 산업 그룹은 다음과 같이 창설될 수 있습니다.

한 그룹 구성원이 인수한 다른 참가자의 주식 블록을 통합함으로써 각료회의 결정에 따라 - 러시아 연방 정부;

정부간 합의에 기초한다.

금융산업그룹의 창설과 활동이 시작된 것은 정부간 협약을 통해서였다. 1994년 3월 28일 모스크바에서는 러시아-카자흐 금융 및 산업 그룹 창설을 위한 기본 원칙에 관해 러시아 연방 정부와 카자흐스탄 공화국 정부 간에 협정이 체결되었습니다. 1994년 9월 9일 알마티 - 국가 간 금융 및 산업 그룹 창설 등에 관한 러시아 연방 정부와 카자흐스탄 공화국 정부 간의 합의.

자발적으로 또는 주식 통합 순서에 따라 금융 산업 그룹을 구성하는 방법은 다음과 같습니다. 그룹 구성원이 러시아 연방 법률에 규정된 방식으로 공개형 주식회사를 설립합니다. 그룹 구성원이 그룹에 포함된 기업 및 금융 기관의 주식을 그룹 구성원 중 한 명에게 신탁 관리로 이전합니다. 그룹 구성원 중 하나가 다른 기업의 지분을 인수하고 그룹의 구성원이 되는 기관 및 조직을 인수합니다.

각료회의(러시아 연방 정부)는 러시아 연방의 독점 금지법을 고려하여 주식 블록의 규모를 결정하고 신탁 관리 또는 인수로 이전하여 금융 산업 그룹이 형성되도록 결정했습니다.

기업, 기관 또는 조직의 이름에 "금융 산업 그룹"이라는 문구를 사용하는 것은 이 그룹의 상태가 러시아 연방 금융 산업 그룹 등록부에 해당 항목으로 확인된 경우에만 허용되었습니다.

금융 산업 그룹 창설의 이 단계의 특징은 그룹 창설을 위한 통지 절차에 전문가 요소를 도입할 수 있다는 것입니다. Fig는 본질적으로 일반적인 법인 협회라는 사실에도 불구하고 그러한 설립 가능성은 러시아 연방 경제부, 재무부가 창설한 부서 간 전문가 그룹의 긍정적인 결론에 달려 있을 수 있습니다. 러시아 연방 및 국가 인증 위원회.

1995년 11월 30일자 러시아 연방법 No. 190-FZ "금융 및 산업 그룹에 관한"에 따라 Figs는 두 가지 방법으로만 생성될 수 있습니다. 본사와 자회사 간의 관계 시스템의 출현으로 이어지는 비율 또는 금융 산업 그룹 관리를 위한 특수 합자 회사(중앙 회사)의 설립. 첫 번째 경우 금융 산업 그룹의 참가자는 주요 회사와 자회사이고 두 번째 경우에는 합자 회사와 창립자입니다. 중앙회사는 금융산업집단 설립 이전에 일반적인 절차에 따라 설립 및 등록된다.

금융 산업 그룹에는 공공 및 종교 조직(협회)을 제외하고 외국 조직을 포함한 상업 및 비영리 조직이 포함될 수 있습니다. 그러나 하나 이상의 금융 및 산업 그룹에 법인이 참여하는 것은 허용되지 않습니다. 금융 산업 그룹의 참여자 중에는 은행이나 기타 신용 기관뿐만 아니라 상품 및 서비스 생산을 운영하는 조직이 있어야 합니다. 자회사 및 기업은 주회사(단일 창업기업)와 함께만 금융산업그룹에 속할 수 있습니다. FIG 참가자는 투자 기관, 비정부 연금 및 기타 기금, 보험 기관이 될 수 있으며, 이들의 참여는 Fig에서 투자 프로세스를 보장하는 역할에 따라 결정됩니다.

금융 산업 그룹을 구성하는 법인체는 산업부의 국가 등록 결정에 따라 그러한 지위를 획득합니다. 국가 등록을 위해 금융 산업 그룹의 중앙 회사(및 상호 참여를 통해 금융 산업 그룹을 생성하는 경우 금융 산업 그룹의 참가자)는 다음 문서를 권한 있는 국가 기관에 제출합니다.

금융산업그룹 설립 신청; 금융 및 산업 그룹 창설에 관한 합의(본사 및 자회사가 구성한 금융 및 산업 그룹 제외) 금융 산업 그룹의 중앙 회사를 포함하여 각 참가자의 등록 증명서, 구성 문서, 주주 명부 사본(JSC의 경우)의 공증된 사본;

조직 프로젝트: 외국 참가자의 공증 및 합법화된 구성 문서; MAP 결론. 러시아 연방 정부는 제출된 문서 구성에 대한 추가 요구 사항을 설정할 수 있습니다. 금융산업그룹의 국가등록 결정은 제출된 서류를 검토하여 결정됩니다.

금융산업그룹 창설에 관한 합의서는 다음 사항을 결정해야 합니다. 금융산업그룹의 명칭 금융산업그룹의 중심회사 설립절차 및 조건 이사회의 활동을 위한 구성 절차, 권한 범위 및 기타 조건; 금융산업그룹 참가자 구성 변경 절차; 자산 결합의 규모, 절차 및 조건; 참가자들을 하나로 묶는 목적; 계약 시간. 다른 조건은 참가자가 FIG의 목표와 목표, 러시아 연방 법률 준수를 기반으로 설정합니다.

금융 산업 그룹의 조직 프로젝트는 중앙 회사가 승인된 국가 기관에 제출한 문서 패키지로, 목표와 목적, 투자 및 기타 프로젝트와 프로그램, 예상되는 경제적, 사회적 및 기타 결과에 대한 필요한 정보를 포함하고 있습니다. 금융산업그룹, 기타 등록 결정에 필요한 정보.

국가 금융 산업 그룹 등록부(State Register of Financial Industrial Groups)는 금융 산업 그룹의 국가 등록에 필요한 정보가 포함된 통합 데이터 은행입니다. 정보의 구성과 등록부의 구조는 러시아 연방 정부에 의해 결정됩니다.

금융산업집단의 업무에 대한 관리 및 수행은 이사회(참여제도를 통해 금융산업집단을 창설하는 경우) 또는 중앙회사가 수행한다. 이사회는 금융 산업 그룹의 모든 참가자 대표로 구성됩니다. 협의회 대표의 선임은 금융산업그룹 참가자의 소관 관리기관의 결정에 따라 이루어진다. 이사회의 권한은 금융산업그룹 창설에 관한 합의에 의해 확립된다.

금융산업그룹의 중앙회사는 주식회사에 관한 법률이 정한 방식에 따라 자신의 권한 내에서 문제에 대한 결정을 내린다.

상품 및 서비스 생산에 종사하는 금융 산업 그룹의 참가자는 통합 납세자 그룹으로 인식될 수 있습니다. 또한 금융 산업 그룹의 요약(통합) 회계, 보고 및 대차대조표를 유지할 수 있습니다. 금융 산업 그룹의 활동 참여로 인해 발생하는 중앙 회사의 의무. 참가자는 공동 책임을 집니다.

Figs는 러시아 연방 정부의 결정에 따라 활동에 대한 국가 지원, 특히 다음 사항에 대해 믿을 수 있는 권리가 있습니다. a) Fig 참가자의 부채 상쇄. 동일한 금융 산업 그룹의 중앙 회사인 구매자를 위해 투자 경쟁(경매) 조건에 따라 제공되는 투자 금액으로 투자 경쟁(경매)에서 주식이 판매됩니다. b) 금융산업그룹의 활동을 위해 수령된 자금을 사용하여 장비 감가상각 조건 및 감가상각비 누적을 독립적으로 결정할 수 있는 권리를 금융산업그룹 참가자에게 부여합니다.

c) 일시적으로 국가에 할당된 해당 금융 산업 그룹 참가자의 주식 블록을 금융 산업 그룹의 중앙 회사의 신탁 관리로 이전합니다. d) 다양한 유형의 투자 유치를 위한 보증 제공 e) 금융 산업 그룹 프로젝트 시행을 위한 투자 대출 및 기타 재정 지원 제공. 러시아 연방 구성 기관의 국가 당국은 권한 범위 내에서 금융 산업 그룹에 추가 혜택과 보장을 제공할 권리가 있습니다. 중앙은행은 금융산업집단에 참여하고 그 안에서 투자활동을 수행하는 은행에게 투자활동을 증대시키기 위해 의무지불준비율을 낮추고 기타 기준을 변경하는 등의 혜택을 제공할 수 있다.

금융산업그룹은 등록증이 만료된 순간부터 청산된 것으로 간주되어 등록부에서 삭제됩니다. 금융산업그룹은 다음의 경우에 청산된다. 금융산업그룹의 모든 참여자가 활동을 종료하기로 결정한 경우 금융산업그룹 창설에 관한 합의를 무효로 하는 법원 판결의 발효; 법적 효력이 발생한 법원 결정에 따라 설립된 금융 산업 그룹을 창설하는 동안 러시아 연방 법률 위반 금융 산업 그룹 창설에 관한 계약 만료. 금융 산업 그룹 참가자가 연장하지 않는 경우: 러시아 연방 정부는 해당 활동이 다음 조건을 준수하지 않음으로 인해 금융 산업 그룹 등록 증명서를 종료하기로 결정합니다. 창설 및 조직 프로젝트에 대한 합의.

청산 시 금융 산업 그룹 창설에 관한 합의를 이행해야 하는 금융 산업 그룹 참가자의 의무는 유효합니다. 이는 연방법 및 러시아 연방 민법에 위배되지 않기 때문입니다. 벨로프 V.A.

변호사백과사전. 2005 .

다른 사전에 "FINANCIAL AND INDUSTRIAL GROUP"이 무엇인지 확인하십시오.

주요 회사 및 자회사로 운영되거나 기술 또는 목적을 위한 금융 산업 그룹 창설에 관한 합의에 기초하여 유형 및 무형 자산을 전부 또는 부분적으로 결합한 법인체 집합입니다.... ... 금융 사전

금융 및 산업 그룹- (영국 금융 및 산업 그룹) 러시아 연방에서 주요 회사 및 자회사로 운영되거나 다음 계약에 따라 유무형 자산(참여 시스템)을 전부 또는 부분적으로 결합한 법인체 집합입니다. ... 법백과사전

금융산업그룹 비즈니스 용어사전을 참고하세요. Akademik.ru. 2001년... 비즈니스 용어 사전

금융산업그룹을 참조하세요. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B.. 현대 경제 사전. 2판, 개정판 M.: 인프라 M. 479 p.. 1999 ... 경제사전

금융 및 산업 그룹- 주요 및 자회사로 운영되거나 다음 목적을 위해 금융 산업 그룹 창설에 관한 합의에 기초하여 유형 및 무형 자산(참여 시스템)을 전부 또는 부분적으로 결합한 일련의 법인체... . .. 공식 용어

법률사전 - 예술에 따라. 1999년 6월 4일 법률 2조 금융산업그룹에 있어서 금융산업그룹은 창설에 관한 합의에 기초하여 경제활동을 수행하는 법인(그룹 구성원)의 협회로 간주됩니다.... ... 현대민법법사전

금융 및 산업 그룹- (그림) 러시아 연방 법률에 따라 주요 회사 및 자회사로 운영되거나 다음 창설에 관한 합의에 따라 유형 및 무형 자산(참여 시스템)을 완전히 또는 부분적으로 결합한 일련의 법인체입니다. a 그림(연방법에 관한... ... 대형 법률사전

금융 및 산업 그룹- 주요 및 자회사로 운영되거나 다음 목적을 위해 금융 산업 그룹 창설에 관한 합의에 기초하여 유무형 자산(참여 시스템)을 전부 또는 부분적으로 결합한 법인체 집합입니다. 행정법. 사전 참고서 오디오북

금융 및 산업 그룹은 공통 관리 구조와 일반적으로 은행인 대출 소스로 통합된 여러 기업입니다. 금융산업집단에 포함된 기업들이 반드시 특정 산업의 이익을 대표하는 것은 아닙니다. 이들은 시장에서 다양한 기능을 수행하여 서로 다른 제품을 생산할 수 있습니다. 그러나 모든 자본 투자는 단일 소스에서 이루어집니다. 또한 금융 산업 그룹은 우려 사항이며 때로는 우려 사항 그룹으로, 대부분의 지분은 전체 개발 전략을 결정하는 한 개인에게 속합니다.

가시적인 자율성과 구조

공식적으로 법적 관점에서 이러한 기업은 서로 자율적으로 운영됩니다. 동시에 외부 관리 및 자금 조달을 통해 우리가 "금융 산업 그룹"이라고 부르는 그룹을 형성합니다. 특징적인 점은 모든 명백한 자율성에도 불구하고 기업이 경제적 소득 성장 요구 사항과 직접적인 관련이 없을 수 있는 특정 작업을 수행하는 데 집중한다는 것입니다. 금융 자본화는 종종 완전히 다른 자원의 집중을 통해 발생합니다.

금융 및 산업 그룹은 법률, 보험, 금융 회사, 여러 대체 미디어 리소스 및 물론 기술 생산. 약간의 돈을 벌고자 하는 주인의 진부한 욕망 외에 이들의 공통점은 무엇일까? 분명히 정치. 특정 수준의 비즈니스 개발에서는 축적된 자본의 불가침성을 보존하는 정치적, 도구적 보장만큼 더 이상 사법적, 법적이 아닙니다. 그리고 이는 산업, 금융, 은행 및 기타 유형의 자본이 정치적 자본, 즉 권력으로 전환되는 경우에만 가능합니다. 실제로 모든 금융 및 산업 그룹의 활동은 이러한 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다.

산업 금융 및 산업 그룹은 관심 원칙에 따라 운영되는 산업 협회입니다. 이러한 그룹이 동일한 기업의 장점을 포함하는 경우는 매우 드뭅니다.
고전적인 금융 및 산업 그룹은 계약에 따라 설립되고 관리 회사를 기본 단위로 만드는 협회입니다. 금융산업그룹의 모든 구조단위는 이전의

러시아의 금융 및 산업 그룹

원칙적으로 금융 산업 그룹은 1993년 하반기 해당 러시아 연방 덕분에 나타난 순전히 러시아 현상입니다. 처음에는 그러한 그룹을 생성함으로써 국가가 일련의 통제할 수 없고 혼란스러운 상황에서 신속하게 벗어날 수 있다고 가정했습니다. 대체로무익한 소비에트 이후 기업, 그리고 어떻게 든 건강에 해롭고 자연 속에서 거친 경쟁을 합리화합니다. 그러나 금융산업그룹 창설 메커니즘에는 '우호적 통합' 메커니즘 형성이 포함되지 않았고, 이로 인해 다양한 틈새 시장에서 지배적 위치를 점유하는 슈퍼플레이어가 등장하게 됐다. 따라서 통제된 경쟁 환경 대신 전체 산업과 경제 부문을 통제하는 완전 독점이 창출되었습니다. 그리고 이로 인해 정부 기관의 활동에 대한 기업의 의존도가 똑같이 높아졌습니다. 그들이 "필요한"로비 정치 및 활동을 만들기 시작한 것은 자체 정치 프로젝트의 창설 덕분이었습니다.

오늘날 우리나라뿐만 아니라 해외에서도 금융 및 산업 조직 간의 상호 작용을 적극적으로 성장시키는 형태 중 하나는 금융 산업 그룹 (FIG)입니다.

금융 산업 그룹의 활동은 별도의 자산을 사용할 때 그룹 창설 및/또는 조직 프로젝트에 대한 합의에 따라 수행하는 참가자의 활동입니다.

금융산업그룹의 참여자는 금융산업그룹 설립에 관한 협약을 체결한 법인, 이들이 설립한 금융산업그룹의 중심회사 또는 금융산업그룹을 구성하는 주요회사 및 자회사를 말한다. 그룹.

금융 산업 그룹에는 공공 및 종교 조직(협회)을 제외하고 외국 조직을 포함한 상업 및 비영리 조직이 포함될 수 있습니다.

국영 및 지방자치단체 단일 기업 - 해당 재산 소유자가 결정한 방식 및 조건에 따라

자회사 및 기업 - 주 회사(단일 창립 기업)와 함께만 가능합니다.

금융 산업 그룹의 투자 프로세스를 보장하는 역할에 따라 참여가 결정되는 투자 기관, 비정부 연금 기금, 보험 회사.

금융 및 산업 그룹에는 공식적으로 확립된 조직 구조가 없다는 한 가지 특징이 있습니다.

금융 산업 그룹의 내부 구조가 극도로 복잡하고 파급되는 것은 회계를 최대한 혼란스럽게 하고 이를 기반으로 세금 납부를 최소화하고 투자 활동 제한을 포함한 기존 국가 규제 요구 사항을 우회하려는 욕구로 인해 발생합니다.

또한 금융산업그룹의 형성은 단지 금융기업과 산업기업의 상호작용을 공식화하는 조직적, 법적 과정이 아니라, 오랜 세월에 걸쳐 발전해 온 산업, 무역, 금융기업과 조직 간의 연결이라는 점도 강조되어야 한다. 기간. 이러한 관계는 참여(교차 지분 포함) 시스템, 개인 결합, 장기 신용 의무 및 기타 형태의 의존을 통해 형성됩니다.

회사는 국가 등록부에 공식적으로 등록된 하나의 금융 및 산업 그룹에만 참여할 수 있습니다. 자회사는 모회사와 함께만 금융산업그룹에 진입할 수 있는 권리를 갖습니다.

이 법의 핵심 개념은 '금융산업집단의 중심회사'로 투자기관, 사업자, 협회, 노동조합 등이 될 수 있다.

단순한 파트너십 프레임워크 내의 공동 활동에는 공동 업무 수행을 맡은 참가자를 선택하는 것이 포함되지만 모든 파트너가 한 참가자를 신뢰할 준비가 되어 있는 것은 아닙니다. 이 경우 이사회가 지배하는 중앙회사를 공동설립하는 것이 더 적절하다.

이사회는 그룹의 최고 운영 기관이다. 참가자에게 제어권을 제공합니다. 공동 활동그리고 할당된 자원의 사용. 각 회원은 관리위원회에 대표를 보냅니다. 이러한 금융산업그룹에 있어서 그룹창설에 관한 협약은 일종의 단순 파트너십의 창립협약이며, 그 업무는 중앙회사가 담당한다. 특히 자산 합병의 규모, 절차 및 조건은 물론 이사회 활동에 대한 구성 절차, 권한 범위 및 기타 조건을 결정합니다.

중앙회사는 법률이나 합의에 의해 그룹 업무를 수행할 수 있는 권한을 부여받았으므로 특히 금융산업 그룹의 통합회계, 보고 및 대차대조표를 유지하고 그룹 활동에 대한 연간 보고서를 작성하며, 금융 산업 그룹 참가자의 이익을 위해 특정 은행 업무를 수행합니다. 금융 산업 그룹의 활동 참여로 인해 발생하는 중앙 회사의 의무에 대해 참가자는 공동 책임을지며, 그 이행 세부 사항은 그룹 창설에 대한 합의에 의해 설정됩니다.

통합 대차대조표를 유지할 수 있는 권리는 중앙회사가 세법의 관점에서 어떠한 방해도 받지 않고 금융 산업 그룹 참가자들에게 재원을 분배할 수 있는 능력을 부여합니다. 이는 결국 금융 산업 그룹 내에서 금융 자원의 형성 및 분배를 위한 기관이자 투자 기관으로서 중앙 회사에 대해 이야기하는 것을 가능하게 합니다.

금융산업그룹 참가자가 금융산업그룹 이사회 대표를 지명하는 것은 금융산업그룹 참가자의 소관 경영기관의 결정에 따라 이루어진다. Fig 운영 위원회의 권한은 Fig의 창설에 관한 합의에 의해 확립됩니다.

금융 산업 그룹의 참여자 중에는 은행이나 기타 신용 기관뿐만 아니라 상품 및 서비스 생산을 운영하는 조직이 있어야 합니다. 재화와 서비스를 생산하는 금융산업집단의 참여자는 통합납세자집단으로 인정되어 금융산업집단의 통합회계, 보고 및 대차대조표를 유지할 수 있으며, 상호출자권도 갖는다.

독립국가연합 회원국의 관할권 하에 있는 법인이 있고 이들 주의 영토에 별도의 부서가 있거나 해당 영토에 자본 투자를 하는 참가자 중 Figs는 다음과 같이 등록됩니다. 초국적 금융 및 산업 그룹.

초국적 금융산업그룹이 정부간 협정에 기초하여 창설되면 국가 간 또는 국제 금융산업그룹의 지위가 부여된다.

주간 금융 및 산업 그룹의 참가자에 대한 내국민 대우는 상호주의에 기초한 정부 간 협정에 의해 확립됩니다. 마카로바 G.L. 금융 및 산업 그룹의 조직. - M., 2003. - P. 120.

신흥 금융 및 산업 그룹의 구조적 요소

구체적으로 국내 금융산업집단의 주요 요소를 부각시키기 위해서는 민간자본이 얼마나 크게 형성되었는지 추적할 필요가 있다. 금융산업집단 형성에 있어 기본은 자본의 가용성이라는 사실이기 때문이다.

국가 권력과 입법의 취약성, 시장 제도의 초기 상태, 경제의 민영화와 개방의 빠른 속도, 인구의 미숙함은 대규모 민간 자본의 자발적인 형성을 위한 비옥한 환경을 조성했습니다. 공공부문은 민간기업을 위한 일종의 인큐베이터가 됐다. 국가 자원에 대한 우선적이고 특권적인 접근은 대규모 민간 기업의 성공적인 발전을 위해 필요한 조건이 되었습니다.

은행 부문은 시장 변화 속도가 빠른 것이 특징입니다. 그러나 은행의 진정한 개화는 1992년의 자유화와 관련이 있다. 인플레이션으로 가장 큰 수혜를 입은 부문은 은행 부문이다. 비효율적인 결제 시스템, 외환 시장의 저개발, 루블의 불안정한 환율로 인해 상황이 더욱 악화되었습니다. 은행은 이 모든 것을 유리하게 활용했습니다.

은행 부문 자체 내에서 대형 은행의 확장, 지역의 자본 은행 네트워크 형성은 현재 금융 산업 그룹 발전 단계의 특징 중 하나입니다. 또한 은행은 다른 경제 주체보다 자격을 갖춘 인력을 더 많이 보유하고 있다는 점도 고려해야 합니다. 이를 통해 중기적으로 성장 기회가 있는 부문에서 상당한 지분을 확보하는 것을 목표로 하는 자체 투자 전략을 세울 수 있습니다.

따라서 신흥 국내 금융 및 산업 그룹의 가장 중요한 요소 중 하나는 은행입니다.

급속한 자본 축적의 두 번째 영역은 무역입니다. 무역 사업의 높은 수익성은 국내 가격과 세계 가격 구조의 큰 차이와 관련이 있으며, 이로 인해 이 분야에 대한 국가 독점이 포기된 직후 대외 무역이 매우 효과적이게 되었습니다.

많은 경우 거래 구조는 금융 구조보다 먼저 나타나 금융 금융의 모회사 역할을 했습니다. 그러나 은행업의 수익성을 고려하면 거의 모든 것이 눈에 띕니다. 무역 회사자신의 은행을 열었을뿐만 아니라 자신의 은행 활동을 우선 개발 영역으로 간주합니다.

결과적으로 은행은 자회사를 설립하여 거래 서비스 시장에 직접 침투합니다. 은행들도 주요 소매업체 지분 인수에 적극적으로 참여하고 있다.

따라서 오늘날의 상황에서는 은행과 무역회사가 금융산업그룹의 주요 구조를 형성하는 요소이다. 이는 그룹의 주요 수입원입니다(새로운 시장 개발을 포함하여 그룹에 포함된 다른 기업을 위해 부분적으로 재분배될 수 있음).

게다가 에서는 현대적인 구조일반적으로 Figs에는 보험 회사와 점검 투자 기금이라는 두 가지 "표준"요소가 더 있습니다. 인플레이션 상황과 보험 서비스 소비에 대한 사회 전통이 없는 상황에서 보험 개발은 수요 제한에 직면합니다. 그러나 더 큰 구조 내에서 보험 회사는 금융 산업 그룹에 근무하는 사람들에 대한 현금 지불의 면세 증가(보험 지불을 통해) 및 합법적인 자본 수출 조직(해외 재보험을 통해)을 포함하여 매우 유용한 것으로 나타났습니다.

오늘날 투자 자금은 민영화 과정에서 주식 블록 및 개별 기업 인수 측면에서 금융 산업 그룹의 투자 전략을 실질적으로 구현하는 데 중요한 역할을 합니다.

예를 들어 부동산 회사와 같은 변화는 현대 금융 산업 그룹의 구조에서 일반적입니다. 앞으로 더욱 강화될 비교적 새로운 추세는 개인 연기금의 형성입니다. 메드베데프 N.A. 금융 및 산업 그룹의 형성 및 발전 경로 문제 / Medvedev N.A., Oblivin A.A. - M., 2000. - P. 204.

위의 모든 내용을 바탕으로 금융 산업 그룹의 참가자는 다양한 산업 기업, 금융 기관 및 기타 법인이 될 수 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. 그러나 현재 금융산업집단의 주요 구성요소는 은행이기 때문에 금융산업집단의 형성과 발전에 있어서 금융·신용기관의 역할을 보다 구체적으로 반영할 필요가 있다.

금융산업군은 창업자가 정확히 무엇을 원하는지에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

1. 첫 번째 유형의 금융 산업 그룹은 안정적이고 수익성이 높은 자금 투자에 관심이 있는 금융 기관의 주도로 형성될 수 있습니다. 무역, 산업, 운송 기업의 지분을 의도적으로 통합합니다(직접 또는 지주 구조 생성을 통해). 금융회사그룹의 핵심이 됩니다.

이러한 유형의 금융 산업 그룹은 그 안에 포함된 다양한 기업으로 구별되며 생산 협력이나 기타 경제적 이익 측면에서 서로 전혀 관련이 없을 수 있습니다. 이러한 유형의 금융 산업 그룹은 금융 및 신용 기관의 자본을 다양화하여 변화하는 시장 상황에서 신뢰성을 높인 결과로 발생합니다. 오늘날의 상황에서 이러한 종류의 금융 산업 그룹의 형성은 의심스럽습니다. 왜냐하면 은행은 산업 기업, 특히 대규모 기업에 대한 장기 투자를 기피하기 때문입니다.

2. 두 번째 유형의 금융 산업 그룹은 특정 제품 개발 및 신기술 개발에 있어 기술 상호 작용에 공통 이해관계를 갖고 있는 산업체 및 연구 기관 그룹의 생산 및 기술 개발을 보장하는 데 필요한 경우 발생할 수 있습니다. .

이러한 형태의 금융산업그룹을 조직하는 주체는 산업기업이지만 은행, 보험, 투자회사 등의 투자가 필요하다.

금융 및 신용 기관은 특히 산업계에 자금을 조달하는 것을 꺼려하기 때문에 산업 기업은 자체 은행을 만들 수밖에 없습니다. 이제 금융 산업 그룹을 만들고 싶어하는 많은 사람들이 이러한 그룹의 일부로 새로운 은행을 설립하려고 합니다. 이러한 은행은 일반적으로 저전력입니다. 또한, 러시아 중앙은행은 현재 상업은행에 대한 수권자본 한도를 설정했는데 이는 극복하기 어렵습니다.

이러한 유형의 금융 산업 그룹은 민간 기업의 이익과 업무의 실제 시장 상황에 중점을 둡니다.

3. 이러한 유형의 금융 산업 그룹은 경제에서 공공 부문의 형성을 촉진하기 위해 고안되었습니다. 이러한 금융산업집단의 싹은 이미 지주회사 형태로 만들어졌다. 그들을 금융산업그룹으로 전환시키기 위해서는 대규모 금융 및 신용기관을 그들의 구성에 도입할 필요가 있다.

이러한 금융 산업 그룹은 국유 기업이든 기업체이든 연방 소유 비율이 높은 기업에 중점을 두고 있습니다.

이 유형에는 자신의 목표를 달성하기 위해 새로운 구조 형태를 사용하기를 원하는 자신의 영토와 지역에 지역 행정을 만들려는 금융 산업 그룹이 포함됩니다.

4. 이 유형은 정부 간 합의에 기초하여 작성되도록 고안되었습니다. 이들 금융산업집단은 두 가지 특징을 갖고 있는 것으로 추정된다. 첫째, 정부간 협약에 의해 유치된 외국자본의 참여로 형성된다는 점이다. 다양한 형태둘째, 러시아 금융 산업 그룹 참가자 목록은 자본금의 국가 소유 지분이 25% 이상인 기업 중에서 러시아 정부가 결정합니다. 그러나 많은 사람들은 국영기업을 기반으로 한 금융산업집단의 창설을 유망하다고 생각하지 않는다. 또한 공식 및 비공식 금융 및 산업 그룹을 구별할 필요가 있습니다.

대부분의 산업용 피규어는 공식적으로 등록되어 있는 반면, 대부분의 은행용 피규어는 비공식적입니다.

비공식 그룹의 통합은 교차 소유권을 기반으로 하는 반면, 공식적으로 등록된 그룹 구성원의 활동 조정은 장기 계약을 통해 수행됩니다. 공식적으로 등록된 그룹에 대한 통합은 덜 깊습니다. 상호 주식 교환 대신, 공식적으로 등록된 금융 및 산업 그룹의 구성원은 활동을 조정하고 서로의 경제 활동 결과에 대한 이익을 보장하는 데 도움이 되는 협력 계약을 체결합니다.

오늘날의 통계에 따르면 금융산업집단의 형성으로 인해 상품 출하량, 상품 판매 수익, 대차대조표 이익 및 수익성이 증가하고 있습니다.

이는 금융산업집단의 공식적 지위에 대한 아이디어의 결실을 나타내는 것으로 보인다. 그러나 이 지위를 받은 대다수 구조의 틀 내에서 산업 및 은행 자본의 통합이 더 이상 선언이 되지 않도록 하기 위해서는 아직 해야 할 일이 많이 남아 있습니다.

금융 및 산업 그룹 활동에 대한 세계 경험.

시장 지향적 금융 시스템은 자본 시장의 높은 수준의 발전과 다양한 금융 상품을 특징으로 합니다. 게다가 처음에는 높은 레벨주식의 신뢰성이 의심스럽지 않은 산업 기업의 발전은 추가 자본 유치 과정을 크게 촉진했습니다. 산업체는 주로 신주발행을 통해 자본을 늘렸기 때문에 고정자본을 늘리기 위한 장기대출이 사실상 필요하지 않았다. 따라서 현 상황에서 은행의 기능은 저축 축적, 단기 대출 제공, 해외 시장에서 증권 거래 수행으로 제한되어 있으며 기업 경영에는 직접 참여하지 않습니다. 또 다른 구별되는 특징시장 중심 금융 시스템에서 가장 큰 기업은 주식 자본이 상당히 분산되어 있습니다. 시장 중심 금융 시스템의 전형적인 기업에는 다수의 소유자가 있으며, 각 소유자는 기업 자본의 상대적으로 작은 지분을 소유하고 있습니다. 결과적으로 어떤 주주 집단도 회사 경영에 대한 특별한 권리를 주장할 수 없습니다.

또한, 시장지향적인 금융 시스템을 갖춘 국가의 통합 과정은 독점 금지법의 영향을 크게 받았습니다. 따라서 미국 경제에서는 독점금지법으로 인해 산업자본의 집중이 어려워졌을 뿐만 아니라, 은행자본과 산업자본의 결합에도 추가적인 장애가 발생하였다.

이제 미국 기업 구조의 예를 사용하여 조직 구조와 관리의 특징을 고려해 보겠습니다. 미국에 존재하는 금융 및 산업 협회는 두 그룹으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 그룹은 은행이 지배하는 구조를 포함하고 기업에 대한 통제는 은행이 행사합니다(예: Chase, Morgan, Mellon, Leeman-Goldman, Sax").

은행 금융산업그룹의 조직구조는 거대 과점기업들의 수평적 연합체이며, 그 중심에는 선도적인 상업은행이 있다. 대부분의 경우 이들 집단은 유사한 창조와 발전의 역사를 갖고 있으며 동일한 구조를 갖고 있다.

또한 미국은 산업 및 금융 기관에 대한 침투에 있어 활동과 거래 자본을 늘리는 경향이 있는 것도 특징입니다. 거래 문제는 금융 및 산업 그룹은 아니더라도 생성 경로를 따라 이동하고 있으며, 확실히 이들이 매우 중요한 역할을 수행하는 하위 그룹을 형성하는 경로를 따라 이동하고 있습니다.

미국 금융 및 산업 협회에 대한 조사를 마무리하면서 몇 가지 의견을 제시할 필요가 있습니다.

미국 기업 비즈니스 모델의 특징은 경제의 금융 부문과 생산 부문 간의 엄격한 분리 원칙입니다. 이는 최근 은행 중심의 금융을 갖춘 국가의 매우 성공적인 기능과 모순되어 점점 더 비판의 대상이 되고 있습니다. 시스템.

"독점 금지법"과 달리 미국 국가의 경제 정책은 산업 구조에 대한 은행 구조의 통제 확산을 막지 못했을뿐만 아니라 이러한 과정에도 기여했습니다.

유럽 대륙의 금융 및 산업 협회

금융 및 산업 그룹의 총 수 연방 공화국오늘날 독일에서는 일반적인 경제적 중요성을 지닌 사람들이 10명도 되지 않습니다. 3개의 주요 금융 산업 그룹은 가장 큰 국립 은행인 Deutsche Bank AG, Dresdner Bank AG 및 Commerzbank AG가 이끌고 있습니다. 그들은 각각 국가 주식 자본의 1/3, 1/4 및 1/8을 차지합니다.

은행 데이터를 기반으로 만들어진 금융 산업 그룹의 핵심은 여러(3~5~10개) 은행, 산업, 무역, 보험 및 운송 독점으로 구성되며 종종 경제의 다른 영역으로 침투합니다.

그룹의 확실한 중심인 상업은행은 신용 및 결제 활동과 다양한 서비스를 결합한 보편적인 신용 및 금융 단지입니다. 실제로 독일 은행은 금융 "에너지"의 주요 원천이자 "중계"입니다.

산업 관련 생산 활동은 주로 하나의 특정 산업 또는 경제의 하위 부문을 포괄하며, 여기서는 대량 생산이 다음을 기반으로 개발됩니다. 첨단 기술(주로 철 및 비철 야금, 철강, 화학 및 전기 산업, 자동차 및 기계 공학). 예외는 전체 전기 산업으로 활동을 확장하는 Siemens 우려와 철강 산업을 포괄하는 Thissen 우려입니다.

결과적으로 많은 대기업과 중견 기업은 상대적으로 안정적인 핵심을 중심으로 그룹화되어 핵심에 비해 다소 무정형의 주변을 형성합니다. 평균적으로 그룹의 모기업은 주식을 소유하고 약 150개 회사의 활동을 통제합니다.

독일의 주요 은행이 이끄는 독일의 3대 금융 산업 그룹 외에도 은행 자본이 동일한 강도와 중요성을 지닌 여러 대표를 보유하고 산업 협회가 확고한 연결고리인 금융 산업 그룹도 있습니다(우려) .

국가 은행 그룹과 함께 지역 은행 그룹은 독일 경제에서 특별한 위치를 차지합니다. 가장 눈에 띄는 발전은 바이에른에서 관찰됩니다. 중간 규모의 바이에른 산업 기업은 구조적 요소인 관심사의 일부인 경우에도 전통적으로 바이에른 은행과 관계를 유지합니다. 금융그룹독일의 대형 은행.

프랑스에서는 가장 큰 산업 단지를 중심으로 설립된 금융 및 산업 협회가 가장 널리 퍼져 있습니다(예: Elf Aquitane, Company Française de Petrole(석유화학 산업), Company Generale Electricité(전자 및 전기 공학) 등) Tsvetkov V.A. 금융 및 산업 그룹: 경험 및 전망 // Probl. 예측. - 2000. - N 1. - P. 284.

이러한 협회의 산업 구성 요소는 원칙적으로 단일 전체입니다. 생산 측면에서- 기술적으로 상호 연결된 기업을 기반으로 형성되었습니다. 그룹에는 법적으로 독립된 수십 개에서 수백 개의 회사가 포함될 수 있습니다. 그룹에 속한 은행 기관은 그룹의 주요 산업 기업에 의해 통제되는 경우가 많습니다.

산업 그룹과 함께 무역 그룹도 프랑스에서 널리 퍼졌습니다. 대규모 무역 회사(Cora, Intermarche, Oshan)가 시작되었으며 이후 여러 은행(Bank Accord, Bank Chabrier)을 통제하여 프랑스 경제의 일부 부문으로 영향력을 확대했습니다.

스웨덴의 금융 및 산업 그룹의 특징은 스웨덴의 대규모 사업가 및 금융가 가족과 관련된 산업 협회가 우세하다는 것입니다. 일반적으로 금융산업그룹 데이터는 독일의 금융산업협회와 유사한 특성을 보인다. 독일 그룹과 마찬가지로 상호출자는 최대 25%에 달할 정도로 널리 퍼져 있습니다.

이탈리아 경제에서는 은행 금융 및 산업 그룹이 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 우선 산업체의 추가 주식발행을 통한 자금 조달이 기대했던 성과로 이어지지 않았기 때문이다. 따라서 이탈리아의 우려는 자본 투자를 늘리기 위해 은행 대출을 사용해야 했고, 결과적으로 그들에게 대출하는 은행에 점점 더 의존하게 되었습니다.

민간 기업 외에도 국가 금융 및 산업 협회의 기초를 형성하는 국영 기업이 서유럽 국가에서 상당히 널리 퍼졌습니다.

국가가 지배 지분을 매입한 수많은 민간 합자회사의 국유 재산을 관리하기 위한 조직 구조는 정부 지주 회사로, 이를 통해 정부는 경제 및 사회 발전의 다양한 분야에서 경제 정책을 일관되게 시행할 수 있습니다.

모든 국영 지주 회사는 국가의 자금 지원을 받고, 수령한 자본에 대한 이자를 면제받으며, 연간 이익의 65%를 국고에 이체하는 국가 보증 채권을 발행할 권리를 갖습니다. 그들은 자신의 시장 전략을 개발할 수 있는 더 큰 자율성을 부여받습니다.

다른 국가에서 운영되는 국유 재산 관리와 관련된 구조의 예로는 스페인 국립 산업 연구소(INI)가 있습니다. 이 기관은 프랑코의 개인 주도로 1941년에 설립된 서유럽에서 가장 큰 국가 소유 기업입니다. 프랑스에서는 르노(르노공장국립국)입니다. 아가포노프 V.I. 대규모 산업 협회, 금융 및 산업 그룹. - 칼루가, 2007. - P. 240.

금융 및 산업 그룹 개발에 대한 세계 및 국내 최초의 경험을 요약한 여러 연구 결과는 다음과 같이 보여줍니다. 이러한 대규모 조직 및 경제 구조의 대규모 형성은 경제를 벗어나는 핵심 방향 중 하나입니다. 위기를 극복하고 진정한 시장 기반으로 개혁하는 것입니다.

현재 우리나라의 금융 및 산업 그룹의 형성과 활동을 위한 객관적인 조건이 마련되었습니다. 현 상황에서 금융 및 산업 집단의 형성은 산업 기업의 생존 방법 중 하나입니다. 군공업복합체 부문의 금융 및 산업그룹의 활동에 큰 희망이 놓여 있습니다.

오늘날 우리나라는 금융 및 산업 그룹 창설에 필요한 법적 틀을 마련했으며 이미 해당 활동 분야에서 어느 정도 경험을 갖고 있습니다. 우리는 국가의 도움으로 금융 및 산업계가 국가의 경제 상황을 안정시키는 데 도움이 되기를 바랍니다.

그러나 그룹의 형성은 또 다른 자발적인 캠페인으로 전환될 수 없으며 이러한 형태는 기업에 부과될 수 없습니다. 금융 산업 그룹의 형성과 특정 유형의 선택은 기업 자체의 문제입니다.

대기업이나 금융계에는 부정적인 측면이나 추세가 없다고 하면 틀린 말이다. 그러나 요점은 부정적인 잠재력을 포함하지 않는 이상적인 사회 형태는 전혀 존재하지 않는다는 것입니다. 그러므로 우선 금융 및 산업 그룹의 형성이 현재 상태의 러시아 경제에 정확히 무엇을 줄 수 있는지 냉정하게 결정하는 것이 중요합니다.

경제 정책 분야의 의사 결정을 담당하는 사람들은 금융 및 산업 그룹 활동의 나열된 긍정적 및 부정적 결과를 고려해야 합니다. 지금까지 정부는 이들 집단의 발전을 막지 않았고 장려하지도 않았습니다. 금융 산업 그룹이 회원들에게 제공하는 혜택을 고려하면 이러한 접근 방식은 충분히 정당화될 수 있습니다. 그러나 Figs는 시장 경쟁력과 유연성에 부정적인 영향을 미친다는 점을 기억해야 합니다. 경제 시스템, 이는 장기적인 경제 성장 측면에서 핵심입니다.