오늘날 우리나라뿐만 아니라 해외에서도 금융 및 산업 조직 간의 상호 작용을 적극적으로 성장시키는 형태 중 하나는 금융 산업 그룹 (FIG)입니다.
금융 산업 그룹의 활동은 별도의 자산을 사용할 때 그룹 창설 및/또는 조직 프로젝트에 대한 합의에 따라 수행하는 참가자의 활동입니다.
금융산업그룹의 참여자는 금융산업그룹 설립에 관한 협약을 체결한 법인, 이들이 설립한 금융산업그룹의 중심회사 또는 금융산업그룹을 구성하는 주요회사 및 자회사를 말한다. 그룹.
금융 산업 그룹에는 공공 및 종교 조직(협회)을 제외하고 외국 조직을 포함한 상업 및 비영리 조직이 포함될 수 있습니다.
국영 및 지방자치단체 단일 기업 - 해당 재산 소유자가 결정한 방식 및 조건에 따라
자회사 및 기업 - 주 회사(단일 창립 기업)와 함께만 가능합니다.
투자 기관, 비국가 연금 기금, 보험 회사, 금융 산업 그룹의 투자 프로세스를 보장하는 역할로 인해 참여했습니다.
금융 및 산업 그룹에는 공식적으로 확립된 조직 구조가 없다는 한 가지 특징이 있습니다.
금융 산업 그룹의 내부 구조가 극도로 복잡하고 파급되는 것은 회계를 최대한 혼란스럽게 하고 이를 기반으로 세금 납부를 최소화하고 투자 활동 제한을 포함한 기존 국가 규제 요구 사항을 우회하려는 욕구로 인해 발생합니다.
또한 금융산업그룹의 형성은 단지 금융기업과 산업기업의 상호작용을 공식화하는 조직적, 법적 과정이 아니라, 오랜 세월에 걸쳐 발전해 온 산업, 무역, 금융기업과 조직 간의 연결이라는 점도 강조되어야 한다. 기간. 이러한 관계는 참여(교차 지분 포함) 시스템, 개인 결합, 장기 신용 의무 및 기타 형태의 의존을 통해 형성됩니다.
회사는 공식적으로 등록된 하나의 금융 및 산업 그룹에만 참여할 수 있습니다. 주 등록부. 자회사는 모회사와 함께만 금융산업그룹에 진입할 수 있는 권리를 갖습니다.
이 법의 핵심 개념은 '금융산업집단의 중심회사'로 투자기관, 사업자, 협회, 노동조합 등이 될 수 있다.
단순한 파트너십 프레임워크 내의 공동 활동에는 공동 업무 수행을 맡은 참가자를 선택하는 것이 포함되지만 모든 파트너가 한 참가자를 신뢰할 준비가 되어 있는 것은 아닙니다. 이 경우 이사회가 지배하는 중앙회사를 공동설립하는 것이 더 적절하다.
이사회는 그룹의 최고 운영 기관이다. 이를 통해 공동 활동 및 할당된 자원 사용에 대한 참가자의 통제가 보장됩니다. 각 회원은 관리위원회에 대표를 보냅니다. 그러한 금융 및 산업 그룹에 있어서 그룹 창설에 관한 합의는 일종의 협회 각서단순한 파트너십으로, 그 업무는 중앙회사에 의해 수행됩니다. 특히 자산 합병의 규모, 절차 및 조건은 물론 이사회 활동에 대한 구성 절차, 권한 범위 및 기타 조건을 결정합니다.
중앙회사는 법률이나 합의에 의해 그룹 업무를 수행할 수 있는 권한을 부여받았으므로 특히 금융산업 그룹의 통합회계, 보고 및 대차대조표를 유지하고 그룹 활동에 대한 연간 보고서를 작성하며, 금융 산업 그룹 참가자의 이익을 위해 특정 은행 업무를 수행합니다. 금융 산업 그룹의 활동 참여로 인해 발생하는 중앙 회사의 의무에 대해 참가자는 공동 책임을지며, 그 이행 세부 사항은 그룹 창설에 대한 합의에 의해 설정됩니다.
통합 대차대조표를 유지할 수 있는 권리는 중앙회사가 세법의 관점에서 어떠한 방해도 받지 않고 금융 산업 그룹 참가자들에게 재원을 분배할 수 있는 능력을 부여합니다. 이는 결국 금융 산업 그룹 내에서 금융 자원의 형성 및 분배를 위한 기관이자 투자 기관으로서 중앙 회사에 대해 이야기하는 것을 가능하게 합니다.
금융산업그룹 참가자가 금융산업그룹 이사회 대표를 지명하는 것은 금융산업그룹 참가자의 소관 경영기관의 결정에 따라 이루어진다. Fig 운영 위원회의 권한은 Fig의 창설에 관한 합의에 의해 확립됩니다.
금융 산업 그룹의 참여자 중에는 은행이나 기타 신용 기관뿐만 아니라 상품 및 서비스 생산을 운영하는 조직이 있어야 합니다. 재화와 서비스를 생산하는 금융산업집단의 참여자는 통합납세자집단으로 인정되어 금융산업집단의 통합회계, 보고 및 대차대조표를 유지할 수 있으며, 상호출자권도 갖는다.
독립국가연합(Commonwealth of Independent States) 회원국의 관할권 하에 있는 법인을 포함하는 참가자 중 Figs는 별도의 단위해당 주 영토에 있거나 해당 영토에 자본 투자를 하는 것은 다음과 같이 등록됩니다. 초국적 금융 및 산업 그룹.
초국적 금융산업그룹이 정부간 협정에 기초하여 창설되면 국가 간 또는 국제 금융산업그룹의 지위가 부여된다.
주간 금융 및 산업 그룹의 참가자에 대한 내국민 대우는 상호주의에 기초한 정부 간 협정에 의해 확립됩니다. 마카로바 G.L. 금융 및 산업 그룹의 조직. - M., 2003. - P. 120.
신흥 금융 및 산업 그룹의 구조적 요소
구체적으로 국내 금융산업집단의 주요 요소를 부각시키기 위해서는 민간자본이 얼마나 크게 형성되었는지 추적할 필요가 있다. 금융산업집단 형성에 있어 기본은 자본의 가용성이라는 사실이기 때문이다.
국가 권력과 입법의 취약성, 시장 제도의 초기 상태, 경제의 민영화와 개방의 빠른 속도, 인구의 미숙함은 대규모 민간 자본의 자발적인 형성을 위한 비옥한 환경을 조성했습니다. 공공부문은 민간기업을 위한 일종의 인큐베이터가 됐다. 국가 자원에 대한 우선적이고 특권적인 접근은 대규모 민간 기업의 성공적인 발전을 위해 필요한 조건이 되었습니다.
은행 부문은 시장 변화 속도가 빠른 것이 특징입니다. 그러나 은행의 진정한 개화는 1992년의 자유화와 관련이 있다. 인플레이션으로 가장 큰 수혜를 입은 부문은 은행 부문이다. 비효율적인 결제 시스템, 외환 시장의 저개발, 루블의 불안정한 환율로 인해 상황이 더욱 악화되었습니다. 은행은 이 모든 것을 유리하게 활용했습니다.
은행 부문 자체 내에서 대형 은행의 확장, 지역의 자본 은행 네트워크 형성은 현재 금융 산업 그룹 발전 단계의 특징 중 하나입니다. 또한 은행은 다른 경제 주체보다 자격을 갖춘 인력을 더 많이 보유하고 있다는 점도 고려해야 합니다. 이를 통해 중기적으로 성장 기회가 있는 부문에서 상당한 지분을 확보하는 것을 목표로 하는 자체 투자 전략을 세울 수 있습니다.
따라서 다음 중 하나는 필수 요소신흥 국내 금융 및 산업 그룹은 은행입니다.
급속한 자본 축적의 두 번째 영역은 무역입니다. 무역 사업의 높은 수익성은 국내 가격과 세계 가격 구조의 큰 차이와 관련이 있으며, 이로 인해 이 분야에 대한 국가 독점이 포기된 직후 대외 무역이 매우 효과적이게 되었습니다.
많은 경우 거래 구조는 금융 구조보다 먼저 나타나 금융 금융의 모회사 역할을 했습니다. 그러나 은행업의 수익성을 감안할 때 거의 모든 유명 무역 회사는 자체 은행을 개설했을뿐만 아니라 자체 은행 활동을 발전의 우선 영역으로 간주하고 있습니다.
결과적으로 은행은 자회사를 설립하여 거래 서비스 시장에 직접 침투합니다. 은행들도 주요 소매업체 지분 인수에 적극적으로 참여하고 있다.
따라서 오늘날의 상황에서는 은행과 무역회사가 금융산업그룹의 주요 구조를 형성하는 요소이다. 이는 그룹의 주요 수입원입니다(새로운 시장 개발을 포함하여 그룹에 포함된 다른 기업을 위해 부분적으로 재분배될 수 있음).
게다가 에서는 현대적인 구조일반적으로 Figs에는 보험 회사와 점검 투자 기금이라는 두 가지 "표준"요소가 더 있습니다. 인플레이션 상황과 보험 서비스 소비에 대한 사회 전통이 없는 상황에서 보험 개발은 수요 제한에 직면합니다. 그러나 더 큰 구조 내에서 보험 회사는 금융 산업 그룹에 근무하는 사람들에 대한 현금 지불의 면세 증가(보험 지불을 통해) 및 합법적인 자본 수출 조직(해외 재보험을 통해)을 포함하여 매우 유용한 것으로 나타났습니다.
오늘날 투자 자금은 민영화 과정에서 주식 블록 및 개별 기업 인수 측면에서 금융 산업 그룹의 투자 전략을 실질적으로 구현하는 데 중요한 역할을 합니다.
예를 들어 부동산 회사와 같은 변화는 현대 금융 산업 그룹의 구조에서 일반적입니다. 앞으로 더욱 강화될 비교적 새로운 추세는 개인 연기금의 형성입니다. 메드베데프 N.A. 금융 및 산업 그룹의 형성 및 발전 경로 문제 / Medvedev N.A., Oblivin A.A. - M., 2000. - P. 204.
위의 모든 내용을 바탕으로 금융 산업 그룹의 참가자는 다양한 산업 기업, 금융 기관 및 기타 법인이 될 수 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. 그러나 현재 금융산업집단의 주요 구성요소는 은행이기 때문에 금융산업집단의 형성과 발전에 있어서 금융·신용기관의 역할을 보다 구체적으로 반영할 필요가 있다.
금융산업군은 창업자가 정확히 무엇을 원하는지에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.
1. 첫 번째 유형의 금융 산업 그룹은 안정적이고 수익성이 높은 자금 투자에 관심이 있는 금융 기관의 주도로 형성될 수 있습니다. 무역, 산업, 운송 기업의 지분을 의도적으로 통합합니다(직접 또는 지주 구조 생성을 통해). 금융회사그룹의 핵심이 됩니다.
이러한 유형의 금융 산업 그룹은 그 안에 포함된 다양한 기업으로 구별되며 생산 협력이나 기타 경제적 이익 측면에서 서로 전혀 관련이 없을 수 있습니다. 이러한 유형의 금융 산업 그룹은 금융 및 신용 기관의 자본을 다양화하여 변화하는 시장 상황에서 신뢰성을 높인 결과로 발생합니다. 오늘날의 상황에서 이러한 종류의 금융 산업 그룹의 형성은 의심스럽습니다. 왜냐하면 은행은 산업 기업, 특히 대규모 기업에 대한 장기 투자를 기피하기 때문입니다.
2. 두 번째 유형의 금융 산업 그룹은 특정 제품 개발 및 신기술 개발에 있어 기술 상호 작용에 공통 이해관계를 갖고 있는 산업체 및 연구 기관 그룹의 생산 및 기술 개발을 보장하는 데 필요한 경우 발생할 수 있습니다. .
이러한 형태의 금융산업그룹을 조직하는 주체는 산업기업이지만 은행, 보험, 투자회사 등의 투자가 필요하다.
금융 및 신용 기관은 특히 산업계에 자금을 조달하는 것을 꺼려하기 때문에 산업 기업은 자체 은행을 만들 수밖에 없습니다. 이제 금융 산업 그룹을 만들고 싶어하는 많은 사람들이 이러한 그룹의 일부로 새로운 은행을 설립하려고 합니다. 이러한 은행은 일반적으로 저전력입니다. 또한, 러시아 중앙은행은 현재 상업은행에 대한 수권자본 한도를 설정했는데 이는 극복하기 어렵습니다.
이러한 유형의 금융 산업 그룹은 민간 기업의 이익과 업무의 실제 시장 상황에 중점을 둡니다.
3. 이러한 유형의 금융 산업 그룹은 경제에서 공공 부문의 형성을 촉진하기 위해 고안되었습니다. 이러한 금융산업집단의 싹은 이미 지주회사 형태로 만들어졌다. 그들을 금융산업그룹으로 전환시키기 위해서는 대규모 금융 및 신용기관을 그들의 구성에 도입할 필요가 있다.
이러한 금융 산업 그룹은 국유 기업이든 기업체이든 연방 소유 비율이 높은 기업에 중점을 두고 있습니다.
이 유형에는 자신의 목표를 달성하기 위해 새로운 구조 형태를 사용하기를 원하는 자신의 영토와 지역에 지역 행정을 만들려는 금융 산업 그룹이 포함됩니다.
4. 이 유형은 정부 간 합의에 기초하여 작성되도록 고안되었습니다. 이들 금융산업집단은 두 가지 특징을 갖고 있는 것으로 추정된다. 첫째, 정부간 협약에 의해 유치된 외국자본의 참여로 형성된다는 점이다. 다양한 형태둘째, 러시아 금융 산업 그룹 참가자 목록은 자본금의 국가 소유 지분이 25% 이상인 기업 중에서 러시아 정부가 결정합니다. 그러나 많은 사람들은 금융산업집단의 창설을 고려하지 않는다. 국영 기업유망하다. 또한 공식 및 비공식 금융 및 산업 그룹을 구별할 필요가 있습니다.
대부분의 산업용 피규어는 공식적으로 등록되어 있는 반면, 대부분의 은행용 피규어는 비공식적입니다.
비공식 그룹의 통합은 교차 소유권을 기반으로 하는 반면, 공식적으로 등록된 그룹 구성원의 활동 조정은 장기 계약을 통해 수행됩니다. 공식적으로 등록된 그룹에 대한 통합은 덜 깊습니다. 상호 주식 교환 대신, 공식적으로 등록된 금융 및 산업 그룹의 구성원은 활동을 조정하고 서로의 경제 활동 결과에 대한 이익을 보장하는 데 도움이 되는 협력 계약을 체결합니다.
오늘날의 통계에 따르면 금융산업집단의 형성으로 인해 상품 출하량, 상품 판매 수익, 대차대조표 이익 및 수익성이 증가하고 있습니다.
이는 금융산업집단의 공식적 지위에 대한 아이디어의 결실을 나타내는 것으로 보인다. 그러나 이 지위를 받은 대다수 구조의 틀 내에서 산업 및 은행 자본의 통합이 더 이상 선언이 되지 않도록 하기 위해서는 아직 해야 할 일이 많이 남아 있습니다.
금융 및 산업 그룹 활동에 대한 세계 경험.
시장 지향적 금융 시스템은 자본 시장의 높은 수준의 발전과 다양한 금융 상품을 특징으로 합니다. 또한 초기에 주식의 신뢰성이 의심되지 않는 산업 기업의 높은 수준의 발전은 추가 자본 유치 과정을 크게 촉진했습니다. 산업체는 주로 신주발행을 통해 자본을 늘렸기 때문에 고정자본을 늘리기 위한 장기대출이 사실상 필요하지 않았다. 따라서 현 상황에서 은행의 기능은 저축 축적, 단기 대출 제공, 해외 시장에서 증권 거래 수행으로 제한되어 있으며 기업 경영에는 직접 참여하지 않습니다. 또 다른 구별되는 특징시장 중심 금융 시스템에서 가장 큰 기업은 주식 자본이 상당히 분산되어 있습니다. 시장 중심 금융 시스템의 전형적인 기업에는 다수의 소유자가 있으며, 각 소유자는 기업 자본의 상대적으로 작은 지분을 소유하고 있습니다. 결과적으로 어떤 주주 집단도 회사 경영에 대한 특별한 권리를 주장할 수 없습니다.
또한, 시장지향적인 금융 시스템을 갖춘 국가의 통합 과정은 독점 금지법의 영향을 크게 받았습니다. 따라서 미국 경제에서는 독점금지법으로 인해 산업자본의 집중이 어려워졌을 뿐만 아니라, 은행자본과 산업자본의 결합에도 추가적인 장애가 발생하였다.
이제 미국 기업 구조의 예를 사용하여 살펴보겠습니다. 형질그들의 조직 구조와 관리. 미국에 존재하는 금융 및 산업 협회는 두 그룹으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 그룹은 은행이 지배하는 구조를 포함하고 기업에 대한 통제는 은행이 행사합니다(예: Chase, Morgan, Mellon, Leeman-Goldman, Sax").
은행 금융산업그룹의 조직구조는 거대 과점기업들의 수평적 연합체이며, 그 중심에는 선도적인 상업은행이 있다. 대부분의 경우 이들 집단은 유사한 창조와 발전의 역사를 갖고 있으며 동일한 구조를 갖고 있다.
또한 미국은 산업 및 금융 기관에 대한 침투에 있어 활동과 거래 자본을 늘리는 경향이 있는 것도 특징입니다. 거래 문제는 금융 및 산업 그룹은 아니더라도 생성 경로를 따라 이동하고 있으며, 확실히 이들이 매우 중요한 역할을 수행하는 하위 그룹을 형성하는 경로를 따라 이동하고 있습니다.
미국 금융 및 산업 협회에 대한 조사를 마무리하면서 몇 가지 의견을 제시할 필요가 있습니다.
미국 기업 비즈니스 모델의 특징은 경제의 금융 부문과 생산 부문 간의 엄격한 분리 원칙입니다. 이는 최근 은행 중심의 금융을 갖춘 국가의 매우 성공적인 기능과 모순되어 점점 더 비판의 대상이 되고 있습니다. 시스템.
"독점 금지법"과 달리 미국 국가의 경제 정책은 산업 구조에 대한 은행 구조의 통제 확산을 막지 못했을뿐만 아니라 이러한 과정에도 기여했습니다.
유럽 대륙의 금융 및 산업 협회
현재 독일 연방공화국에서 일반적으로 경제적으로 중요한 금융 및 산업 그룹의 총 수는 10개도 채 되지 않습니다. 3개의 주요 금융 산업 그룹은 가장 큰 국립 은행인 Deutsche Bank AG, Dresdner Bank AG 및 Commerzbank AG가 이끌고 있습니다. 그들은 각각 국가 주식 자본의 1/3, 1/4 및 1/8을 차지합니다.
은행 데이터를 기반으로 만들어진 금융 산업 그룹의 핵심은 여러(3~5~10개) 은행, 산업, 무역, 보험 및 운송 독점으로 구성되며 종종 경제의 다른 영역으로 침투합니다.
그룹의 확실한 중심인 상업은행은 신용 및 결제 활동과 다양한 서비스를 결합한 보편적인 신용 및 금융 단지입니다. 실제로 독일 은행은 금융 "에너지"의 주요 원천이자 "중계"입니다.
산업 관련 생산 활동은 주로 하나의 특정 산업 또는 경제의 하위 부문을 포괄하며, 여기서는 대량 생산이 다음을 기반으로 개발됩니다. 첨단 기술(주로 철 및 비철 야금, 철강, 화학 및 전기 산업, 자동차 및 기계 공학). 예외는 전체 전기 산업으로 활동을 확장하는 Siemens 우려와 철강 산업을 포괄하는 Thissen 우려입니다.
결과적으로 많은 대기업과 중견 기업은 상대적으로 안정적인 핵심을 중심으로 그룹화되어 핵심에 비해 다소 무정형의 주변을 형성합니다. 평균적으로 그룹의 모기업은 주식을 소유하고 약 150개 회사의 활동을 통제합니다.
독일의 주요 은행이 이끄는 독일의 3대 금융 산업 그룹 외에도 은행 자본이 동일한 강도와 중요성을 지닌 여러 대표를 보유하고 산업 협회가 확고한 연결고리인 금융 산업 그룹도 있습니다(우려) .
국가 은행 그룹과 함께 지역 은행 그룹은 독일 경제에서 특별한 위치를 차지합니다. 가장 눈에 띄는 발전은 바이에른에서 관찰됩니다. 상당히 중간 규모인 바이에른 산업 기업은 독일 대형 은행의 금융 그룹의 구조적 요소인 관심사의 일부인 경우에도 전통적으로 바이에른 은행과 관계를 유지합니다.
프랑스에서는 가장 큰 산업 단지를 중심으로 설립된 금융 및 산업 협회가 가장 널리 퍼져 있습니다(예: Elf Aquitane, Company Française de Petrole(석유화학 산업), Company Generale Electricité(전자 및 전기 공학) 등) Tsvetkov V.A. 금융 및 산업 그룹: 경험 및 전망 // Probl. 예측. - 2000. - N 1. - P. 284.
이러한 협회의 산업 구성 요소는 원칙적으로 기술적으로 상호 연결된 기업을 기반으로 형성된 생산 측면에서 단일 전체입니다. 그룹에는 법적으로 독립된 수십 개에서 수백 개의 회사가 포함될 수 있습니다. 그룹에 속한 은행 기관은 그룹의 주요 산업 기업에 의해 통제되는 경우가 많습니다.
산업 그룹과 함께 무역 그룹도 프랑스에서 널리 퍼졌습니다. 대규모 무역 회사(Cora, Intermarche, Oshan)가 시작되었으며 이후 여러 은행(Bank Accord, Bank Chabrier)을 통제하여 프랑스 경제의 일부 부문으로 영향력을 확대했습니다.
스웨덴의 금융 및 산업 그룹의 특징은 스웨덴의 대규모 사업가 및 금융가 가족과 관련된 산업 협회가 우세하다는 것입니다. 일반적으로 금융산업그룹 데이터는 독일의 금융산업협회와 유사한 특성을 보인다. 독일 그룹과 마찬가지로 상호출자는 최대 25%에 달할 정도로 널리 퍼져 있습니다.
이탈리아 경제에서는 은행 금융 및 산업 그룹이 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 우선 산업체의 추가 주식발행을 통한 자금 조달이 기대했던 성과로 이어지지 않았기 때문이다. 따라서 이탈리아의 우려는 자본 투자를 늘리기 위해 은행 대출을 사용해야 했고, 결과적으로 그들에게 대출하는 은행에 점점 더 의존하게 되었습니다.
민간 기업 외에도 국가 금융 및 산업 협회의 기초를 형성하는 국영 기업이 서유럽 국가에서 상당히 널리 퍼졌습니다.
국가가 지배 지분을 매입한 수많은 민간 합자회사의 국유 재산을 관리하기 위한 조직 구조는 정부 지주 회사로, 이를 통해 정부는 경제 및 사회 발전의 다양한 분야에서 경제 정책을 일관되게 시행할 수 있습니다.
모든 국영 지주 회사는 국가의 자금 지원을 받고, 수령한 자본에 대한 이자를 면제받으며, 연간 이익의 65%를 국고에 이체하는 국가 보증 채권을 발행할 권리를 갖습니다. 그들은 자신의 시장 전략을 개발할 수 있는 더 큰 자율성을 부여받습니다.
다른 국가에서 운영되는 국유 재산 관리와 관련된 구조의 예로는 스페인 국립 산업 연구소(INI)가 있습니다. 이 기관은 프랑코의 개인 주도로 1941년에 설립된 서유럽에서 가장 큰 국가 소유 기업입니다. 프랑스에서는 르노(르노공장국립국)입니다. 아가포노프 V.I. 대규모 산업 협회, 금융 및 산업 그룹. - 칼루가, 2007. - P. 240.
금융 및 산업 그룹 개발에 대한 세계 및 국내 최초의 경험을 요약한 여러 연구 결과는 다음과 같이 보여줍니다. 이러한 대규모 조직 및 경제 구조의 대규모 형성은 경제를 벗어나는 핵심 방향 중 하나입니다. 위기를 극복하고 진정한 시장 기반으로 개혁하는 것입니다.
현재 우리나라의 금융 및 산업 그룹의 형성과 활동을 위한 객관적인 조건이 마련되었습니다. 현 상황에서 금융 및 산업 집단의 형성은 산업 기업의 생존 방법 중 하나입니다. 군공업복합체 부문의 금융 및 산업그룹의 활동에 큰 희망이 놓여 있습니다.
오늘날 우리나라는 금융 및 산업 그룹 창설에 필요한 법적 틀을 마련했으며 이미 해당 활동 분야에서 어느 정도 경험을 갖고 있습니다. 우리는 국가의 도움으로 금융 및 산업계가 국가의 경제 상황을 안정시키는 데 도움이 되기를 바랍니다.
그러나 그룹의 형성은 또 다른 자발적인 캠페인으로 전환될 수 없으며 이러한 형태는 기업에 부과될 수 없습니다. 금융 산업 그룹의 형성과 특정 유형의 선택은 기업 자체의 문제입니다.
대기업이나 금융산업집단이 포함되지 않는다고 하면 틀린 말이다. 부정적인 측면그리고 동향. 그러나 요점은 부정적인 잠재력을 포함하지 않는 이상적인 사회 형태는 전혀 존재하지 않는다는 것입니다. 그러므로 우선 금융 및 산업 그룹의 형성이 현재 상태의 러시아 경제에 정확히 무엇을 줄 수 있는지 냉정하게 결정하는 것이 중요합니다.
현장에서 의사결정을 담당하는 사람 경제 정책, 금융 및 산업 그룹 활동의 나열된 긍정적 및 부정적 결과를 고려해야합니다. 지금까지 정부는 이들 집단의 발전을 막지 않았고 장려하지도 않았습니다. 금융 산업 그룹이 회원들에게 제공하는 혜택을 고려하면 이러한 접근 방식은 충분히 정당화될 수 있습니다. 그러나 Figs는 시장 경쟁력과 유연성에 부정적인 영향을 미친다는 점을 기억해야 합니다. 경제 시스템, 이는 장기적인 경제 성장 측면에서 핵심입니다.
벨로루시 공화국 교육부
"벨로루시 주립 경제 대학"
산업기업경제학과
규율: 조직의 경제학(기업)
주제: "금융 및 산업 그룹"
민스크 2015
1. 기업협회 형태의 금융산업단체(FIG)
2. 산업자본과 금융자본의 결합
3. 금융산업그룹 참여자의 장점
4. FPSG의 특징
5. 벨로루시 금융산업그룹 형성을 위한 전제조건
6. 벨로루시의 금융 산업 그룹
사용된 소스 목록
기업협회 형태의 금융산업그룹(FIG)
1999년 6월 4일자 벨로루시 공화국 법률 No. 265-Z "금융 산업 그룹에 관한"에 따르면, 금융 산업 그룹은 경제 활동을 기반으로 경제 활동을 수행하는 법인(그룹 구성원)의 협회입니다. 금융산업그룹 창설에 합의했다.
금융 및 산업 그룹은 상품(작업, 서비스)의 경쟁력을 높이고 판매 시장을 확대하고 생산 효율성을 높이며 새로운 창출을 목표로 하는 투자 프로젝트 및 프로그램의 구현을 위해 참가자의 경제적 통합을 보장하기 위해 만들어졌습니다. 직업.
금융 및 산업 그룹은 법인이 아닙니다.
또한 초국적 금융 및 산업 그룹(금융 및 산업 그룹)과 같은 개념도 있으며, 그 구성원 중에는 벨로루시 공화국의 거주자 및 비거주자와 같은 법인이 있습니다.
자본의 본질, 기본 개념에 대한 분석 및 연구의 창시자 현대 이론금융 및 산업 자본의 통합에는 Hilferding R., Lenin V.I., Marshall A., Hayek F., Chamberlin E.
금융산업그룹을 창설하는 과정에는 국가의 상당한 지원이 필요하다. 이는 정부 당국에 다음과 같은 임무를 부여합니다: 자본 풀링에 대한 모든 인위적인 장애물을 제거하고, 이 프로세스를 신속하게 지원하기 위한 조치를 개발하며, 다양한 활동 분야에서 균일한 분배를 보장하는 것입니다.
산업자본과 금융자본의 결합
산업자본과 금융자본을 나누어서 생각해 보자. 산업 자본은 생산 부문에 서비스를 제공하고, 은행 자본은 신용 부문에 서비스를 제공합니다. 경제의 실물 부문에 대한 투자에는 물질적 자원의 획득과 노동력, 생산 소비, 감가상각비 누적 및 마지막 스테이지완제품 판매의 결과로 증가된 자본을 수령하며, 이는 생산을 갱신하고 확대하기 위해 다시 사용됩니다. 은행 자본의 순환은 금융 거래나 대출 제공으로 인해 증가된 자본을 획득하는 것이 특징입니다. 은행자본의 회전율은 산업자본의 회전율보다 훨씬 높다.
금융산업집단에서는 이 두 가지 형태의 자본이 금융산업자본으로 결합되는데, 이는 이동과 특별한 모양순환. 이를 사용하면 결합된 운영의 결과로 수익을 크게 늘리고 수입을 늘릴 수 있습니다. 금융 산업 그룹의 구성원인 한 기업에서 일시적으로 방출된 자금은 자본 이동과 회전 속도가 다르기 때문에 그룹 구성원인 다른 기업의 현금 수요를 충당하는 데 사용할 수 있습니다. 이는 빌린 자본이 외부에서 유치되지 않기 때문에 비용이 절약됩니다. 또한 이미 은행 자본으로 사용되는 일시적인 기업 자금은 증권 발행, 투기 거래, 통화 거래, 복잡하고 비전통적인 상업 계획 및 결합, 대출 및 기타 자산 배치 등에 사용될 수 있습니다. 자본(은행과 산업)을 결합하여 사용하는 효과는 이들의 개별 기능 결과를 합한 것보다 훨씬 더 큽니다.
금융 및 산업 그룹의 특징은 다음과 같습니다.
· 은행, 기타 금융 및 신용 기관, 산업 조직의 의무적 존재; · 주요 중앙 캠페인의 존재; · 조직 프로젝트의 상태 조사; · 주정부 등록금융 및 산업 그룹으로서. 금융산업그룹 참가자의 장점 금융 및 산업 그룹의 참가자는 벨로루시 공화국 법률에 의해 금지되지 않는 모든 유형의 경제 활동에 참여하고 상품(작업, 서비스)을 생산하는 법인과 은행 및/또는 비은행 금융 기관입니다. . 금융 산업 그룹의 참가자는 경제 활동을 조정하고 사업을 수행하기 위해 중앙 회사를 설립하거나 전체의 동의를 받아 해당 금융 산업 그룹의 참가자 중 하나(모회사)를 설립합니다. 둘 이상의 금융 및 산업 그룹에 법인이 참여하는 것은 허용되지 않습니다. 금융 및 산업 그룹에 참여하면 다음과 같은 이점이 있습니다. 기업특정 장점: · 유망한 프로그램의 개발 및 구현을 위한 자본 공동화; · 연구 단위 유지, 과학 연구 작업 수행, 신기술 개발 등을 위한 자원 축적 · 수익성이 낮은 산업에서 수익성이 높은 산업으로 자본을 이전할 가능성; · 상호 합의 가능성; · 투자를 위한 신용 자원 제공; · 제품 및 서비스 판매 개선을 위한 시장 조사를 위한 통합 마케팅 서비스 조직 Fig 참가의 매력 은행용생산 활동에 직접 참여할 수 있는 기회가 주어지며, 결과적으로 새로운 수익원을 확보하고 은행 활동을 확장할 수 있습니다. 금융 산업 그룹에 합류하는 것은 연기금, 투자 및 보험 회사의 관심사입니다. 예를 들어 금융산업그룹에 참여하는 경우 보험회사는 다음과 같은 혜택을 받습니다. · 그룹 구성원인 기업과 그 직원에게 서비스를 제공할 권리 · 대규모 보험 계약 체결 가능성; · 그룹 계약 체결 가능성(예: 건강 보험);
· 금융 산업 그룹의 참가자인 고객에 대한 정보의 가용성으로 인해 위험이 크게 감소합니다. · "은행-고객-보험사" 계약을 체결할 가능성 추가적인 구제책은행과 상호 이익이 되는 관계를 구축합니다. 기업, 은행, 연기금, 보험 및 투자 회사의 공동 운영은 금융 및 산업 그룹의 주요 전략이 모든 참가자의 이익을 극대화하는 것이기 때문에 추가적인 이점을 제공합니다. 연금 및 보험 기금은 장기적인 자원을 축적합니다. 그들은 장기 프로젝트에 투자할 기회를 갖습니다. 은행과 투자회사는 여전히 주로 단기 및 중기 프로젝트를 선호합니다. 따라서 그룹 구성원은 서로를 보완합니다. 참여자 개인의 이익 극대화는 궁극적으로 금융산업그룹 전체의 총수입으로 작용합니다. FPSG의 특징 현대 시장 경제(예: 우려, 카르텔, 산업 지주)에서 흔히 볼 수 있는 다른 형태의 통합 및 생산 조직과 달리 금융 및 산업 그룹은 모회사의 지배 하에 합병됨은행 및 기타 신용 기관, 산업, 무역, 운송 및 기타 기업 등 경제의 다양한 부문에 속하는 법적, 경제적으로 독립된 기업 및 기업입니다. Fig 참가자들은 국내 시장에서 독립적으로 운영되며 국제 무역 거래에 참여합니다. 재무 통제 및 전략적 투자 관리 기능은 모회사로 이전됩니다. 내 방식대로 법적 지위금융산업그룹은 법인, 즉 주식회사이다. 소유권의 성격상금융 산업 그룹에는 국영 기업 또는 반국영 기업(혼합) 기업도 포함될 수 있지만 이들은 일반적으로 민간 기업입니다. 자본 소유로- 국내(자본은 자국의 기업가에게 속함) 및 혼합 초국적(해외에 광범위한 자회사 네트워크가 있고 자본은 두 개 이상의 국가의 기업가에게 속함). 그림은 시장 개발의 최고 단계, 특히 은행 산업 및 상업 자본의 형성 및 이동의 공동 주식 형태의 결과로 발생한 복잡한 다단계 형성입니다. 다른 유형의 협회(카르텔, 우려, 보유)와 관련하여 최고 수준의 자본 통합, 경제력 집중, 통제 및 영향력으로 맨 마지막에 서 있습니다. 현대의 금융그룹가장 큰 관심사(다른 형태의 협회와 구별되는 다양한 산업 분야의 금융 및 산업 기업 그룹) 및 신탁(참가자가 생산, 상업적, 때로는 법적 독립성을 상실하는 독점 협회 형태 중 하나)을 통제합니다. 그들의 형성 보유에 사용하고 물론 카르텔 계약을 사용합니다. 예를 들어, 미국 금융그룹 Morgan( 공식 명칭- Cowdray (Lazir) Morgan Grenfell - Morgan USA, 자산 - 180억~200억 달러)는 General Electric 및 Vickers와 같은 주요 기업을 통제합니다. 독일의 가장 강력한 금융 그룹인 Deutsche Bank의 핵심에는 Simmens, Bosch, Mannesmann 등이 포함되어 있습니다. 금융 산업 그룹 및 기타 사업 구조 창설의 기초는 참여 시스템으로, 이를 통해 모회사의 후원 하에 다수의 기업을 지분 자본의 일부를 인수함으로써 통합할 수 있습니다. 그들을 관리할 수 있는 권리. 그 본질은 주식회사를 지배하기 위해서는 일정 비율의 주식을 소유하는 것만으로도 충분하다는 사실에 있습니다. 5. 벨로루시 금융산업그룹 형성을 위한 전제조건 시장 경제로의 전환 과정에서 벨로루시 공화국의 산업 단지가 사회의 요구를 충분히 충족시키고 세계 시장에서 경쟁할 수 없다는 것이 분명해졌습니다. 시장 인프라의 적절한 요소 부족, 경제 국경 개방에 대한 준비 부족, 유효 수요의 급격한 감소, 인플레이션, 효과적인 금융 및 신용 기관의 불충분한 빠른 형성, 경제 악화로 인해 산업 단지의 상태가 더욱 악화되었습니다. 기업의 상호 부채 문제 및 대외 부채 문제. 벨로루시 공화국에서 금융 산업 그룹을 형성하기 위한 전제 조건은 다음과 같습니다. · 제작이 시급하다 새로운 시스템시장 상황에서 자체 개발할 수 있는 통합 구조 형성을 위한 산업 개발에 투자합니다. · 업계의 잠재적 투자자인 상업 은행 및 무역 회사의 금융 자산 증가; · 산업, 특히 R&D 및 첨단 기술 분야에서 심각한 구조적 및 금융 투자 위기가 존재합니다. · 국내 기업의 해외 시장 진출에 있어 복잡성과 경험 부족; · 다국적 기업(여러 국가에 생산 시설 소유)을 포함한 대규모 외국 제품의 출현으로 인해 벨로루시 국내 상품 시장의 상당 부분 손실. 오늘날 벨로루시 금융 산업 그룹 형성의 우선 방향은 마이크로 전자 제품 생산 조직, 디젤 엔지니어링, 화학 산업, 복잡한 농업 장비. 1997년에 이미 Format, Granit 및 BelRusAvto라는 세 개의 금융 및 산업 그룹이 형성되었습니다. 다음 단계는 "Belarusian Bus", "Radio Navigation", "Development of Electronic Industries", "Mezhgosmetiz" 등 4개의 금융 및 산업 그룹을 추가로 창설하는 것입니다. 금융 산업 그룹을 창설한 경험을 통해 이 분야의 규제 프레임워크를 조화시킬 필요성이 미리 결정되었습니다. 벨로루시 최초의 농업-금융-산업 그룹은 고멜 지역의 농업 금융 산업 회사인 Zhlobin 육류 가공 공장 JSC였습니다. 육류 가공 공장 자체 외에도 사료 공장과 소 비육을 위한 농업 기업도 포함되었습니다. Stepskoye . 사용된 소스 목록 금융산업자본은행 1.기업경제학: 교과서. 혜택/L.N. 네코로셰바, N.B. 안토노바, L.V. Grintsevich(및 기타); 에드. 경제학 박사 과학, 교수. L.N. 안좋다. - 민스크: BSEU, 2008.-719 p. http://www.levonevski.net/pravo/norm2013/num55/d55889.html http://base.spinform.ru/show_doc.fwx?rgn=2032
현대 금융 및 산업 그룹(FIG)은 이익 극대화, 생산 및 금융 운영 효율성 증대, 국내 및 해외 시장에서의 경쟁력 시장, 기술 및 협력 관계 강화, 참가자의 경제적 잠재력 성장. 금융 및 산업 그룹의 발전은 현대적인 대규모 생산을 형성하는 유망한 방법이 되고 있습니다.
현재 금융 및 산업 그룹 발전 단계의 특징은 다각화된 초점을 통해 시장 상황 변화에 신속하게 대응할 수 있다는 것입니다. 동시에, 활동 다각화를 향한 꾸준한 추세에도 불구하고 뚜렷한 전문성을 갖춘 금융 및 산업 그룹의 창출과 기능이 관찰됩니다. 우리는 주로 기술 관련 기업을 기반으로 한 금융 및 산업 그룹의 형성에 대해 이야기하고 있습니다. 덕분에 가장 큰 효과를 주는 하나 또는 여러 영역에 물질적, 재정적 자원이 최대한 집중되고, 이차적이고 비효율적인 활동 영역이 차단됩니다. 이러한 접근 방식은 우선순위 영역을 결정하는 최첨단 지식 집약적 산업 기업을 기반으로 금융 산업 그룹을 형성하는 경우 상당히 정당합니다. 과학 기술 진보(예를 들어, 연료 및 에너지 단지, 전자 산업 및 기타 여러 분야에서). 산업의 전문화를 침해하지 않으면서도 관련 활동분야에 침투하여 금융산업집단의 운영범위를 확대할 수 있도록 해준다.
금융 및 산업 그룹의 유형과 형성 기준은 다음과 같습니다. 쌀. 25.1.금융산업집단의 활동 성격과 보편화 정도는 미리 정해져 있다. 경제성, 한편으로는 국가의 시장 관계 발전 정도. 경험에서 알 수 있듯이 현재 주요 금융 및 산업 그룹의 보편화 추세가 꾸준히 진행되고 있습니다.
쌀. 25.1.
금융 및 산업 그룹의 분류
금융 및 산업 그룹의 창설은 참가자 주도, 정부 기관의 결정, 정부 간 합의 등 여러 가지 방법으로 수행됩니다. 가장 일반적인 것은 개인 참가자의 자발적인 자본 풀링과 모든 경제적, 법적 권한과 이에 상응하는 법적, 경제적 책임을 지닌 새로 창설된 조직 구조인 합자회사를 설립하는 것입니다. 두 번째 방법은 생성된 금융 산업 그룹의 참가자가 그룹 구성원 중 하나(일반적으로 은행 또는 금융 신용 기관)의 관리를 위해 자신의 주식 블록을 자발적으로 양도하는 것입니다. 세 번째 방법은 그룹 구성원 중 한 명이 다른 기업 및 조직의 지분을 인수하여 결과적으로 금융 및 산업 그룹의 구성원이 되는 것입니다. 이러한 주식 취득은 항상 자발적인 것은 아니며 한 회사의 다른 회사 인수 합병 과정과 유기적으로 연결될 수 있습니다.
금융 및 산업 집단 형성 추세는 세계 생산 발전 패턴을 반영하며 본질적으로 보편적입니다. 이러한 패턴에는 다음이 포함됩니다: 자본 집중(합병 및 인수, 전략적 제휴 생성); 산업자본과 금융자본의 통합; 형태와 활동 영역의 다양화. 같은 행에는 활동의 세계화(상품 및 서비스 유통, 가장 매력적인 해외 시장에 자회사 설립), 자본의 국제화(초국적 기업의 성장, 외국인 투자 유치 등)가 있습니다. 또한 회사 자산의 유동화, 최신 자산 활용을 강조할 필요가 있습니다. 정보 기술, 국내 시장(자본, 상품, 서비스, 노동)을 규제하기 위한 국제 표준의 보급.
국제금융산업그룹은 모회사와 해외 지사, 지사, 자회사로 구성된 구조입니다. 금융산업집단의 자본의 국제화 정도가 높을수록, 다른 조건이 동일하다면 그 구조에 포함되는 외국지사의 수가 많아진다. 앞에서 살펴본 바와 같이 금융 및 산업 그룹의 생산 부문뿐만 아니라 금융 연결도 해외로 이전되는 것이 특징이며, 이는 그룹의 금융 거래를 가속화하는 데 도움이 되고, 시장 상황 다양한 나라와 함께 최대 효과(다른 환율, 불평등한 인플레이션율, 세금 혜택 등).
Figs는 금융 기관이 산업 기관 못지않은 역할을 하는 다양한 유형의 대규모 통합 구조입니다. 이들은 다산업 산업의 통합이라는 수평적 원칙에 따라 조직됩니다. (그림 25.2)및 수직적 통합 -
쌀. 25.2.
조직 협회의 연관 형태
(수평적 통합형)
기술 체인을 따라 (그림 25.3). FP G의 탄생은 세 가지 구조가 "한 지붕 아래" 통합됨을 의미합니다. 재정적인- 은행, 투자 회사, 연금 기금, 컨설팅 회사, 중개 회사, 대외 무역, 정보 및 광고 부서; 생산- 제조 기업 광고- 외국 무역 회사, 상품 교환, 보험, 운송 및 서비스 회사.
쌀. 25.3.
하나의 선도적 링크로 수직적으로 통합된 금융 및 산업 그룹
선진국에서는 은행이 금융 및 산업구조의 중심지이다. (그림 25.4). 특정 범위의 기업에서 일하면서 은행은 좋은 점을 가지고 있습니다.
"은행" 금융 및 산업 그룹의 조건부 조직 구조
sho는 자금 이동 과정을 알고 있습니다. 문제가 발생하면 즉시 수락합니다. 필요한 조치, 특정 생산 과정의 결과가 자신의 경제적 이익에 영향을 미치기 때문입니다. 반면, 법률 및 규제 시스템은 은행의 사회에 대한 책임을 전제로 합니다. 즉, 금융산업 집단에 속한 기업의 재무 상황이 악화되면 은행은 구조 개편, 즉 구조 변화에 적극적으로 참여합니다. 은행이 안정적인 재무 상태를 유지해야 하는 특정 현금 주입이 있습니다. 금융 안정성은 다양할 수 있으며 여러 요인의 조합에 의해 영향을 받지만 오직 금융과 산업 자본의 통합에 유리한 환경을 조성합니다. 은행의 재무안정성 수준은 금융산업그룹 참여자로서의 '역량' 수준을 결정합니다. 폐쇄된 기술 체인의 원칙에 따라 운영되는 수직적 금융 산업 그룹과 수평적 카르텔 유형 협회에서 은행은 순전히 내부 결제만을 위한 것입니다.
금융산업그룹의 설립 및 운영은 경쟁력 있는 상품 생산을 위해 대출 확보, 유가증권 발행, 그룹 구성원의 자금 집중 등을 통한 내·외부 투자 유치를 통해 기업의 보다 효율적인 투자 문제를 해결할 수 있게 해줍니다. 현대 금융 및 산업 그룹은 모회사와 지점 간, 지점(부서) 간 재정 자원 흐름을 관리하는 효율성과 민첩성이 특징입니다. 센터(모회사) 또는 지점 수준에서 모든 운영에 대한 금융 옵션 선택은 미리 결정됩니다. 전반적인 전략내부 재무 흐름 조직 분야의 전술적 선호도. 해외법인의 증가에 따른 금융 및 산업집단의 규모 확대는 외국인직접투자의 증가를 통해 이루어질 수 있다. 이는 해외에 새로운 생산 시설을 건설하거나 기존 기업의 지배 지분을 구매하는 데 자금을 조달할 수 있습니다.
금융 및 산업 그룹은 경제 및 금융 측면에서 다른 시장 주체에 비해 다음과 같은 많은 이점을 가지고 있습니다.
원자재 추출부터 최종 제품 출시까지의 기술 체인이 강화되고 생산 통합이 증가하고 있습니다.
활동의 다각화는 그룹 기업의 안정성을 높이고 제품 경쟁력을 높입니다.
생산의 구조적 재구성을 위한 실제 전제조건과 기회가 창출되고 있습니다.
설정된 생산 및 재정적 목표를 달성하기 위해 상당한 자본을 축적할 전망이 있습니다.
금융 산업 그룹 내부와 외부 모두에서 금융 자원을 조종하고 활동 규모와 영향력 영역을 확대할 수 있는 실질적인 기회가 발생합니다.
그룹의 전략적 선택에 따라 금융 산업 그룹의 다양한 부문 간에 자본이 재분배됩니다.
그룹의 재무 건전성, 재무 안정성 및 능력 최대 효율성선진 자본을 사용하십시오.
금융산업그룹의 조직구조는 경영의 분권화와 동시에 효율성을 높이는 것이 특징입니다. 조직 구조그룹에 포함된 개별 단위, 권한과 책임의 명확한 분배, 합의된 사항을 수용하기 위한 신뢰할 수 있는 메커니즘 경영 결정. 금융 산업 그룹의 구조에 연구 개발 단위를 포함시켜 직접 소비자에게 더 가까이 다가가게 함으로써 과학 및 기술 개발을 생산에 도입하는 데 걸리는 시간이 단축됩니다. 통합 마케팅 서비스 덕분에 공급 및 유통망의 격차가 해소되어 자본 회전율을 가속화하는 데 도움이 됩니다.
경제적으로 건전한 투자 결정을 내리는 것은 그룹 전체의 재무 상태의 지속 가능성에 필수적입니다. 따라서 일반적으로 금융 산업 그룹의 구조에는 투자 프로젝트 평가 및 의사 결정의 타당성을 담당하는 우수한 전문가를 포함하는 특수 분석 단위가 있습니다.
투자 프로세스 활성화에 기여하는 활동 영역 중에서 다음은 중요한 역할을 합니다.
♦ 직접 금융 원칙에 따라 설립된 투자 회사의 금융 산업 그룹 틀 내에서 즉, 지분 증권을 형성합니다. 이 과정에서 신용 기관의 관심을 높이기 위해서는 후속 유가 증권 환매 가능성을 제공해야 합니다.
◆ 가장 위험한 투자 프로젝트에 자금을 조달하는 임무를 맡은 모든 FIG 참가자의 비용으로 벤처 자금을 조성합니다.
♦ 합작 투자 및 자회사 설립을 위한 메커니즘을 널리 사용합니다. 유기화합물금융산업그룹 구성원의 재정자원.
Fig의 효율성을 높이려면 다음과 같은 문제를 해결하는 것이 좋습니다.
대기업은 물론 중견기업, 중소기업까지 금융산업그룹에 적극적으로 포함시켜 대형위성으로 만들고 긴밀한 협력관계를 발전시켜 나간다.
외국 자본 유치를 포함하여 금융 산업 그룹 내 자회사 및 합작 회사 설립을 위한 메커니즘을 확대합니다.
금융 및 산업 그룹 창출을 위한 기업 기반을 확장하여 안정적인 경제적 기반을 바탕으로 기술 체인을 복원하고 기업 간 협력을 발전시킬 수 있습니다.
♦ 활동 유형과 형태를 다양화합니다. 금융 기관일반 은행뿐만 아니라 전문 은행, 투자 기금 및 금융 회사를 포함한 그룹 내에서 손실 위험을 줄이면서 일시적으로 무료 금융 자원을 광범위하게 유치할 수 있습니다.
♦ 금융 산업 그룹 내 프로젝트 투자에 대한 국가 참여를 확대하되, 예산 할당을 직접 할당하는 것이 아니라 은행 간 대출을 통해 확대합니다.
♦ 지방예산과 은행지역지점으로부터 자금을 끌어와 지방금융산업그룹의 창설을 강화한다.
경험에 따르면 최근 기업의 금융 및 산업 그룹 가입 동기가 급격히 높아졌습니다. 이는 수익성 있는 기술 및 경제적 관계를 구축하기 위해 기업, 금융 및 신용 기관에 대한 주주 통제를 보장할 수 있는 기회 때문입니다. 많은 사람들이 우선순위 연방 및 지역 프로그램의 공동 시행, 필요한 정부 지원 및 보충 자원을 받을 수 있다는 전망에 매력을 느낍니다. 유동 자산생산의 기술 재장비, 장기적이고 유망한 투자 프로젝트의 개발.
현재 금융 및 산업 그룹 창설을 위한 인센티브는 다음과 같습니다.
♦ 금융 및 신용 기관과의 제휴로 인해 생산에 실제 투자하려는 욕구;
♦ 외부 투자에 대한 국가 보증;
♦ 법에 따라 정부 지원을 받을 수 있는 기회;
기존 금융 및 산업 그룹은 매우 다양합니다. 약 100개 산업 활동 영역을 포괄합니다. 우선순위 영역은 다음과 같습니다. 생산 승용차; 항공기 제조; 주철 및 금속 제품 생산; 철광석 정광 생산; 비철 야금(니켈, 구리, 알루미늄 생산); 압연 금속 생산, 파이프 생산; 화학제품 생산 등
러시아 금융 산업 그룹의 형성은 자본 보유 또는 결합(참여 시스템)을 기반으로 이루어집니다. 지분 보유는 첫 번째 회사가 다른 회사의 지배 지분을 소유하는 모회사와 자회사의 존재를 전제로 합니다. 이는 두 가지 방법으로 달성됩니다.
1) 금융 산업 그룹의 경영 구조에서 결정적인 의결권을 가진 새로운 기업의 창설
2) 직접 또는 자회사를 통해 운영 기업의 지배 지분을 구매합니다.
지주회사를 만들겠다는 생각은 서로 다른 업종의 사업을 결합해 서로 시너지를 내거나 상호 영향력을 키우겠다는 것이다. 그러한 협회의 종류 중 하나는 은행의 통제하에 지주형 산업 및 금융 그룹을 형성하는 것입니다. 이 경우 기업은 자신에게 다음과 같은 사항을 제공할 수 있는 효과적인 소유자를 확보하는 것으로 보입니다. 지속 가능한 개발이를 위해 필요한 자원을 보유하고 있습니다. 그룹의 투자 활동을 조정하기 위해 단일 지주 회사가 구성되어 은행 및 기업 이사회를 통해 통제권을 행사합니다. 보유 유형에는 여러 가지가 있습니다. 국가 보유 구조; 통합 회사의 지분; 대기업 보유; 은행 보유 구조.
러시아 금융 산업 그룹은 주로 특정 시장 부문에서 이미 지배적이거나 중요한 위치를 차지하고 있지만 적어도 서구 생산자와 관련하여 점차 그 위치를 잃고 있는 대기업을 합병하여 형성됩니다. 기업은 금융 및 산업 그룹으로 통합함으로써 경제의 특정 부문을 통제할 수 있는 기회를 얻습니다. 그러나 금융산업집단에 주로 대기업이 편입되는 것은 경영구조의 유연성과 역동성에 부정적인 영향을 미친다.
많은 경우 러시아의 금융 및 산업 그룹은 정부 기관의 주도로 창설되었으며 경제 구조 조정 분야에서 국가의 선택적 정책을 반영합니다. 국가는 금융산업그룹을 산업정책의 거점으로 삼아 금융산업그룹의 활동에 영향을 미쳐 거시경제정책을 시행하기 위해 노력한다. 또한, 금융산업집단은 시장에서의 특수한 지위로 인해 선진산업의 투자자금을 후발산업에 재분배할 수 있는 구조이다. 상태). Figs가 현대 러시아 경제의 구조를 형성하는 요소의 기능을 실제로 수행하려면 다음과 같이 진행해야합니다. 원칙을 따르다공공 정책:
산업 및 사회 정책의 전략적 방향, 다양한 지역의 생활 수준 향상 및 평등화 과제에 따라 금융 산업 그룹 형성을 위한 유리한 환경 조성 및 특별 선별 지원
❹ FIG 활동의 공공적 법적 성격과 투명성을 보장합니다.
♦ 국가로부터의 혜택과 직접적인 보조금 제공보다는 상호 권리와 의무를 준수하는 시스템에 기초하여 국가와 금융 산업 그룹 사이의 영향력과 협력을 위한 특별한 메커니즘을 개발합니다.
종종 지방 행정부의 주도와 통제하에 지역의 사회 경제적 문제를 해결하기 위해 금융 및 산업 그룹이 만들어집니다. (그림 25.5). 지방자치단체는 금융산업집단에 대한 금융지원조치 체계를 제공한다.
♦ 재산세의 전부 또는 일부 면제;
♦ 해당 지역의 재산인 재산을 일시적으로 무료로 사용하기 위한 우대 임대 또는 양도;
♦ 그룹의 주요 활동과 기술적으로 관련되어 있지만 그룹의 일부는 아닌 기업의 주식 블록(지역 소유)을 신탁 관리로 이전합니다.
◆ 투자세액공제 제공.
금융 및 산업 그룹의 활동에 대한 자금 조달의 주요 원천은 참여 은행의 투자 대출, 대상 프로그램을 위한 예산 자금 조달, 이 금융 산업 그룹에 참여하지 않은 은행의 대출 및 직접 투자 및 기업 자체 자금입니다. .
세계 경험에 따르면 산업 기업을 포함한 금융 및 산업 그룹은 연구 기관, 무역 회사 및 은행, 다음을 기반으로 한 많은 연관 구조
쌀. 25.5.
"지역" 금융 및 산업 그룹의 조건부 조직 구조
내부 계약 관계는 일종의 틀이되었습니다. 시장 경제여러 국가. 정부 기관과의 합리적인 파트너십 및 계약 관계가 보장되고 기업 계획 및 프로그램 구현에 대한 준비, 조정 및 통제가 수행되는 것은 이러한 생산 잠재력 조직 수준에서입니다. 공동 활동다수의 사업체. 동시에 외부 투자자 유치, 주식 시장 활동을 위한 기업 전략 개발 및 구현, 주주 이익 구현 및 보호와 관련된 기타 관리 기능 수행이 강화됩니다.
- 과목 및 코스 시스템
- 법적 규제의 대상인 기업가 활동
- "기업 활동", "경제 활동", "개념 간의 관계 경제 활동", "상업 활동"
- 기업가 활동의 형태와 유형
- 비즈니스 법률의 개념과 러시아 법률 구조에서의 위치
- 상법의 원리
- 상법의 기본 원칙
- 비즈니스 법률 방법
- 기업 활동 분야에서 발생하는 법적 관계
- 법적 규제의 대상인 기업가 활동
- 비즈니스 법률의 출처
- 개별 사업체의 법적 지위
- 사업체: 개념 및 유형
- 개별 형태의 기업가 정신
- 개인 기업가의 법적 능력
- 라이선스 개별 형태기업가 정신
- 기업가 정신의 집단적 형태
- 일반 파트너십
- 믿음의 파트너십
- 유한 책임 회사(LLC)
- 합자회사(JSC)
- 생산자 협동조합(PC)
- 국영 및 지방자치단체 단일 기업
- 중소기업
- 비즈니스 협회
- 보유자산의 분류
- 보유 자산을 생성하는 방법. 참여 시스템
- 비즈니스 협회
- 금융 및 산업 그룹
- 기타 형태의 비즈니스 협회
- 사업체로서의 비영리단체
- 사업체 활동의 생성 및 종료
- 사업체 생성 절차 및 방법
- 사업체의 국가 등록
- 집합적 기업의 재편성
- 집합사업체의 청산
- 사업체의 지급불능(파산)
- 파산(파산)의 개념, 기준 및 징후
- 파산 기준
- 파산의 징후
- 파산(파산)의 법적 관계 참가자의 법적 지위
- 채권자의 법적 지위
- 중재 관리자의 법적 지위
- 파산(파산)의 법적 관계에 참여하는 중재 법원
- 파산(파산) 절차
- 관찰. 관찰의 개념. 절차의 “중립성”
- 재정 회복
- 외부 통제. 외부경영 도입의 목표와 이유
- 파산 절차
- 합의 계약. 파산 합의 및 청구 절차
- 파산(파산)의 개념, 기준 및 징후
- 법적 제도사업체의 재산
- 사업체 재산의 개념 및 유형
- 사업체의 재산 소유권의 법적 형태
- 특정 유형의 재산에 대한 법적 제도
- 자금의 법적 제도
- 증권의 법적 제도
- 이익의 법적 체제
- 국가 및 지방자치단체 재산의 민영화
- 민영화의 개념과 주요 목표
- 민영화 법안
- 민영화 법적 관계의 주체와 대상
- 민영화 절차 및 방법
- 사업 활동에 대한 국가 규제 메커니즘
- 사업 활동에 대한 국가 규제 : 개념, 유형, 근거 및 한계
- 사업 활동에 대한 국가 규제의 방법, 수단 및 형태
- 국가 통제 기업가 활동
- 정부 규제 기능적 유형경제 활동
- 사업 활동에 대한 독점 금지 규제
- 공모대상
- 독점금지법
- 독점의 개념과 유형
- 경쟁 주체의 독점적 활동
- 독점 금지 당국
- 독점금지법 위반에 대한 제재
- 기술 규정
- 기술 규정
- 표준화
- 적합성 확인
- 요구 사항 준수에 대한 국가 통제(감독) 기술 규정
- 가격 책정에 대한 주정부 규제
- 경제 및 법적 활동의 한 유형으로서의 가격 책정
- 가격 및 가격에 관한 법률과 그 개선을 위한 주요 방향
- 가격 책정에 대한 공공 법적 제도
- 혁신 활동에 대한 국가 규제
- 혁신 활동에 대한 법적 규제의 원천
- 혁신활동의 주체와 대상
- 혁신적인 활동을 수행하기 위한 공공 법적 제도
- 투자 활동에 대한 국가 규제
- 투자활동의 주제
- 투자 활동의 목적
- 투자 활동 수행을 위한 공공 법적 제도
- 해당 지역에서 외국인 투자자가 수행하는 특정 형태의 활동 특징 러시아 연방
- 대외 경제 활동에 대한 국가 규제
- 대외 경제 활동에 대한 법적 규제의 원천
- 대외경제활동의 주체와 대상
- 대외 경제 활동 수행을 위한 공공 법적 제도
- 사업 활동에 대한 독점 금지 규제
- 산업 유형의 사업 활동에 대한 국가 규제
- 은행 활동에 대한 국가 규제
- 러시아 연방 은행 시스템의 개념과 구조
- 은행 활동에 대한 법적 규제의 원천
- 신용 금융 기관의 법적 지위
- 은행 활동에 대한 공공 법적 제도
- 교환 활동에 대한 국가 규제
- 교류 활동에 대한 법적 규제의 출처
- 교류활동의 대상
- 교류 활동 수행을 위한 공공 법적 제도
- 보험 활동에 대한 국가 규제
- 보험 활동에 대한 법적 규제의 원천
- 보험활동의 주체(보험사업) 및 보험관계 참여자
- 보험의 대상
- 보험 활동 수행을 위한 공공 법적 체제
- 증권 시장의 전문 기업 활동에 대한 국가 규제
- 증권 시장의 전문 기업 활동에 대한 법적 규제의 원천
- 증권 시장의 전문 기업가 활동 주제
- 증권 시장에서 전문적인 기업 활동을 수행하기 위한 공공 법률 체제
- 감사 활동에 대한 국가 규정
- 감사 유형
- 감사 활동에 대한 법적 규제의 출처
- 감사대상
- 감사 활동에 대한 공공 법적 제도
- 평가 활동에 대한 국가 규제
- 평가 활동에 대한 법적 규제의 원천
- 평가활동의 주체와 대상
- 평가 활동에 대한 공공 법적 제도
- 은행 활동에 대한 국가 규제
- 기업가 계약
- 기업가 계약 : 적용 개념, 유형 및 범위
- 사업 계약 체결 절차의 특징
- 사업 계약 변경 및 종료의 특징
- 업무협약 이행 : 개념, 원칙
- 비즈니스 활동 분야의 책임
- 책임 적용의 개념, 유형 및 근거
- 벌칙 : 수집의 개념, 종류 및 절차
- 손실: 복구의 개념, 유형 및 절차
금융 및 산업 그룹
분석 현대 트렌드경제 영역에서 금융(은행) 자본과 산업 잠재력의 통합은 강력한 금융 및 산업 협회의 출현과 발전의 객관적인 패턴임을 보여줍니다. 산업화된 국가에서는 이러한 통합이 거의 완료되었으며, 다른 사업 구조에 비해 소수의 초국적 기업(TNC), 금융 산업 그룹(FIG) 및 기타 금융 산업 협회가 창설되어 성공적으로 운영되고 있습니다. 국내 및 해외 시장.
따라서 미국 은행과 산업 자본의 결합의 결과로 가족 그룹 (Morgans, Rockefellers, Mellons 등) 형태의 대규모 금융 협회가 만들어졌습니다. 독일에서 가장 큰 관심사와 은행을 합병하는 관행은 흥미롭습니다.(예: 금융 그룹 Deutsche Bank, Dresdner Bank, Commerce Bank) 대규모 금융 협회는 프랑스와 기타 유럽 국가에서 운영됩니다.
러시아 금융 및 산업 그룹 협회 회장 O. N. Soskovets의 추정에 따르면 현재 80개 이상의 그룹이 공식적인 금융 산업 지위를 받았습니다. 여기에는 자발적으로 1000개의 산업 기업 및 조직, 80개 이상의 금융 및 신용 기관이 포함되었습니다. 전체 취업자 수는 400만명에 달한다. 그룹은 제품 생산량 3.5%, 제품 판매량 5%, 수출 10%, 투자 6% 증가를 보장했습니다. 이는 러시아의 금융 및 산업 그룹 발전의 긍정적인 역학을 숨기는 통계입니다.
이와 관련하여 한 가지 발언은 다음과 같습니다. 그림은 비유적으로 말하면 조각품이므로 정량적 지표에 휩쓸려서는 안됩니다. 우리나라는 이미 증권거래소와 은행업 붐을 경험했습니다.
금융산업단체에 관한 법률. 러시아 연방의 금융 및 산업 협회의 형성 및 발전 문제는 정치, 사회 경제적뿐만 아니라 법적인 문제. 비교적 최근(1995년 11월 30일) 러시아는 금융 및 산업 그룹의 창설, 활동 및 청산을 위한 법적 근거를 마련한 "금융 및 산업 그룹에 관한 연방법"(이하 Fig 법)을 채택했습니다. 채택됨에 따라 1993년 12월 5일 러시아 연방 대통령령 No. 2096 "러시아 연방의 금융 및 산업 그룹 창설에 관한"법령은 법적 효력을 상실했습니다. 2007년 6월 22일 연방법 No. 115-FZ가 채택됨에 따라 금융산업그룹법의 적용이 중단되었습니다. 이러한 사건의 전환은 실제로 무엇을 의미합니까?
첫째, 의원은 여러 가지 이유로 금융산업집단에 관한 특별법(지주법도 포함)이 존재한다는 생각을 포기했다. Fig 법은 아직 초기 단계임에도 불구하고 변호사들뿐만 아니라 경제학자들로부터도 비판의 대상이 되어 왔습니다. 따라서 V.D. Rudashevsky는 해당 법률이 직접적인 행동이어야 하지만 22개 조항 중 절반에는 행정 행위, 연방 구성 기관의 결정 및 근본적으로 중요한 거의 모든 문제에 대한 국제 협약에 대한 언급이 포함되어 있다고 올바르게 지적했습니다. 또한 율법에는 특정한 공백과 단점이 있었습니다.
둘째, 금융산업그룹법은 러시아가 시장경제로 전환하는 조건에서 역할을 했다. 그런 다음 그는 자신이 청구되지 않은 것을 발견했습니다. 단 하나의 변경이나 추가도 이루어지지 않았습니다. 그들이 말했듯이 법은 제 역할을 다했고 법은 은퇴할 수 있습니다!
셋째, 예술. 법 15조는 금융 산업 그룹의 활동에 대한 국가 지원 조치를 규정했습니다. 그 중에는 금융 산업 그룹 프로젝트 수행을 위한 투자 대출 및 기타 금융 지원 제공과 다양한 유형의 투자 유치를 위한 정부 보증이 있습니다. 러시아 은행은 금융산업 그룹에 참여하는 은행들에게 투자 활동을 늘리기 위해 필수 지급준비금 요건을 줄이고 기타 기준을 변경하는 등의 혜택을 제공할 수 있었습니다.
러시아 연방 정부와 연방 구성 기관의 집행 기관은 금융 산업 그룹 참가자에게 기타 혜택을 제공할 수 있습니다. 금융 산업 그룹의 활동에 대한 국가 지원은 입법 개선의 다음 방향입니다.
현실에서는 국가가 의무를 이행하지 않는다. 국가 지원무화과. 금융계와 산업계의 상황은 중소기업의 상황을 연상시킨다. 현행 중소기업법에는 중소기업에 대한 국가적 지원과 활성화를 위한 여러 가지 대책이 명시돼 있다. 그러나 여기에는 더 많은 입법적 수사와 파토스가 있습니다.
넷째, 실제 러시아 경제에서 지주 구조는 눈에 띄게 "무게를 얻었고" 비즈니스 협회 순위에서 금융 산업 그룹을 축출했습니다. 어느 정도 이는 지주와 금융 및 산업 그룹의 상태에 대한 기존의 혼란으로 인해 촉진되었습니다. 간단한 예: 보유 지분은 등록되지 않았지만 금융 산업 단체는 금융 산업 단체에 관한 법률에서 규정한 방식으로 등록 대상이었습니다. 이제 그들(지주회사와 금융산업그룹)은 동등한 위치에 놓이게 되었습니다. 다른 교차점에는 지주회사와 금융산업그룹이 혼합되어 있었습니다. 예를 들어 금융산업집단을 만들 때 개인들의 집단을 구성하고 관리하는 지주모델이 자주 활용됐다.
다섯째, 금융 산업 단체법의 법적 효력 상실에 관한 법률의 채택 속도로 판단할 때 러시아 비즈니스 커뮤니티는 이 결정에 동의합니다. 대기업의 지배를 받는 사람들이라고 해도 과언이 아니다. 공공 기관로비를 했다 주 두마금융산업집단법의 최종 청산 행위.
그러나 우리는 금융 산업 그룹에 관한 법률이 폐지되었음에도 불구하고 러시아에 등록된 금융 및 산업 그룹이 계속 존재한다고 믿습니다. 따라서 이들의 현황과 특성을 공개할 필요가 있다.
더욱이 국회의원이 금융산업계를 다른 업계계로 대체할 가능성도 배제할 수 없다. 금융산업집단법이 없더라도 시장경제에서 새로운 집단이 등장(창생)할 가능성을 배제할 수는 없다. 우리의 의견으로는 러시아 경제는 아직 시장 규제 기관만을 활용할 준비가 되어 있지 않습니다. 따라서 선진국에서는 입법자가 기업 협회의 지위를 "규제"하려고 하지 않으며, 시장 관계의 자유를 유지하기 위해 법적 구조에 유연성과 탄력성을 부여하려고 노력합니다. 금융 산업 그룹에 관한 법률을 개선하기 위한 우리의 선택은 기업 협회에 관한 법률을 채택하는 것입니다. 일반 규칙과 특정 유형의 협회(지주, 금융 산업 그룹, 배꼽, 관심사 등)에 대한 규칙을 모두 포함하는 것이 좋습니다. .
이제 도 1의 주요 특징을 간략하게 살펴보자.
1. 그림 - 주요 및 자회사로 운영되거나 기술 또는 목적을 위해 그룹 창설에 대한 합의에 기초하여 유형 및 무형 자산(참여 시스템)을 전부 또는 부분적으로 결합한 법인체 집합 관련 목표 이행을 위한 경제 통합. Fig.는 법인이 아니며 Art의 맥락에서 법인 협회로 간주될 수 없습니다. 러시아 연방 민법 121조. 예술의 관점에서. 121개의 영리단체와 비영리단체가 자발적으로 이들 단체의 협회(노조)로 연합할 수 있습니다. 법인은 금융 및 산업 그룹의 참여자이자 모든 참여자로 구성된 금융 산업 그룹의 중심 회사입니다.
2. 금융산업단체란 법인(상품 및 서비스를 생산하는 조직, 은행 또는 기타 신용기관이 있어야 함)을 포함하는 기업협회 형태의 조직으로, 그룹 구성원이 창설한 조직이다. , 원칙적으로 계약 기반 또는 보유 모델에 따라 산업 잠재력과 금융(은행) 자본을 결합하여 공동 이익을 보호하고 참가자의 행동을 조정하며 투자 및 기타 프로젝트와 프로그램을 실행하고 통일된 경제 정책은 물론 경쟁력 강화, 상품 및 서비스 판매 시장 확대, 생산 효율성 증대, 새로운 일자리 창출을 목표로 합니다.
금융산업집단의 주체구성에 대한 논쟁은 주무관청을 대표하는 국가가 이들 특수사업체에 대한 입장을 명확히 규정할 때까지 학문적일 것이다. 즉, 금융산업집단은 “단품”이거나 “상품”이다. 대량 생산" 첫째, 금융산업집단의 주체 구성이 눈에 띄게 제한되어야 한다. 우리의 의견으로는 상업 조직만이 그룹의 구성원이 될 수 있습니다. 이렇게 접근하면 금융산업그룹에는 설 자리가 없다. 비영리 단체, 개인사업자 뿐만 아니라 개인(시민에게). 반대로, 두 번째 경우에는 누구든지 원하는 창작과 활동에 참여할 수 있는 폭넓은 응용 프로그램의 제품으로 변합니다.
3. 금융산업그룹법이 폐지되기 전에는 권한 있는 국가기관의 결정에 따라 금융산업그룹을 의무적으로 등록해야 했습니다. 상태 등록 순간부터 그룹 상태를 획득합니다. 이제 이 등록이 취소되었습니다.
4. 금융 산업 그룹의 일부로서 금융 및 산업 그룹 창설에 관한 합의에 참여한 모든 참가자가 설립하거나 이와 관련하여 권한을 부여받은 주요 회사가 되는 그룹의 중심 회사가 주도적 역할을 합니다. 법률이나 합의에 의해 그룹의 업무를 수행합니다. 즉, 중심회사는 원칙적으로 모회사(주사업체)가 됩니다.
금융 및 산업 그룹의 분류. 도면은 다양한 기준에 따라 유형으로 구분될 수 있습니다.
형성 방법에 따라 생성된 그룹을 구분할 수 있습니다.
- 고전적인 보유 모델에 따르면;
- 계약에 따른 “참여 시스템”;
- 계약에 따라 보유 모델과 "참여 시스템"의 요소를 사용하는 혼합 원칙입니다.
첫 번째 유형의 금융 산업 그룹은 "참여 시스템", 경제적 종속 및 기업 통제를 기반으로 하는 기업적 실체입니다. 두 번째 유형의 금융 산업 그룹은 자발적인 계약 기업체입니다. 금융 및 산업 그룹의 법적 성격을 이해하는 데 근본적으로 중요한 것은 이러한 분류입니다.
금융산업그룹은 전문화와 협력의 성격에 따라 수직적, 수평적, 다각적 그룹으로 구분할 수 있다. 수직 유형의 그림은 동일한 제품의 생산에 참여하지만 생산 단계가 다른 일련의 참여 기업입니다. 그러한 그룹의 예로는 Magnitogorsk Steel 금융 및 산업 그룹이 있습니다. 수직적 그룹은 참가자들 사이에 광범위한 경제적 유대가 존재한다는 특징이 있습니다.
수평적 금융산업집단에서는 참여기업이 동일한 단계에서 생산을 수행하거나 동일한 제품을 생산한다. 최종(완제품) 생산을 보장하기 위한 긴밀한 협력 관계는 더 이상 존재하지 않습니다. 이러한 금융 산업 그룹의 통합 원칙은 그룹 구성원이 합의한 마케팅 정책을 개발 및 구현하고, 제조된 제품을 업데이트하는 기본 영역에서 연구 개발 작업을 조직하는 것입니다.
다각화된 금융-산업 그룹은 한편으로는 단일 프로필 또는 상호 연결된 기업을 포함하고 다른 한편으로는 다른 그룹 구성원은 물론 서로 상호 작용하지 않는 기업을 포함하는 그룹입니다. 이러한 유형의 그룹의 예로는 야금, 화학 산업, 기계 공학, 운송 등의 기업을 포함하는 Interros 금융 및 산업 그룹이 있습니다.
생성 절차에 따르면 자발적으로 생성된 그룹; 연방 행정부 또는 연방 구성 기관의 관련 기관의 주도로 형성된 그룹.
소위 금융 산업 그룹 형성 센터를 고려하여 그들은 산업 기업, 신용 및 투자 기관, 연구 기관 또는 무역 회사가 이끌 수 있는 한 회사에 의해 형성된 그룹을 구별합니다.
참가자의 위치와 등록에 따라 금융 및 산업 그룹은 초국적, 국가(연방) 및 지역으로 구분됩니다.
문헌에 있는 주요 그림 유형과 함께 다음이 있습니다. a) 대형, 중형 및 소형 그림(크기 및 생산 잠재력에 따라 다름) Figs de jure 및 Figs de 사실상. 첫 번째 그룹은 법률이 정한 절차에 따라 등록되고, 두 번째 그룹은 등록되지 않습니다(비공식 금융 및 산업 그룹). 다른 유형의 그림도 있습니다.
따라서 민법의 관점에서 볼 때 금융 및 산업 집단은 법인, 즉 민법의 대상이 아닙니다. 그러나 이는 기업 활동의 주제뿐만 아니라 다른 법률 분야(주로 공법)의 주제로 간주될 가능성을 배제하지 않습니다. FIG 참가자는 그룹에 가입할 때 법적 독립성을 유지합니다.
90년대 XX세기 러시아 국유 기업의 대규모 민영화 과정의 결과로 산업 및 생산 협회의 붕괴가 시작되어 경제 붕괴로 이어졌습니다. 금융 및 산업 그룹 형태의 법인 협회에 대한 입법 규제의 주요 전제 조건 중 하나는 대규모 산업 및 경제의 중소기업 구조와 함께 우리나라 경제에서 기능할 필요성을 인식하는 것이었습니다. 단지. 지식 집약적 산업 분야에서 기업 제품의 경쟁력을 보장하고 실물 경제 분야에 대한 투자 프로세스를 강화하는 것은 대규모 구조이기 때문입니다.
금융 및 산업 그룹(이하 Figs)은 많은 위험을 최소화하고 유리한 조세 제도를 얻을 수 있도록 해주기 때문에 종종 "경제 특별 구역"이라고 불립니다. 무화과(FIG)는 외국인 투자자들에게도 꽤 매력적이다. 러시아에는 현재 공식적으로 등록된 금융 및 산업 그룹(Interros, Nizhny Novgorod Automobiles, Mostatnafta, Magnitogorsk Steel, Sibagromash 등)이 약 100개가 있으며, 비공식 그룹(예: "Alfa Group")도 몇 배 더 많습니다. 많은 기업협회는 근본적으로 금융산업집단의 특성을 모두 갖추고 있으면서도 국가등록절차를 거치지 않아 금융산업집단의 특성을 모두 갖추지 못한 경우가 많습니다.
금융 및 산업 그룹은 CIS의 모든 회원국에서 창설되었지만 서구 경제에는 이러한 특별한 조직 유형의 협회가 없습니다. 국내 금융 산업 그룹의 외국 유사체는 독일의 관련 기업 또는 관심사, 프랑스의 파트너십 그룹, 영국 및 미국의 지주 회사로 간주될 수 있습니다. 그러한 실체의 본질은 한 참가자가 다른 참가자에 대한 경제적 종속과 통제를 기반으로하는 법적 실체의 지위를 갖지 않는 참가자 협회라는 것입니다.
현재 금융 및 산업 집단의 조직과 활동을 규제하는 주요 규제법은 금융 및 산업 집단에 관한 법률입니다.
금융산업집단은 기술적 또는 경제적 통합을 목적으로 금융산업집단을 창설하기로 합의하여 유·무형 자산의 전부 또는 일부를 결합하거나 본회사 및 자회사로 운영되는 법인체의 집합입니다. 상품 및 서비스 시장의 경쟁력 강화와 확장, 생산 효율성 증대, 새로운 일자리 창출을 목표로 하는 투자 및 기타 프로젝트와 프로그램의 시행.
금융산업그룹의 법적 정의에 따르면 이는 법인의 조직적, 법적 형태 중 하나가 아닙니다. 금융 산업 그룹에 법인의 지위를 부여할 수 없는 이유는 참여자들에게 법인의 법인격을 보존하고 비즈니스 활동 수행을 보장하려는 욕구 때문입니다. 법인에 내재된 일련의 권리와 의무가 복잡하게 형성되어 금융 산업 그룹이 없음에도 불구하고, 개별 요소독점 금지법 및 세법에 의해 규제되는 관계에서 금융 산업 그룹의 법적 성격.
첫째, 생산에 참여하는 집단 구성원은 납세자의 통합 집단으로 인식될 수 있습니다. 조세법률관계의 단일 주제.
둘째, 예술에서. 러시아 연방 세법 20에는 "상호의존인"이라는 개념이 포함되어 있습니다. 이는 특히 한 사람이 다른 사람의 승인된 자본에 참여하고 그러한 참여의 총 지분이 20을 초과하는 경우 조직이 될 수 있습니다. %. 과세당국이 상호의존적인 개인들 사이에 수행되는 거래의 가격을 통제할 수 있으려면 상호의존적인 개인 범주를 식별하는 것이 필요한 것으로 나타났습니다. 비즈니스 협회 참가자 간의 "이전 가격"을 사용하면 과세 기반을 과소 평가할 수 있으며 이는 물론 국가의 이익을 충족하지 못합니다. 결과적으로, 세무 당국은 상호의존적인 개인을 단일 실체로 통제합니다.
독점금지법의 관점에서 볼 때, 그룹 구성원은 비록 공식적으로는 자율적(독립적) 법인체이지만 전체 구조의 필수적인 부분이며 단일 센터에서 관리되며 기업가 활동에 참여하여 구성원의 이익을 달성합니다. 전체적으로 그룹. 따라서 독점금지법에서는 금융산업집단을 하나의 경제적 실체로 인정한다.
생산 형태와 경제 통합에 따라 '수직적', '수평적' 금융 및 산업 그룹과 대기업이 구분됩니다. 러시아 통계에 따르면 등록된 금융 및 산업 그룹의 대부분은 수직적 유형의 협회(Aerofin, Defensive Style 그룹)로 구별됩니다. 수평적 통합에는 동종 제품 생산에 초점을 맞춘 기업(Rosstroy, BelRusAvto 그룹)의 합병이 포함됩니다. 대기업은 특정 산업의 경제 상황에 의존하지 않기 위해 관련되지 않은 다양한 사업 부문에 기업을 보유하는 가장 안정적인 형태의 협회로 간주됩니다(“산업 및 건설 연합 회사” 그룹).
산업 제휴를 기반으로 산업 및 산업 간 그룹을 구별하는 것이 일반적입니다. 사업 다각화 정도에 따라 - 단일 산업 및 다중 산업; 활동 규모별 - 지역, 지역 간 및 주 간(초국가적). 금융 및 산업 그룹은 참여자 중에 CIS 회원국의 관할권에 있는 법인이 있거나 해당 국가의 영토에 부서가 있거나 그곳에서 자본 건설을 수행하는 경우 초국적 그룹으로 간주됩니다. 정부간 협약을 기반으로 설립된 다국적 기업은 주간 금융 및 산업 그룹의 지위를 획득합니다.
금융산업그룹의 참여자들은 두 가지 방식으로 관계를 구축할 수 있습니다. 즉, 본업과 자회사 간의 상호작용, 또는 유무형 자산의 전체 또는 부분 통합이라는 측면에서 상호작용을 통해 관계를 구축할 수 있습니다. 첫 번째 경우, 우리는 주요(모회사) 회사가 자회사 주식(주식) 블록을 통해 기회를 갖게 되는 실제 보유 모델을 다루고 있습니다. 승인된 자본에 대한 지배적인 참여로 인해 각자의 활동을 관리합니다. 첫 번째 유형의 금융산업집단은 '참여제도'와 경제적 종속, 기업통제를 바탕으로 한 기업연합체라고 할 수 있다. 이러한 협회에서는 주요 회사가 중앙 회사의 기능을 수행하며, 이를 통해 본질적으로 그룹 전체의 활동이 수행됩니다.
두 번째 유형의 금융 산업 그룹은 서로 독립적인 법인으로 구성된 자발적인 계약 기업 협회입니다. 통계에 따르면, 등록된(공식) 금융 및 산업 그룹의 대다수는 협약을 기반으로 한 협회 유형에 따라 정확하게 생성됩니다. 때로는 "소프트 비보유 기업" 또는 "계약 보유 기업"이라고도 합니다. 이러한 형태의 금융산업그룹은 그룹 구성원들의 금융산업그룹 창설에 관한 협약을 체결하고 이에 따라 중앙회사를 설립함으로써 창설된다. 즉, 중앙회사는 실제로 금융산업그룹의 모든 참여자에 대한 자회사 또는 종속회사이다. 법적 성격상 금융 및 산업 그룹 창설에 관한 합의는 일종의 단순 파트너십 계약입니다(러시아 연방 민법 제1041-1054조).
현행법은 금융 및 산업 그룹 참여에 대해 여러 가지 제한을 규정하고 있습니다.
따라서 국영 및 지방자치단체 단일 기업은 자산 소유자가 결정한 조건에 따라 금융 산업 그룹의 일부가 될 수 있습니다. 금융산업집단은 유형자산과 무형자산이 결합된 형태이나, 단일기업은 양도된 재산에 대한 소유권이 없으므로 자산을 독립적으로 처분할 수 없으며, 소유자와의 거래 조정이 필요하다. 재산. 그러나 이러한 제한에도 불구하고 러시아에서는 등록된 모든 금융 및 산업 그룹의 총 참가자 수 중 10% 이상이 공공 경제 부문의 기업입니다.
자회사는 주 회사와 함께 금융 및 산업 그룹의 일부가 될 수 있습니다. 자회사의 결정, 조치, 거래는 주요 (모회사) 회사에 의해 상당히 엄격하게 미리 결정될 수 있습니다. 따라서 자회사가 금융그룹 지배기구와 본업(모회사)의 결정 중 의무적이지만 서로 모순되는 결정 중 하나를 선택해야 하는 상황도 배제할 수 없다. 따라서 이러한 제한은 금융 산업 그룹 시스템에서 참가자의 의사결정 실행에 대한 적절한 통제성을 보장하려는 욕구에 기인합니다.
법률은 법인이 둘 이상의 금융 및 산업 그룹에 참여하는 것을 금지합니다. 이러한 제한은 동일한 참가자 구성을 가진 그룹이 자유 경쟁을 위한 조건을 만들지 않기 때문에 시장 독점을 방지합니다. 그러나 금융 산업 그룹의 참가자는 은행 그룹과 같은 다른 유형의 협회의 회원이 될 권리가 있음이 분명합니다.
공공 및 종교 협회는 금융 및 산업 그룹에 참여할 수 없습니다. 왜냐하면 이러한 조직의 활동 목표(기업가 정신 참여에 대한 제한을 고려)가 산업 및 금융 단지에 참여할 가능성을 의미하지 않기 때문입니다.
조직된 금융 및 산업 그룹의 유형(지주 또는 계약 협회)에 관계없이 의무적 참가자와 주도적(선택적) 참가자로 구성됩니다. 금융 및 산업 그룹의 필수 참가자는 생산 분야에서 운영되는 기업과 은행 및 신용 기관입니다. 기업용 생산 프로필상업용 제품의 제조 및 출시 또는 서비스 제공 기능이 할당되고, 은행 또는 신용 기관에 투자 구조의 역할이 할당됩니다.
금융 산업 그룹의 선택적 참가자에는 투자 기금, 보험 회사, 비정부 연금 기금 및 기타 조직이 포함될 수 있습니다.
금융 및 산업 그룹 창설의 첫 번째 단계는 지역 활동의 발전입니다. 전체적으로 금융산업집단의 종류필수 현지 문서에는 그룹의 조직 프로젝트가 포함됩니다. 금융 산업 그룹의 목표와 목표, 투자 및 기타 프로젝트와 프로그램, 예상되는 경제적, 사회적 및 기타 결과에 대한 필요한 정보가 포함된 문서 패키지입니다. 조직 프로젝트에는 일반적으로 다음이 포함됩니다. 설명 메모타당성 조사 향후 활동무화과.
금융산업그룹으로의 계약형 합병의 경우, 현지 문서에는 금융산업그룹 창설에 관한 합의서와 중앙회사 정관도 포함됩니다. 금융산업집단 창설에 관한 협약은 일종의 공동활동 협약(단순 파트너십)이다. 와 함께 필수 조건, 단순 파트너십 계약의 경우 필수이며 금융 산업 그룹의 이름, 중앙 회사 설립 절차 및 조건, 설립 절차, 이사회 권한 범위에 대한 정보를 포함해야합니다. 금융산업그룹, 참가자 구성 변경 절차, 자산 결합 규모, 절차 및 조건, 참가자 협회의 목적, 계약 시간. 금융 산업 그룹 창설에 관한 합의의 다른 조건은 산업, 지역 및 기타 특성을 고려하여 특정 금융 산업 그룹의 목표와 목적을 기반으로 참가자가 설정합니다.
금융 및 산업 그룹은 별도의 법인인 중앙 회사에 의해 등록되며 그룹 자체보다 먼저 생성 및 등록됩니다. 이 그룹은 러시아 연방 경제 개발 무역부에 의해 별도의 국가 등록부에 등록되어 있습니다.
등록을 위해서는 금융산업그룹의 중심회사가 등록신청서와 금융산업그룹 설립에 관한 동의서(그룹이 본회사와 자회사의 결합으로 구성되는 경우에는 동의가 필요하지 않음), 공증된 서류를 제출해야 합니다. 등록 증명서 사본, 구성 문서, 중앙 회사, 조직 프로젝트, 외국 그룹 구성원의 공증 및 합법화 된 문서를 포함하여 각 참가자의 주주 등록 사본. 또한, 금융 및 산업 그룹의 설립이 제품 또는 금융 시장에서의 경쟁 제한으로 이어지지 않음을 확인하는 연방 독점 금지국의 결론을 제출해야 합니다.
제출된 서류를 검토한 후 금융 및 산업 그룹의 국가 등록이 수행됩니다.
