Test 1. Finansal yönetim:
a) kamu mali yönetimi;
b) ticari bir kuruluşun mali akışlarının yönetimi;
c) finansal akış yönetimi kar amacı gütmeyen kuruluş.
Test 2. “Bir işletmenin piyasa değeri ve sermaye maliyeti sermaye yapısına bağlı değildir” ekonomik kavramının yazarları şunlardır:
a) F. Modigliani ve M. Miller;
b) E. Altman;
c) M. Gordon ve D. Lintner.
Test 3: Temel Kavramlara Doğru finansal Yönetim kavramlar şunları içerir:
a) karlılık ve risk arasında bir uzlaşma;
b) nakit akışı;
c) sermaye maliyeti;
d) alternatif maliyetler;
d) tüm seçenekler doğrudur.
Test 4. Bir kuruluşun mali yönetim sistemi:
a) maliye politikası;
b) mali strateji;
c) mali taktikler;
d) mali mekanizma.
Test 5. Eldeki kuş teorisi şunu belirtir:
a) kuruluşun değerinin temettü ödemesi yoluyla en üst düzeye çıkarılması;
b) kuruluşun değerinin temettü politikasına bağlı olmaması;
c) temettü politikası yatırımcıların talep ettiği getiri oranını etkilemez;
D) Yatırımcılar temettü yerine sermaye kazançlarından gelir elde etmeyi tercih ederler.
Test 6. Finansal strateji:
a) misyona ulaşmayı amaçlayan kurumsal finansman alanında uzun vadeli bir rotanın belirlenmesi;
b) finansal gelişimin belirli bir aşamasının sorunlarını çözmek;
c) fon dağıtımına yönelik yeni yöntemlerin geliştirilmesi.
Test 7. Bir kuruluş için tipik olmayan bir özelliği adlandırın:
a) sahiplerinden bağımsız olarak var olması;
b) sahibinin kuruluşa karşı sınırsız sorumluluğu;
c) Mülkiyet payına sahip olma hakkı, sermayesindeki bir pay ile teyit edilir;
d) Paylar başka kişilere devredilebilir.
Test 8. Kuruluşun uzun vadeli hedefi:
a) kar maksimizasyonu;
b) maliyetin en aza indirilmesi;
c) maliyet artışı;
d) hissedarlara sağlanan temettülerin azami düzeye çıkarılması.
Test 9. Küçük bir işletmede finansçı kimdir:
a) finanstan sorumlu başkan yardımcısı;
b) ekonomi direktörü;
c) mali direktör;
d) muhasebeci.
Test 10. Yönetmenin seçeneği:
a) yöneticiyi başarılı çalışması için belirli sayıda ücretsiz hisse ile ödüllendirmek;
b) başarılı çalışması için yöneticiyi birkaç yıl önceki fiyattan satın alabileceği belirli sayıda hisse ile ödüllendirmek;
c) başarılı çalışma için yöneticinin tahsis edilen parasal fon şeklinde ödüllendirilmesi;
d) İhale ilanı durumunda hisselerin satışında öncelik.
Test 11. Bir kuruluş ilk kez halka açılıyorsa:
a) teklif fiyatı mevcut hisse senedi fiyatına veya tahvil getirisine dayalı olacaktır;
b) bankacılar, hisselerin ihraçtan sonra satılacağı denge fiyatını tahmin etmelidir;
c) teklif fiyatı, halka açılan kuruluşun kendisi tarafından belirlenir;
d) Halka arz fiyatı, halka arz edilen kuruluş tarafından belirlenecek ve yatırım bankacısına ödenecek birkaç puan daha yüksek olacaktır.
Test 12. Sigortacı:
a) Yönetime doğrudan dahil olmayan bir yatırımcı;
b) doğrudan yönetime dahil olan bir yatırımcı;
c) ikincil piyasada bir kuruluşun hisselerini satan bir komisyoncu;
d) hazırlayan bir banka evi Yeni sürüm değerli kağıtlar
Test 13. Adi hisse senedi sahiplerinin haklarına neler dahil değildir:
a) hissedarların adi hisse senedi sahibi olması;
b) belirli yönetim kararları alma hakkı;
c) yönetimi seçme hakkı; yönetimin de üretimi yönetmesi için yönetim çalışanlarını seçmesi;
d) organizasyon üzerinde kontrol.
Test 14. Mali politika:
a) finansmanın hedefli kullanımı;
b) bir dizi mali ilişki;
c) yönetim sisteminin ayrılmaz bir parçası olarak mali mekanizma.
Test 15. Kuruluşun kendi sermayesine neler dahildir:
a) imtiyazlı hisselerin nominal değeri;
b) tahvil ihraç maliyeti;
c) ödenmiş sermaye;
d) sabit varlıkların maliyeti.
Test 16. Ödenmiş sermaye:
a) hisselerin ilk ihraç maliyeti;
b) kuruluşun borçlara ödediği faiz;
V) işletme sermayesi;
D) Bir kuruluş yeni hisse sattığında itibari değerin üzerinde alınan fonlar.
Test 17. Kuruluşun kendi sermayesine neler dahil değildir:
a) dağıtılmamış karlar;
b) adi hisse senetlerinin nominal değeri;
c) imtiyazlı hisselerin nominal değeri;
d) ödenmiş sermaye.
Test 18. Ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti:
a) sermaye yapısının bileşenlerinin değerlerinin toplamının sayılarına bölünmesi;
b) sermaye yapısının bileşenlerinin vergi ödemesinden sonraki değerlerinin toplamının kuruluşun bilançosundaki paylarıyla çarpılması;
c) imtiyazlı ve adi hisse senetleri gibi sermaye yapısının bireysel bileşenlerinin değerlerinin toplamı, dağıtılmamış karlar.
Test 19. Sermaye yapısının bileşenleri:
a) dönen varlıklar ve duran varlıklar;
b) uzun vadeli borçlar, imtiyazlı hisseler, adi hisseler, dağıtılmamış karlar;
c) mevcut varlıklar, ekipman, binalar ve yapılar, arazi.
Test 20. Sermayenin marjinal maliyeti:
a) İlave yatırımlar nedeniyle ağırlıklı ortalama maliyetteki değişiklik;
b) yeni yatırımların azami maliyeti;
c) ek sermaye maliyeti.
Test 21. Arttırma kararı kayıtlı sermaye anonim şirket kabul edilmiş:
a) hissedarların genel kurulu;
b) Yönetim kurulunun oybirliğiyle (emekli olan üyeler hariç);
c) Yönetim kurulu üyelerinin 2/3 oyu;
d) Anonim şirketin yönetim kurulu ve yönetim kurulu.
Test 22. Açık bir anonim şirkete veya hissedarlarına, hissedarları tarafından yabancılaştırılan hisseleri satın alma konusunda rüçhan hakkı verilmesi:
a) istisnai durumlarda izin verilir;
b) yönetim kurulunun onayı ile izin verilen;
c) izin verilmez.
Test 23. En küçük beden Bir anonim şirketin yedek fonu, “Anonim Şirketlere İlişkin Federal Kanun” uyarınca (değiştirilmiş ve eklenmiş haliyle) şöyle olmalıdır:
a) Kayıtlı sermayenin %5'i;
b) kayıtlı sermayenin %15'i;
c) Özkaynak miktarının %50'si.
Test 24. Aşağıdaki fonlardan hangisi bir kuruluş için en ucuzdur:
a) alacak hesapları;
b) banka kredisi;
c) ödenecek hesaplar;
d) tahvil ihracı.
Test 25. Bir kuruluşun özsermayesi şunları içerir:
a) kayıtlı sermaye;
b) yedek fon;
c) bina;
d) dağıtılmamış karlar;
e) bitmiş ürünler;
e) alacak hesapları.
Test 26. Kuruluşun varlıkları şunları içerir:
a) kayıplar;
b) ödenecek hesaplar;
c) ek sermaye;
d) patentler;
e) kısa vadeli banka kredileri;
f) cari olmayan fonlar.
Test 27. Aktif sabit varlıklar şunları içerir:
A) Araçlar;
b) ekipman;
c) köprüler;
d) hammaddeler; e) binalar; f) patentler.
Test 28. İşletme sermayesinin yapısı:
a) işletme sermayesi ve dolaşım fonlarını oluşturan bir dizi unsur;
b) oran bireysel unsurlar dolaşımdaki üretim varlıkları ve dolaşım fonları;
c) bir dizi emek nesnesi ve emek aracı;
d) bir dizi parasal kaynak.
Test 29. Hangi işlevleri yerine getiriyorlar? işletme sermayesi:
a) dağıtım ve kontrol;
b) üretim ve yerleşim;
c) düzenleyici ve mali;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 30. Sabit varlıkların sınıflandırılmasına ilişkin işaretler:
a) sanayi;
b) amaçlanan amaç için;
c) türüne göre;
d) zaman dilimine göre.
Test 31. Mevcut varlıkların yavaş yavaş satışı aşağıdakileri içermelidir:
a) hammaddeler;
b) alacak hesapları;
c) malzemeler;
d) çalışmalar devam ediyor.
Test 32. Maddi varlıklar şunlardır:
a) ticari marka, patentler;
b) tahviller, hisseler;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 33. Maddi olmayan duran varlıklar şunlardır:
a) ticari marka, patentler;
b) tahviller, hisseler;
c) binalar, yapılar, ekipmanlar, arazi;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 34. Finansal varlıklar- Bu:
a) ticari marka, patentler;
b) tahviller, hisseler;
c) binalar, yapılar, ekipmanlar, arazi;
d) tüm seçenekler doğrudur.
Test 35. "Gayrimenkul" kavramı şunları içerir:
a) nakit;
b) stoklar;
c) depolardaki bitmiş ürünler;
G) arsa.
Test 36. Listelenen menkul kıymetlerden hangisi satın alınamaz tüzel kişiler:
a) mevduat sertifikaları;
b) tasarruf sertifikaları;
c) devlet tahvilleri;
d) şirket hisseleri.
Test 37. Menkul kıymetler piyasasına hangi borsa hizmet ediyor:
a) para birimi;
b) stok;
c) emtia;
d) tüm seçenekler doğrudur.
Test 38. İmtiyazlı bir hisse şu hakları verir:
a) yönetim için;
b) kar elde etmek;
c) sabit bir temettü almak;
d) Yönetim kuruluna seçilmek.
Test 39. Bir kuruluşun menkul kıymetler portföyünün verimliliğindeki artışı etkileyen ana göstergeler şunlardır:
a) yatırım dönemi;
b) karlılık;
c) likidite;
d) risk;
e) yatırımın büyüklüğü;
e) Tüm seçenekler doğrudur.
Test 40. Menkul kıymetler piyasasının ana katılımcıları şunlardır:
a) yatırımcılar;
b) ihraççılar;
c) içeriden öğrenenler;
d) borsalar;
e) emanetçiler;
e) kayıt memurları.
Test 41. Türev menkul kıymetler şunlardır:
a) seçenekler;
b) hisseler; Ve
c) kısa vadeli devlet tahvilleri;
d) garantiler;
d) vadeli işlemler.
Test 42. İkincil piyasa:
a) sermaye piyasası;
b) piyasada, kodlayıcı sermayeyi artırır, yeni menkul kıymetler ihraç eder;
c) yatırımcıların menkul kıymetleri ve diğer mali araçları alıp sattığı bir piyasa;
D) Uzun vadeli borç piyasaları.
Test 43. İmtiyazlı bir hissenin değeri şu şekilde belirlenir:
a) payın tüm varlığına ilişkin temettü tutarı;
b) imtiyazlı bir hisse senedine ilişkin temettü oranının o hissenin cari fiyatına oranı;
temettü gelecek yıl büyüme oranıyla çarpılır;
d) temettü oranının imtiyazlı bir hisse senedinin itibari fiyatına oranı.
Test 44. Yeni ihracın adi hisse senetlerinin maliyeti:
a) dağıtılmamış karların değerinden yüksek;
b) dağıtılmamış karların değerine eşit;
c) dağıtılmamış karların değerinin altında;
d) yeni bir sayı çıkarmanın maliyetine eşit.
Test 45. Tahvillerin değeri nasıl belirlenir:
a) tahvilin kupon oranı;
b) kupon oranı eksi vergiler;
c) tahvillerden elde edilen gerçek gelir;
D) Tahvillerden elde edilen gerçek gelir eksi vergiler.
Test 46. Tahvil geliri:
a) ihraç eden kuruluşun sabit sayıda hissesi ile değiştirilebilen tahviller;
b) kâr miktarına bağlı olan kupon ödemeleri;
c) hamilin belirlenmiş bir fiyattan hisse satın almasına olanak tanıyan;
d) yatırımcının nominal değerin sabit bir yüzdesini almasına olanak tanıyan.
Test 47. Tahviller ve imtiyazlı hisseler arasındaki benzerlikler:
a) aynı geçerlilik süreleri;
b) sabit ödemeler;
c) her ikisinin de yıllık gelir şeklinde gelir elde etmesi;
d) her ikisi de borç yükümlülüğüdür.
Test 48. Bir tahvilin gerçek getirisi şunlara bağlıdır:
a) kupon oranı;
b) nominal fiyat;
c) geri ödeme tarihleri;
d) tahvilin satın alındığı piyasa fiyatından.
Test 49. Menkul kıymet olarak adi bir hisse senedi şunu belgelemektedir:
a) Anonim şirket tarafından dağıtılan karın bir kısmının mülkiyeti;
b) bir anonim şirketin yönetimine katılım;
c) ihraççının belirli bir süre sonra borcunu geri ödeme yükümlülüğü;
d) yatırımcının, sağlanan fonlar karşılığında ücret şeklinde menkul kıymetin nominal değerinin belirli bir yüzdesini alma hakkı;
e) bu JSC'nin yeni hisselerini satın alma olasılığı.
Test 50. Bir kambiyo senedi aşağıdakiler tarafından düzenlenir:
a) borçlu;
b) alacaklı;
c) kabul eden;
d) gönderici.
Test 51. Aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur:
a) adi bir hisse senedinin tahmini fiyatı, gelecekteki hisse başına kazançların iskonto edilmiş akışına eşittir;
b) ortak bir hissenin hedef fiyatı, kuruluşun büyümediği varsayılarak hisse başına kazancın bugünkü değerine artı gelecekteki büyüme beklentilerinin net bugünkü değerine eşittir;
c) adi bir hissenin tahmini fiyatı, gelecekteki temettülerin indirgenmiş akışı artı hisse başına beklenen sermaye kazancının bugünkü değerine eşittir;
d) Doğru cevap yoktur.
Test 52. Uzun vadeli borçlara neler uygulanmaz:
a) vadeli krediler;
b) tahviller;
c) adi hisseler;
d) erken itfalı tahviller.
Test 53. Tercih edilen ve sıradan tahvillerin benzer özellikleri:
a) Sahipler karar alırken eşit haklara sahiptir;
b) sabit ödemeler;
c) eşit yaşam süreleri;
d) her ikisi de yıllık gelir şeklinde gelir elde eder.
Test 54. Gelecekteki değer:
a) bugünkü değerlemenin iskonto faktörüyle çarpılması;
b) bugünkü değerlemenin bir artı faiz oranına bölünmesiyle elde edilen değer t'inci güç;
d) Doğru cevap yoktur.
Test 55. Para piyasaları:
a) borsalar;
b) mal ve hizmet pazarları;
c) bir yıla kadar vadeye sahip borç piyasaları;
D) tahvil piyasaları.
Test 56. Bir yıllık gelir:
a) yatırımların nakit akışı;
b) belirli bir süre için bir dizi ödeme;
c) işletme nakit akışı;
d) belirli bir süre için eşit değerde bir dizi ödeme.
Test 57. Bugünkü değer:
a) bugünkü ödemenin geleceğe yönelik bir tahminini bulmak;
b) gelecekteki ödemelere ilişkin belirli bir oranda iskonto edilmiş bugünkü tahmin;
c) bugünkü değerlemenin bir ile çarpılması artı faiz oranının t'inci kuvveti;
d) Doğru cevap yoktur.
Test 58. İndirim:
a) paranın gelecekteki değerini bugünkü değerine düşürme süreci;
b) paranın bugünkü değerini geleceğe taşıma süreci;
c) Doğru cevap yoktur.
Test 59. Sermaye piyasaları:
a) uzun vadeli borç ve sermaye piyasaları;
b) ipotek piyasaları;
c) tüketim malları ve hizmetlerine yönelik pazarlar;
d) Vadesi bir yıla kadar olan borç piyasaları.
Test 60. Risk:
a) olası mali kayıplara veya diğer olumsuz sonuçlara yol açan bir olayın olasılığı;
b) oluşma tehlikesi Olumsuz sonuçlarüretim, finans ve yatırım faaliyetleriyle ilgili;
c) tüm cevaplar doğrudur.
Test 61. Operasyonel risk nedir:
a) ilişkili risk mali faaliyetler;
b) sabit maliyetlerle ilişkili risk;
c) ödünç alınan fonlarla ilgili risk;
d) temel faaliyetlerden gelecek gelirin tahmin edilmesiyle ilişkili risk.
Test 62. Oluşumu bir anonim şirket tüzüğü tarafından sağlanan, karlardan kesinti yoluyla oluşturulan ve risk sigortasına yönelik özel bir fon fonu:
a) tüketim fonu;
b) kayıtlı sermaye;
c) ek sermaye;
d) birikim fonu;
d) yedek akçe.
Test 63. Risk yönetimi yöntemleri şunları içerir:
a) kişisel sigorta;
b) riskten korunma;
c) çeşitlendirme;
d) sertifikasyon;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 64. Finansal bağımlılık:
a) kuruluşun faaliyetlerinde değişken maliyetlerin ne ölçüde kullanıldığı;
b) borç ve imtiyazlı hisselere ilişkin sabit ödemelerin ne ölçüde kullanıldığı;
d) kira ödemelerinin kullanım derecesi;
d) Doğru cevap yoktur.
Test 65. Finansal risk:
a) finansal bağımlılıkla ilişkili risk;
b) faaliyetlerle ilişkili risk;
c) sabit maliyetlerle ilişkili risk;
d) satış fiyatındaki değişikliklerle ilişkili risk.
Test 66. Operasyonel bağımlılık nedir:
a) değişken maliyetlerin kullanım derecesi;
b) borçta sabit ödemelerin kullanım derecesi;
c) kullanım derecesi sabit maliyetler Kuruluşun faaliyetlerinde;
d) kira ödemelerinin kullanım derecesi.
Test 67. Planlama ve tahmin arasındaki fark nedir:
a) planlama yalnızca en olası olayları ve sonuçları dikkate alır ve tahminler aynı zamanda daha az olası ancak olası olayları da dikkate alır;
b) planlama hem en olası olayları hem de daha az olası ancak olası olayları dikkate alır; tahmin - yalnızca en olası olaylar ve sonuçlar;
c) planlama olasılıksal-istatistiksel yöntemleri kullanır ve tahminde normatif yöntemler kullanılır;
d) planlama çok sayıda önceki yıla ilişkin bilgi gerektirir; Tahmin için bir önceki yıla ait bilgiler yeterlidir;
d) Doğru cevap yoktur.
Test 68. Finansal planlama:
a) üretim programının planlanması;
b) yatırım projelerinin planlanması;
c) finansman kaynaklarına ilişkin kararların planlanması;
d) yatırım ve finansman kararlarının planlanması.
Test 69. Operasyonel planlama:
a) yatırım projelerinin planlanması;
b) Üretim programının optimizasyonu;
c) kuruluşun planlanan bilançosunun geliştirilmesi;
d) kar ve zarar planlaması;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 70. Doğrusal programlama modeli gereksinimleri:
a) kriterin doğrusal olmayışı ve kısıtlamaların doğrusallığı;
b) kriterin doğrusallığı ve kısıtlamaların doğrusal olmaması;
c) negatif değişkenler;
d) kriterin doğrusallığı ve kısıtlamaların doğrusallığı.
Test 71. Finansal modellerin avantajları nelerdir:
a) dünyanın muhasebe vizyonu;
b) optimizasyon kararlarının alınması;
c) basitlik ve pratiklik;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 72. Finansal modellerin dezavantajları nelerdir:
a) basitlik;
b) mali kararların optimizasyonunun eksikliği;
c) pratiklik;
d) hesaplamaların otomasyonu.
Test 73. Organizasyonun matris modeli aşağıdakilere dayanmaktadır:
a) doğrusal programlama modeline dayalı olarak;
b) sektörler arası denge;
c) finansal modellerden oluşan bir veri tabanı;
d) istatistiksel yöntemler.
Test 74. Uzun vadeli finansal planlama- Bu:
a) bütçeleme;
b) özsermaye yönetimi;
c) bir yıldan fazla bir süre için mali planlama;
d) taktiksel finansal planlama.
Test 75. Endüstriyel amaçlı sermaye yatırımlarını finanse etmek için hangi fon kullanılır:
a) tüketim fonu;
b) birikim fonu;
c) rezerv fonu;
d) ek sermaye.
Test 76. “Yatırım projesi” kavramı verilmiştir:
a) “Rusya Federasyonu'nda sermaye yatırımı şeklinde yürütülen yatırım faaliyetlerine ilişkin” Federal Kanunda;
b) “Rusya Federasyonu'ndaki Yabancı Yatırımlara İlişkin” Federal Kanunda;
c) “Rusya Federasyonu'nun Kalkınma Bütçesine İlişkin” Federal Kanunda;
d) Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nda.
Test 77. Hangisi dış kaynaklar Bir kuruluş finansman sermayesi yatırımlarını çekebilir:
a) yeniden yatırılan karlar;
b) amortisman giderleri;
c) işletme sermayesi;
d) banka kredisi;
e) bütçe tahsisleri.
Test 78. Batan fonun amacı nedir:
a) sabit varlıkların ve maddi olmayan duran varlıkların işlevselliğinin muhasebeleştirilmesinde;
b) sabit varlıkların ve maddi olmayan varlıkların çoğaltılmasının sağlanması;
c) duran ve dönen varlıkların elde edilmesi maliyetlerinin üretim maliyetine yansıtılması;
d) Doğru cevap yoktur.
Test 79. Yatırım kararları vermenin hangi aşaması en önemlidir:
a) net nakit akışının hazırlanması;
b) iskonto oranının belirlenmesi;
c) yatırım akışlarının verimlilik göstergelerinin hesaplanması;
d) duyarlılık analizi.
Test 80. Sermaye yatırımları:
a) sabit varlıkların ve maddi olmayan varlıkların çoğaltılmasının finansmanı;
b) kazandıran varlıklara para yatırmak maksimum gelir;
c) fonların finansal yatırımlara uzun vadeli yatırımı;
d) Doğru cevap yoktur.
Test 81. Tahmin, planlamanın temelidir:
a) operasyonel;
b) akım;
c) umut verici;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 82. Finansal yönetimin “altın kuralının” özü nedir:
a) bugün alınan tutarın yarın alınacak tutardan daha fazla olması;
b) risk azaldıkça gelir artar;
c) ödeme gücü ne kadar yüksek olursa likidite de o kadar az olur;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 83. Bir yatırımcı hangi şirkete yatırım yapmayı tercih eder: aşağıdakileri sürdürme politikası izleyen bir şirket:
a) sabit bir temettü ödeme oranı;
b) hisse başına sabit nakit temettüler;
c) planlanan temettü artış oranı;
D) düzenli sabit üç aylık temettüler artı gelirin yeterince yüksek olduğu veya yatırım ihtiyaçlarının düşük olduğu yıl sonunda ek ödemeler.
Test 84. Finansal aracılar arasında bir ara bağlantıdır.
a) organizasyon ve banka;
b) borçlular ve borç verenler arasında;
c) alıcılar ve satıcılar arasında;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 85. Başabaş noktası:
a) farklı finansman seçeneklerinde hisse başına kazanç eşitliği;
b) üretim maliyetlerinin satışından elde edilen gelire eşit olduğu ürün sayısı;
c) satışlarından elde edilen gelirin üretim maliyetlerini aştığı durumlarda ürün sayısı;
d) Faiz ve vergi öncesi kazanç pozitif olduğunda ürün sayısı.
Test 86. Piyasa değeri oranları aşağıdakilerle ilişkilidir: a) likidite düzeyi ile kuruluşun değeri;
b) hissenin fiyatı, kârı ve hisse başına defter değeri;
c) ürün karlılığı ve varlıkların getirisi;
d) sabit varlıkların başlangıç ve kalıntı değeri;
d) Doğru cevap yoktur.
Test 87. Net kar:
a) gelir eksi değişken ve sabit maliyetler;
b) gelir eksi değişken maliyetler;
c) gelir eksi tüm maliyetler, faiz ve vergiler;
d) gelir eksi tüm maliyetler ve faiz.
Test 88. Varlık yönetimi oranları şunları belirlemenize olanak tanır:
a) şirketin varlıklarını ne kadar etkili yönettiği;
b) şirketin karlılık düzeyi;
c) şirketin karlılık düzeyi;
d) şirketin ne kadar likit olduğu.
Test 89. Katsayı için aşağıdaki formüllerden hangisi doğrudur? mevcut likidite:
a) (Nakit + Menkul Kıymetler) / Kısa vadeli yükümlülükler
b) (Dönen varlıklar - Stok maliyetleri) / Kısa vadeli yükümlülükler
c) Dönen varlıklar / Kısa vadeli yükümlülükler
d) Satış hacmi / Toplam varlıklar
Test 90. Likidite oranı şu oranı gösterir:
a) varlık ve yükümlülükler;
B) dönen varlıklar ve mevcut yükümlülükleri;
c) duran varlıklar ve uzun vadeli yükümlülükler;
d) dönen varlıklar ve sabit varlıkların değeri.
Test 91. Kuruluşun mali oranları karşılaştırılır:
a) ile Finansal oranlar daha iyi organizasyon endüstriler;
b) sektördeki en kötü organizasyonun mali oranlarıyla;
c) sektör ortalama sektör katsayılarıyla;
d) önceki yılların en iyi mali oranlarına sahip.
Test 92. Sermaye yapısı oranı şunları yansıtır:
a) uzun vadeli ve kısa vadeli borçlar arasındaki oran;
b) şirketin ödünç alınan fonlar aracılığıyla finanse edilme derecesi;
c) kuruluşun borç yükümlülüklerini geri ödeyememesi;
D) Kısa vadeli borç ve özsermaye arasındaki oran.
Test 93. Marjinal gelir şu şekilde tanımlanır:
a) satış gelirinin satış karına oranı;
b) gelir ile değişken maliyetler arasındaki fark;
c) Satışlardan elde edilen kârın tutarı ve sabit maliyetler;
d) marjinal gelir oranının ve sabit maliyetlerin çarpımı;
d) Doğru cevap yoktur.
Test 94. Satışlardan elde edilen kârın satışlardan elde edilen gelire oranı yüzde cinsinden şöyledir:
a) likidite;
b) ödeme gücü;
c) manevra kabiliyeti;
d) ürün karlılığı;
e) satışların karlılığı.
Test 95. Sabit varlıkların niteliksel durumunu karakterize eden göstergeler şunlardır:
a) aşınma oranı;
b) uygunluk katsayısı;
c) yenileme katsayısı;
d) emeklilik oranı;
e) likidite oranı;
f) manevra kabiliyeti katsayısı;
g) tüm cevaplar doğrudur.
Test 96. Likidite:
a) kuruluşun yükümlülüklerini yerine getirme yeteneği;
b) etkili faaliyetler organize etme yeteneği;
c) çeşitli varlıkları nakde dönüştürme yeteneği;
d) Doğru cevap yoktur.
Test 97. Sermaye verimliliği, göstergenin tersi bir göstergedir:
a) sermaye-işgücü oranı;
b) sermaye yoğunluğu;
c) elden çıkarmalar;
d) sabit varlıkların iş yükü.
Test 98. Kâr bir göstergedir:
a) üretim karlılığı;
b) üretim verimliliği;
c) ekonomik etki;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 99. Ürünün maliyeti:
a) çalışanlara yönelik hammadde, malzeme ve ücret maliyetleri;
b) ürünlerin üretim ve satış maliyetleri;
c) yatırım projelerinin finansman maliyetleri;
d) menkul kıymet satın alma maliyetleri.
Test 100. Kâr planlaması için doğrudan sayma yöntemi aşağıdakilere dayanmaktadır:
a) satılmayan ürünlerin bakiyeleri dikkate alınarak satılan tüm ürün yelpazesine ilişkin kârın belirlenmesi;
b) Değişimin hesaplanması toptan satış fiyatları Planlanan dönemde sanayi;
c) temel ve planlanan kar göstergelerinin karşılaştırılması.
d) borç verme sermaye oranı.
Test 101. Net gelir miktarının toplam maliyet tutarına eşit olduğu, satılan ürünlerin hacmini karakterize eden bir gösterge:
a) finansal kaldıraç;
b) üretim kolu;
c) karlılık eşiği;
d) mali güç marjı.
Test 102. Geri ödeme süresi neyi dikkate alır:
a) geri ödeme süresinden sonraki nakit akışları;
b) paranın zaman değerinin etkisi;
c) projenin doğasında olan riskin derecesi;
D) Projenin başlangıç maliyetlerini karşılamak için gereken süre.
Test 103. Finansal kaldıraç farkı:
a) özsermaye birimi başına kullanılan borç alınan fonların miktarı;
b) brüt varlık getirisi oranı ile bir kredinin ortalama faiz oranı arasındaki fark;
c) öz sermaye ile ödünç alınan fon miktarı arasındaki fark;
d) Doğru cevap yoktur.
Test 104. Sabit ve değişken maliyetler oranındaki değişikliklerin kar miktarı üzerindeki etkisi:
a) işletme kaldıracı;
b) finansal kaldıraç;
c) finansal kaldıracın etkisi.
Test 105. Geri ödeme süresi göstergesinin avantajları nelerdir:
a) paranın zaman değerinin göz ardı edilmesi;
b) anlama kolaylığı, kullanım kolaylığı;
c) geri ödeme süresinin ötesindeki nakit akışlarının göz ardı edilmesi;
d) Kısa vadeli yatırımlar lehine karar.
Test 106. Borç alınan fonların kullanımını karakterize eden ve özsermaye karlılığı oranındaki değişikliği hangi gösterge etkiler:
a) üretim kaldıracı;
b) finansal kaldıracın etkisi;
c) mali güç marjı;
d) işletme kaldıracı.
Test 107. Marjinal kâr nedir:
a) sabit yarı sabit maliyetlerle satış gelirindeki artıştan elde edilen ek kâr;
b) yatırım faaliyetlerinden elde edilen kar;
c) sabit karma maliyetlerle satış gelirindeki artıştan elde edilen ek kâr;
d) Doğru cevap yoktur.
Test 108. Temettü aşağıdakilerden gelir elde etmenin bir yoludur:
a) hisseler;
b) tahviller;
c) kontroller;
d) faturalar.
Test 109. Rusya Federasyonu'nun yürürlükteki mevzuatına uygun olarak temettü ödeme kaynakları şunlardır:
a) cari yılın net karı;
b) önceki yıllara ait dağıtılmamış karlar;
c) brüt kar;
d) satışlardan elde edilen gelirler;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 110. Hisselere ilişkin temettü ödemesinin kaynağı nedir:
a) brüt kar;
b) net kar;
c) ürünlerin satışından elde edilen gelir;
d) ek fon;
d) dağıtılmamış karlar.
Test 111. Kalan temettü ödeme politikasına hangi yaklaşım karşılık gelir:
a) muhafazakar;
b) orta;
c) agresif;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 112. Muhasebe politikalarının oluşturulması şu kişilere emanet edilir:
a) baş muhasebeci;
b) baş muhasebeci ve hukuk hizmetinin bir temsilcisi;
c) yönetici;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 113. Hangi maliyet unsurlarıyla ilgilidir? Değişken giderler:
a) hammadde maliyetleri;
b) yakıt maliyetleri;
c) kira;
d) amortisman;
d) parça başı ücretler.
Test 114. Alacak hesapları şunlardır:
a) finansal yöntem;
b) mali araç;
c) mali mekanizma;
d) mali risk.
Test 115. Aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır:
a) kuruluşun kayıtlı sermayeden temettü ödeme hakkı yoktur;
b) kuruluşun iflas etmesi durumunda temettü ödeme hakkına sahip olmaması;
c) uzun vadeli sermaye kazançları gelir vergisine tabidir;
d) kuruluşlar, diğer kuruluşlardan alınan temettülerin yalnızca %50'si üzerinden vergi öderler.
Test 116. Alacak hesaplarının cirosu:
a) satış gelirinin ortalama alacaklara oranı;
b) şüpheli alacak hesaplarının alacak hesaplarına oranı;
c) analiz edilen dönemin süresinin alacak hesaplarına oranı;
d) dönen varlıkların alacak hesaplarına oranı;
d) Doğru cevap yoktur.
Test 117. Gayrimenkulle güvence altına alınan borç verme:
ipotek;
b) kiralama;
c) izleme;
d) kaybetme;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 118. Banka, kuruluşun hesaplarından fon yazma hakkına sahiptir:
a) kendi takdirimize bağlı olarak;
b) parayı alan bankaya verilen ödeme belgelerine dayanarak;
c) Kanunda öngörülen haller dışında, hesap sahiplerinin emriyle.
Test 119. Belirli bir tarih itibariyle fon kaynaklarını ve bunların parasal açıdan kullanım yönlerini gösteren bir mali raporlama belgesi:
a) mali sonuç tablosu;
b) kar ve zarar tablosu;
c) nakit akış tablosu;
d) bilanço;
d) tüm cevaplar doğrudur.
Test 120. Ana mali tablo türleri ne anlama gelir:
a) bilanço;
b) stoklara ilişkin raporlama;
c) kar ve zarar tablosu;
d) genel gider raporu;
e) nakit akış tablosu;
f) maaş raporu.
Test 121. Finansal muhasebeyi sürdürme yöntemleri şunlardır:
a) birincil gözlem;
b) lojistik;
c) maliyet ölçümü;
d) modelleme;
e) tahmin;
f) gerçeklerin nihai özeti ekonomik aktivite.
Test 122. Mali kontrolün özü nedir:
a) parasal fonların oluşumu, dağıtımı ve kullanımı üzerinde kontrol uygulamak;
b) mali departmanların çalışmalarının izlenmesi;
c) devletin mali yetkililerine sunulmak üzere mali tabloların hazırlanması.
Test 123. İflas:
a) finansal iflas olarak tanınan adli prosedür;
b) alacaklılar tarafından tanınan mali iflas;
c) alacaklıların taleplerinin belirlenen süre içerisinde karşılanamaması;
d) Doğru cevap yoktur.
Test 124. Devlet araştırma yöntemleri sistemi Borsa Temel göstergelerin dinamiklerindeki eğilimlerin incelenmesine dayanan şu şekildedir:
a) teknik analiz;
b) temel analiz;
c) SWOT analizi;
e) finansal analiz.
Test 125. Güven:
a) danışmanlık;
b) mühendislik;
c) güven;
d) tüm cevaplar doğrudur.
| Test No. | Cevap | Test No. | Cevap | Test No. | Cevap | Test No. | Cevap | Test No. | Cevap |
| 1 | B | 26 | G, E | 51 | İÇİNDE | 76 | A | 101 | İÇİNDE |
| 2 | A | 27 | A, B | 52 | İÇİNDE | 77 | d,d | 102 | G |
| 3 | D | 28 | B | 53 | İÇİNDE | 78 | B | 103 | B |
| 4 | G | 29 | B | 54 | İÇİNDE | 79 | A | 104 | A |
| 5 | A | 30 | ABC | 55 | İÇİNDE | 80 | A | 105 | B |
| 6 | A | 31 | A, B, D | 56 | G | 81 | İÇİNDE | 106 | B |
| 7 | B | 32 | İÇİNDE | 57 | B | 82 | A | 107 | A |
| 8 | İÇİNDE | 33 | A | 58 | A | 83 | B, C, D | 108 | A |
| 9 | G | 34 | B | 59 | A | 84 | B | 109 | A, B |
| 10 | B | 35 | G | 60 | A | 85 | B | İLE | B, D |
| 11 | B | 36 | B | 61 | G | 86 | B | 111 | A |
| 12 | G | 37 | B | 62 | D | 87 | İÇİNDE | 112 | A |
| 13 | B | 38 | İÇİNDE | 63 | ABC | 88 | A | 113 | A, B, D |
| 14 | A | 39 | e | 64 | B | 89 | İÇİNDE | 114 | B |
| 15 | İÇİNDE | 40 | A, B, G, D, | 65 | A | 90 | B | 115 | G |
| 16 | G | 41 | A,G,D | 66 | İÇİNDE | 91 | İÇİNDE | 116 | A |
| 17 | İÇİNDE | 42 | İÇİNDE | 67 | B | 92 | B | 117 | A |
| 18 | B | 43 | B | 68 | G | 93 | B | 118 | İÇİNDE |
| 19 | B | 44 | A | 69 | B | 94 | D | 119 | G |
| 20 | A | 45 | G | 70 | G | 95 | A, B, B, G | 120 | A, B, D |
| 21 | B | 46 | B | 71 | İÇİNDE | 96 | İÇİNDE | 121 | A, B, E |
| 22 | İÇİNDE | 47 | B | 72 | B | 97 | B | 122 | A |
| 23 | A | 48 | G | 73 | B | 98 | İÇİNDE | 123 | A |
| 24 | İÇİNDE | 49 | A, B | 74 | İÇİNDE, | 99 | B | 124 | A |
| 25 | A, B, G | 50 | B | 75 | B | 100 | A | 125 | İÇİNDE |
Arkadaşlar bunun ne olduğunu anlamak ister misiniz? finansal Yönetim ve neden buna ihtiyaç var? O halde gelin aşağıdaki insan dilindeki bu anlaşılması güç ifadeye bakalım :)
Aşağıdaki sorulara sırasıyla yakından bakacağız:
1. Mali yönetim şirketin performansını nasıl görüyor?
2. Temel mali tablolar nelerdir?
O zaman hadi gidelim...
Bölüm 1. Finansal yönetimin gözüyle şirketin çalışması
Finansal yönetimin temel amacışirketin sahiplerinin (hissedarlarının) sermayesindeki artıştır. Bu görevi başarmak için şirketin iyi organize edilmiş bir mali kaynak yönetimi sürecine ve etkili bir mali politikaya sahip olması gerekir.
Finansal yönetim aşağıdaki sorunları çözmelidir:
- mali kaynakların en verimli şekilde kullanılmasının sağlanması;
- nakit akışlarının optimizasyonu;
- şirketin mali yeteneklerinin etkili bir şekilde değerlendirilmesi;
— finansal risklerin en aza indirilmesi;
— maliyet optimizasyonu;
— Hedef kârlılığın ve finansal istikrarın sağlanması.
Finansal yönetimin amaç ve hedefleriyle ilgili her şeyin açık olduğunu düşünüyorum, şimdi bir finansçının gözüyle şirketin içine bakalım.
Çalışmaya başlamak için herhangi bir işletmenin paraya ihtiyacı vardır, yani. başlangıç sermayesi. Sahibinin sahip olduğu paraya denir Eşitlik. Özkaynaklar yalnızca para değil, aynı zamanda sahiplerinin şirkete yatırdığı stoklar (mevcut hammaddeler, yarı mamul ürünler vb.) ve sabit varlıklar (binalar, ekipman vb.) de olabilir. Zaten olacak kayıtlı sermaye.
Ancak kendi paralarının yetmediği veya hiç olmadığı durumlarda şirketler kredi kullanıyor. Bu, bir şirketin kredi alma, tahvil ihraç etme vb. sürecinde aldığı paradır. Onlar aranmaktadır borç alınan sermaye.
Artık gerekli fona sahip olduğumuza göre, ana faaliyetlerimiz için gerekli olan her şeyi satın almaya başlıyoruz. Kural olarak ilk adım, şirkete kâr getirecek bir şey satın almaktır. Bunlar üretim ve ofis binaları, ekipman, mobilya vb.'dir. Bütün bunlar şu anlama gelecektir: sabit varlıklar(fon) şirketleri.
- bunlar şirketin dahil olduğu maddi kaynaklarıdır üretim süreci ancak aynı zamanda doğal şeklini de korur. Sabit varlıkların faydalı ömrü bir yıldan fazladır.
Sabit kıymetler, satın alındıkları orijinal maliyeti, üretilen ürünün maliyetine şu şekilde aktarır: amortisman. Basit bir ifadeyle, sabit varlıkların maliyeti, üretilen ürünün maliyetine hemen dahil edilmez, ancak bu sabit varlıkların tüm hizmet ömrü boyunca kısımlar halinde dahil edilir.
Ancak bir ürünü üretmeye başlamak için tedarikçileri bulmak ve onlardan sabit kıymetlerin işletilmesi için gerekli olan hammadde ve malzemeleri satın almak gerekir.
Artık şirketin faaliyet göstermesi ve ürün üretmesi için her şey hazır. Ve bizimki varlıklarçalışmaya başladım.
- Parasal değeri olan ve şirketin gelecekte ekonomik fayda elde etmeyi beklediği kurumsal kaynaklar.
Varlıklar şunları içerir:
— duran varlıklar (fonlar)
— stoklar (hammaddeler)
- peşin
Ancak varlık satın almak için para elde etme kaynaklarına denir yükümlülükler.
şirketin tüm yükümlülüklerinin toplamıdır. Yani bunlar fon kaynaklarıdır.
Yükümlülükler şunları içerir:
- Eşitlik
- borç alınan sermaye
O halde basit bir dille özetleyelim:
- Bu paradır ve gelecekte ondan kar elde etmek için harcadığımız şeydir.
- - bu parayı nereden aldığımız ve iade etmemiz gereken miktarlar.
Şimdi ürün sürümüne geçelim. Ürün üretmek için daha önce satın aldığımız hammaddelere ve malzemelere ihtiyacımız olacak. Harcayacağımız mali kaynakların yanı sıra ücretlerİşçiler ve diğer ihtiyaçlar.
Ürünü ürettik ama bunu bizim için karlı bir şekilde hayata geçirebilmek (satabilmek) için, maliyet fiyatıürünlerimiz, yani. Üretime parasal olarak ne kadar kaynak yatırdığımızı hesaplayın.
Ürün maliyeti– bunların tümü şirketin üretim ve uygulama (satış) için parasal olarak ifade edilen maliyetleridir. Maliyetin doğru hesaplanması ve yetkin analizi, doğrudan yönetim muhasebesi sistemine dahil olan herhangi bir şirketin en önemli görevidir. Önemli olanların çoğunun altında yatan maliyettir. yönetim kararları!
Artık ürünlerimizin satışına geçebiliriz.
Ürün veya hizmetin satışından elde edilen paraya denir hasılat. Gelirin maliyetten fazla olması gerekir. Gelir ile maliyet arasındaki farka denir brüt kazanç.
Brüt kar elde edildiğinde şirketin özsermayesi artar. Ancak gelirin maliyetten düşük olması şirketin zarar ettiği anlamına gelir.
Şimdi ısınalım varlıklar hakkında daha fazla bilgi. Bunlar pazarlık yapılabilir Ve pazarlık konusu olamaz.
Dönen varlıklar– bunlar 1 yıla kadar hizmet ömrüne sahip sermaye unsurlarıdır. Maliyetleri derhal mal veya hizmet yaratma maliyetlerine dahil edilir. Bunlar şunları içerir:
— envanterler
- alacak hesapları
- peşin
Duran varlıklar– bunlar hizmet ömrü 1 yıldan fazla olan kaynaklardır. Bunlar şunları içerir:
— duran varlıklar (fonlar)
- maddi olmayan duran varlıklar
- Yapım devam etmekte
- uzun vadeli finansal yatırımlar
Şimdi bir kez daha mal veya hizmet ödemelerine dönelim. Gerçek işte, genellikle bir müşterinin size hemen ödeme yapmaması, ancak örneğin birkaç gün, hatta aylarca gecikmeyle olur. Bu tür hesaplamaya denir alacak hesapları.
tüketicilerin şirketinize olan tüm borçlarının toplamıdır. Bir ürün veya hizmet satıldığında ancak para alınmadığında ortaya çıkar.
Alacak hesapları dönen varlıklardır çünkü... yakın gelecekte üretime yeniden yatırılacak gerçek paraya dönüşecek.
Ancak faaliyet sürecinde şirketin hammadde ve malzeme satın alması gerekiyor, bunlar olmadan ürün üretimi veya hizmet sunumu mümkün değil. Ancak, tüm alıcıların hemen ödeme yapmadığı görülür. Şirket hesaplarından tasarruf etmek için hammadde satın alıyoruz, ancak bunların bedelini örneğin birkaç hafta gecikmeyle ödemeyi kabul ediyoruz.
Bu tür hesaplamaya denir ödenebilir hesaplar. Hammadde, malzeme, hizmet vb.'nin alındığı tarih belirlendiğinde ortaya çıkar. gerçek ödemelerinden daha erken olacaktır.
Parayı hemen hammadde ve malzeme satın almak için harcamadığımızı lütfen unutmayın. Bu, ödenecek hesapların geri ödeme süresi boyunca bunları başka amaçlarla kullanabileceğimiz anlamına gelir. Bundan, borç hesaplarının da şirketin faaliyetlerinin finansmanının bir başka kaynağı olduğu sonucu çıkıyor.
Bir sonraki ara sonucu özetlersek, finansal yönetimin temel görevlerinden birinin Etkili yönetim alacak ve borç hesapları ve stoklar.
Çok önemli böylece işletme faaliyetleri sürecinde şirketin hesaplarında her zaman para bulunur ve depolarda hammadde bulunur.
Önemli böylece alacak hesaplarından gelen para, borç hesaplarına ilişkin ödeme döneminden daha erken gelir!
Böylece şirketin nasıl kar elde ettiği sorusunu çözdük. Karı artırmak için bir şirketin faaliyetlerini genişletmesi gerekir. Bunu yapmak için şunları yapabilir:
— yeni ekipman satın alın;
- mevcut ekipmanın revizyonu;
— yeni varlıklar edinmek;
- Pazar payını arttırmak.
Ancak yukarıdakilerin tümü gerektirir yatırım yatırımları. Yatırımlar için, satılan ürünler için borçlulardan alınan şirket hesaplarındaki fonları kullanabilir veya ek borç alınan fonları çekebilirsiniz.
Ancak madem yatırımlardan bahsediyoruz, o zaman şirketin finansmanından da detaylı olarak bahsedelim.
Şirketin tüm finansal faaliyetleri üç tür faaliyete ayrılmıştır:
- ameliyathane
- yatırım
- parasal
Temel faaliyetlerden elde edilen karlar ve ön ödemelerin alınması nedeniyle nakit akışında artışa yol açmakta, ayrıca alacak hesaplarındaki artış ve depolardaki stoklardaki artış nedeniyle nakit akışında azalmaya yol açmaktadır.
Sabit varlıkların satışından elde edilen para ve mevduatların geri ödenmesinden elde edilen para nedeniyle nakit akışında artışa yol açmakta, ayrıca sabit kıymet edinimi ve fonların mevduatlara yerleştirilmesi sırasında nakit akışında azalmaya yol açmaktadır.
Kredilerden dolayı nakit akışında artışa yol açmakta, aynı zamanda borçların geri ödenmesi ve sahiplere (hissedarlara) temettü ödenmesi nedeniyle nakit akışında azalmaya yol açmaktadır.
Bu yazımızda finansal yönetimde kullanılan başlıca raporlardan detaylı olarak bahsedeceğiz.
Blogumdaki yeni bir yayından ilk siz haberdar olmak istiyorsanız, blog sayfasına abone olun.
Finansal Yönetim
Finansal Yönetim. Finansal yönetim ve diğer yönetim fonksiyonlarıyla ilişkisi
Finansal yönetim – ticari kuruluşların finansal yönetimi, finansal analiz, planlama ve sermaye bulma ve dağıtma. Finansın tüm önemli alanlarını kapsar ve finansal piyasanın tüm segmentlerine uzanır. Finansal yönetim aynı zamanda bir tür yönetim faaliyetidir. Finansal yönetim konusunun (finansal yönetici), ikincisini geliştirmek için nesnesi üzerindeki etkisi sistemidir. Dahası, finansal yönetim bir girişimcilik şeklidir.
Finansal yönetim maliyet muhasebesi, pazarlama ve planlama ile bağlantılıdır.
Maliyet muhasebesinin işletmelerin ekonomisi üzerinde önemli olumlu etkileri olmuştur. Ancak idari yönetim konusundaki yetenekleri sınırlıdır. Kendi kendini finanse etmenin belirli unsurları, özellikle kendi kendine yeterlilik ve kendi kendini finanse etme, ruble kontrolü, mali sorumluluk ve maddi çıkar, piyasa ekonomisinde büyük gelişme sağlamıştır. Maliyet muhasebesi, yalnızca üretim araçlarının kamu mülkiyeti koşullarındaki bir devlet teşebbüsü için değil, aynı zamanda özel mülkiyet koşullarındaki özel bir girişim veya ticari kuruluş için de gereklidir.
Bir yönetim yöntemi ve tarzı olarak maliyet muhasebesi birçok yönden yönetime benzer. Ancak, nasıl ki yönetim maliyet muhasebesini iptal etmiyorsa, maliyet muhasebesinin de yönetimi iptal ettiği veya onun yerine geçtiği varsayılmamalıdır. Burada rekabet var, bu da maliyet muhasebesi ve yönetiminin aynı anda gelişmesi için uygun koşullar yaratıyor.
Pazarlama, pazar araştırması, dağıtım sistemi anlamına gelir. Pazarlama sadece satış bilimi değil, aynı zamanda yönetim bilimidir; ihtiyaç ve isteklerin değişim yoluyla karşılanmasını amaçlayan bir tür insan faaliyetidir. Geçen yüzyılın 50'li yıllarında pazarlama teorisi yönetim teorisiyle birleşti. Sonuç olarak, "pazar yönetimi teorisi" adı verilen, pazarlama ilkesine dayalı uygulamalı bir şirket yönetimi bilimi ortaya çıktı. Pazarlama, bir ürünün geliştirilmesini, üretilmesini ve dağıtımını yönetme kavramıdır. Pazarlama yönetimi etkiler, onunla yakın etkileşim içindedir ve iç içedir. İlişkileri işin başarısını garanti eder.
Planlama, piyasa sisteminin bir katılımcısı olarak uymak zorunda olan bir şirketin planlı kararları sistemidir. Fiyat mekanizması Arz ve talep kanunu, onların eylemlerini iptal etme kabiliyetine sahip olmadığı için.
Bir firma, planlamayı kullanarak, firma içindeki tüm eylemlerin satın alma ve satış esasına göre gerçekleştirilmesi durumunda karşılaşacağı maliyetleri ortadan kaldırır. Bu tür ilişkileri iptal ederek ek maliyetlerden kaçınır.
Planlama yönetimin işlevlerinden biridir. Finansal yönetim, maddi, teknik, işgücü ve finansal kaynakların planlanmasını ve bunların dengesinin sağlanmasını bir araya getirir. Bizim durumumuzda finansal planlama şirket içi bir yönelime sahiptir ve iş planının özel bir bölümüne yansıtılmaktadır.
Finansal Yönetim. Temel Finansal Yönetim Kavramları
Bir bilim olarak finansal yönetim, kişinin özünü, amaçlarını, hedeflerini, işletmenin faaliyetlerindeki rolünü ve iyileştirme yollarını anlamasını sağlayan temel teorik ilkelere dayanmalıdır. Bir işletmede finansal yönetimin belli bir konsepte dayanması gerekir. Bu gereklidir çünkü teori ve pratik tanım gereği birbirinden ayrılamaz.
Aşağıdaki finansal yönetim kavramları teoride bilinmektedir.
1. Cari değer kavramı, bir işletmenin ticari faaliyet kalıplarını tanımlar. Sermaye büyümesinin mekanizmasını açıklar. Başlangıç sermayesini yatıran her girişimci, daha önce yatırdığı sermayeyi belli bir süre sonra telafi etmek ve artışından belli bir pay (yani kâr) almak için yeni sermaye almayı bekler. Bir girişimci her gün malların (ürünlerin), hizmetlerin ve yatırım fonlarının alım satımına yönelik birçok işlemi yönetmek zorunda kalır. Bu bakımdan yöneticinin bu işlemleri gerçekleştirmenin ne kadar uygun olduğunu ve etkili olup olmayacağını belirlemesi gerekmektedir. Operasyonların etkinliği, muhasebe kayıtlarında yer alan bilgilerin teşhis edilmesiyle belirlenir. Ancak, son teslim tarihleri, avans maliyetlerine (yatırımlar) ilişkin parasal tahminler ve ekonomik verimlilik arasında bir çelişki vardır. Muhasebe verilerine dayanarak gelecekteki operasyonların etkinliğini belirlemek imkansızdır, bu nedenle gelecekteki operasyonları mevcut zaman perspektifinden ek olarak değerlendirmek gerekir.
2. İş riski kavramı, finansal riskin önemini ve bir işletmenin performansı ile bağlantısını açıklamamıza olanak sağlar. Her işletme tahminlerde bulunmak zorundadır. Ancak ekonomik fayda tahminlerinin mevcut değerlendirmesinin objektifliği, tahminin ne kadar doğru yapıldığına bağlıdır. Dalgalanmaların istatistiksel ölçümlerine dayanarak, beklenen ekonomik faydaların tahmini genellikle tek haneli bir değer yerine yaklaşık bir bugünkü değer tahmini şeklinde yapılır. Uzman görüşleri yanlış olabilir, bu nedenle ek bilgi ve geçmiş olayların geleceğe yönelik tahminleri gereklidir. Risk düzeyini azaltmak için gerekli bilgilerin belirlenmesi gerekmektedir.
3. Nakit akışı kavramı, finansal kaynakların çekilmesi, hareketlerinin organize edilmesi, belirli bir kalite durumunda tutulması konularına ayrılmıştır. Buna göre finans yöneticisi, yükümlülüklerin ödenmesi, temettü ödemesi için ne kadar nakde ihtiyaç duyulduğunu, fazla nakdin ne zaman alınacağını ve kuruluşun hangi süre boyunca nakit sıkıntısı yaşayacağını açıkça belirlemelidir. Şirketin nakit bakiyesinin büyüklüğü optimal olmalıdır. Büyüklüğü finansal risk, karlılık ve likidite alanlarındaki yönetim kararlarına bağlıdır. İşletmenin hesaplarındaki nakit bakiyesi, giderleri, kısa vadeli finansal yatırımları sağlamalı ve hesapta azalmayan bir fon bakiyesi sağlamalıdır.
Finansal yönetim kavramları etkili bir şekilde organize olmanızı sağlar pratik iş Bir işletmede finansal yönetim üzerine. Birçok yönetim aracı, finansal yöneticilerin finansal amaç ve hedefleri belirlemesine ve bu hedeflere ulaşmasına yardımcı olmak için temel alınarak oluşturulmuştur.
Finansal Yönetim. Finansal yönetimin bir alt fonksiyonu olarak vergi planlaması
Etkin olmayan bir vergi sisteminde ticari kuruluşlar vergi yükünü azaltmanın yollarını aramaya zorlanır. Vergileme sistemi tüm işlevlerini yerine getirmeyi bırakırsa etkisiz hale gelir. Vergi sistemi (teşvik etmeden) yalnızca mali bir işlevi yerine getirmeye başlarsa, ticari kuruluşların verimliliği doğrudan azalır. Bu gibi durumlarda ticari kuruluşların hedefe yönelik bir vergi politikası izlemesi gerekir.
Bir işletmenin vergi politikasının amacı vergi yükünü azaltmaktır. Bu bakımdan vergi yükünü azaltmanın yollarından biri de vergi planlamasıdır. Bir işletmede vergi planlaması metodolojik ve organizasyonel açıdan ele alınabilir. Bu, işletmedeki vergi planlamasının özelliklerini ve amacını belirlememize olanak tanır.
Organizasyonel açıdan bakıldığında vergi planlama süreci şu şekilde açıklanabilir. İşletmenin çeşitli yönetim hizmetlerinin temsilcileri vergi planlama sürecine katılmaktadır.
Satış yöneticisi, işlemin fiili şartları ve tamamlandıktan sonra elde edilmesi planlanan sonuçlar hakkında bilgi sağlar. Buna karşılık avukat, işlem prosedürünün güvenlik açısından hukuki bir analizini yapar ve darboğazları dikkate alarak yürütülmesi için gerekli belgeleri hazırlar. Aynı zamanda muhasebecinin, işlemin formüle edilmesini ve uygulanmasını (muhasebe prosedürü) ve sonuçlarının mali tablolara yansımasını önceden gerekçelendirmesine yardımcı olur. Daha sonra muhasebeci hesaplamaları sağlar Çeşitli seçenekler yürürlükteki mevzuat normları ile muhasebe ve mali muhasebe kuralları dikkate alınarak işlemin mali yapısı ve muhasebeye yansıması. Ayrıca yasal gerekçe ve karşı taraflarla anlaşma gerektiren olası seçenekleri de formüle ediyor.
Metodolojik açıdan bakıldığında vergi planlama süreci aşağıdaki aşamaları içerir:
1) kuruluşun kendisinin, yönetim organlarının, ana üretim ve ticari bölümlerinin vb. vergi açısından en avantajlı konumuna (kayıtına) karar vermek;
2) faaliyetlerinin niteliğini ve hedeflerini dikkate alarak kuruluşun yasal şeklinin ve yapısının seçimi;
3) vergiye tabi gelirin belirlenmesinde ve vergi yükümlülüklerinin hesaplanmasında vergi mevzuatının ve vergi avantajlarının olanaklarının doğru ve tam olarak kullanılması;
4) işletme sermayesinin vergi açısından en rasyonel kullanımı, karların ve diğer tasarrufların yerleştirilmesi, bunların harcama biçimlerinin ve yöntemlerinin seçimi ile ilgili sorunların çözülmesi.
Yönetim teorisinde, yeni bir işletme oluşturulurken uygulanan vergi planlama sürecini ve işleyen bir işletme çerçevesinde uygulanan vergi planlama sürecini uygularlar. Uygulamada, bir işletme halihazırda faaliyet gösterdiğinde, işletmenin yerini değiştirme ve organizasyonel ve yasal biçimini değiştirme sorunu kural olarak gündeme gelmemektedir. Faaliyet gösteren işletmelerde vergi planlaması aşağıdaki sırayla düzenlenir:
Vergi alanının oluşumu;
Sözleşmeye dayalı ilişkiler sisteminin oluşturulması;
Tipik ticari işlemlerin seçimi vb.
Finansal Yönetim. Mali yönetimde kontrolün rolü
Mali yönetimde kontrol, organizasyonun kontrolüdür mali iş, mali planların yürütülmesi vb. Kontrol yardımıyla finansal kaynakların kullanımı ve tesisin mali durumu hakkında bilgi toplanır, ek mali rezervler belirlenir ve mali programlarda değişiklikler yapılır. Kontrol, finansal sonuçların analizini içerir. Analiz ise finansal planlama sürecinin bir parçasıdır. Dolayısıyla kontrol, finansal planlamanın diğer tarafıdır ve onun ayrılmaz bir parçası olarak düşünülmelidir.
Mali kontrol, alınan kararların geçerliliğini ve etkinliğini değerlendirmek, onaylanmış standartlardan sapmaları belirlemek ve bunları ortadan kaldırmak için önlemler almak amacıyla yönetilen bir kuruluşun mali faaliyetlerini izlemeye ve doğrulamaya yönelik bir sistemdir.
Mali kontrolün amaçları aşağıdakilerin sağlanmasıyla ifade edilebilir:
fonların üretim ve harcama verimliliğinin arttırılması;
mevcut vergi mevzuatına uygunluk;
muhasebenin doğruluğu;
bütçe hazırlama ve yürütmenin doğruluğu;
kurumsal kaynakların kullanımının durumunu ve verimliliğini kontrol etmek;
finansal kaynakların büyümesi için rezervlerin belirlenmesi;
döviz işlemlerinin doğruluğu.
Mali kontrol fonksiyonları şunları içerir:
1) analiz - devlet bütçesi fonlarının kullanımına ilişkin mevcut mevzuatın uygulanmasını analiz etmek ve incelemek için bir dizi eylemi içerir; bir finansal kuruluşun gelir ve giderlerinin oluşumundaki sapmaların belirlenmesi; devlet kurumlarının (bakanlıklar, bakanlıklar, diğer organlar) mali faaliyetleri alanındaki sapmalar; sapmaların nedenlerinin analizi (şu veya bu sapmaya yol açan gerçeklerin araştırılması, sorumluların belirlenmesi);
2) düzeltme - işletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinde tespit edilen ihlalleri ortadan kaldırmak için tekliflerin geliştirilmesini içerir;
3) önleyici fonksiyon - ihlalleri önlemek için önlemler geliştirmek, mali disiplini güçlendirmek, mali kontrolün verimliliğini artırmak, kontrol çalışmalarını iyileştirmek, denetim sonuçlarının özetlenmesinden elde edilen materyallere dayalı yeni yöntemler ve kontrol yöntemleri geliştirmekten oluşur. Modern koşullarda öncelikli yön, ihlalleri ve suiistimalleri önlemeye yönelik önleme işlevi, ihlalleri önleme araçlarının geliştirilmesi, ihlallerin önlenmesi amacıyla hukuka aykırı davranışlara derhal müdahale edilmesidir. olası ihlaller ve suistimallerin bastırılması, faillerin tespit edilmesi.
Bir işletmede mali kontrolün uygulanması aynı zamanda kabul edilen standartlardan sapmaların ve maddi kaynakların tüketiminde yasallık, verimlilik ve ekonomi ilkelerinin ihlallerinin mümkün olan en erken aşamada tespit edilmesiyle de ilişkilidir.
Bu, düzeltici önlemlerin alınmasına, sorumluların adalet önüne çıkarılmasına, verilen zararın tazmin edilmesine ve gelecekte bu tür ihlallerin önlenmesine yönelik önlemlerin uygulanmasına olanak sağlar.
Finansal Yönetim. Finansal yönetimin bir amacı olarak yatırım politikası
Yatırım politikasının oluşturulmasının ilk şartı Genel strateji işletmenin finansal yönetimi. Bununla ilgili olarak, yatırım politikası doğası gereği ikincildir ve hedefler ve pratik uygulama aşamaları açısından onunla tutarlı olmalıdır.
Yatırım politikası oluşumunun aşamaları:
yatırım politikasının oluşturulma süresinin belirlenmesi;
yatırım politikasının stratejik hedeflerinin oluşturulması;
yatırım faaliyetlerinin stratejik hedeflerini uygulamanın en etkili yollarının geliştirilmesi;
yatırım politikasının uygulama dönemlerine göre belirlenmesi;
işletmenin geliştirilen yatırım politikasının değerlendirilmesi.
Yatırım faaliyetinin nesneleri şunlar olabilir:
ulusal ekonominin tüm sektörlerinde yeni oluşturulan ve modernize edilen sabit varlıklar ve işletme sermayesi;
menkul kıymetler (hisse senetleri, tahviller vb.);
hedeflenen nakit mevduatlar;
bilimsel ve teknik ürünler ve diğer mülkler;
mülkiyet hakları ve fikri mülkiyet hakları.
Rusya Federasyonu kanunları, oluşturulması ve kullanılması kanunla belirlenen çevresel, sıhhi, hijyenik ve diğer standartların gerekliliklerini karşılamayan veya vatandaşların yasal olarak korunan hak ve çıkarlarına zarar veren nesnelere fon yatırımını yasaklamaktadır. , tüzel kişiler veya devlet.
Bütün yatırımcılar var eşit haklar yatırım faaliyetlerini yürütmek. Yatırımcı, yatırımların hacimlerini, yönlerini, büyüklüğünü ve verimliliğini bağımsız olarak belirler. Kendi takdirine bağlı olarak, yatırımları uygulamak için tüzel kişileri ve bireyleri sözleşmeye dayalı, esas olarak rekabetçi bir temelde (sözleşme ihaleleri dahil) çeker. Yatırım faaliyeti nesnelerinin kullanıcısı olmayan bir yatırımcı, bunların amaçlanan kullanımını kontrol etme ve bu tür nesnelerin kullanıcısı ile ilişkilerde sözleşmede öngörülen diğer hakları kullanma hakkına sahiptir. Yatırımcıya, ticari faaliyetlerin yürütülmesi ve yeniden yatırım da dahil olmak üzere, nesnelere ve yatırım sonuçlarına sahip olma, bunları kullanma ve elden çıkarma hakkı verilir. Bir yatırımcı, bir anlaşma kapsamındaki haklarını tüzel kişilere ve bireylere, federal ve belediye makamlarına devredebilir.
Bir işletmenin yatırım politikasını geliştirirken ülkedeki hukuki ortam ve ekonomik durum büyük önem taşımaktadır.
Devlet yatırımcıların haklarının istikrarını garanti eder. Hükümleri hakları sınırlayan mevzuatın kabul edilmesi halinde, ilgili hükümler yayımı tarihinden itibaren bir yıldan daha erken bir sürede yürürlüğe giremez. İhlal eden yasal düzenlemelerin kabul edilmesi durumunda yasal haklar ve yatırımcıların çıkarları, kar kaybı da dahil olmak üzere kayıplar, tahkim mahkemelerinin kararıyla devlet organları tarafından tazmin edilir.
Ülkedeki yatırım ortamını büyük ölçüde belirleyen ülke ekonomisinin durumu, bir işletmenin yatırım politikasının her aşamada başarılı bir şekilde uygulanmasının temel koşuludur.
Finansal Yönetim. Doğrudan yatırımlar ve finansal yatırımların yönetiminde yönetim kararlarının gerekçesi
Doğrudan yatırım, hem özsermaye menkul kıymetlerinin - hisselerin satın alınması hem de hisselerin satın alınması yoluyla gerçekleştirilen, işletmelerin kayıtlı sermayesine yapılan yatırımları ifade eder.
Doğrudan yatırımların (yatırım projeleri) yönetimi şunları içerir:
1) yatırım projelerinin hazırlanması;
2) yatırım projelerinin değerlendirilmesi;
3) yatırım projelerinin doğrudan uygulanması.
Finansal yatırımlar, diğer kuruluşların kayıtlı sermayeleri olan menkul kıymetlere yapılan ve ayrıca diğer kuruluşlara sağlanan krediler şeklindeki yatırımlardır.
Yatırım kararları verirken en önemli noktalardan biri önerilen yatırımların etkinliğinin değerlendirilmesidir. Bu nedenle, bu tür kararları veren yöneticiler için, hem yatırımların etkinliğini değerlendirmeye yönelik modern yöntemlere pratik hakimiyet hem de bunların altında yatan teorik kavramların derinlemesine anlaşılması büyük önem taşımaktadır.
Bir yatırım faaliyeti programını değerlendirmenin ana yöntemleri şunlardır:
a) yatırımların geri ödeme süresinin hesaplanması;
b) yatırılan sermayenin getirisinin hesaplanması;
c) Net bugünkü etkinin belirlenmesi (net bugünkü değer (NPV).
d) yatırım getirisi seviyesinin (RI) hesaplanması.
Bu yöntemler, önerilen yatırımların hacmi ile gelecekteki nakit akışlarının karşılaştırılmasına dayanmaktadır. Yöntemler, nakit akışlarının zaman bileşeni dikkate alınarak hem nakit girişlerinin muhasebe değerine hem de indirgenmiş gelire dayandırılabilir.
Finansal Yönetim. Duran varlıkların oluşumu alanında mali politika
Bir işletmenin duran varlıkları, 12 ayı aşan bir süre boyunca ürünlerin üretiminde, iş performansında veya hizmet sunumunda veya bir kuruluşun yönetiminde emek aracı olarak kullanılan ve aşağıdakileri gerçekleştirebilen bir işletmenin mülkiyetinin bir parçasıdır: ekonomik fayda (gelecekte gelir) sağlarken kuruluşun bu varlıkların daha sonra yeniden satılması beklenmemektedir.
Duran varlıklar şunları içerir:
· maddi olmayan varlıklar;
· araştırma ve geliştirme sonuçları;
· sabit varlıklar;
· maddi varlıklara karlı yatırımlar;
· Geri dönüşü bir yıldan daha erken beklenmeyen finansal yatırımlar;
· Duran varlıkların özelliklerini taşıyan diğer varlıklar.
Bir işletmenin operasyonel duran varlıklarını yönetme süreci, kurumsal varlıkların yönetimi, bunların satın alınması, yenilenmesi ve kullanımlarının yüksek verimliliği için finansal desteğin organize edilmesi genel sürecinin bir parçasıdır.
Bir işletmenin operasyonel duran varlıklarını yönetme politikasının oluşturulması ve uygulanması sisteminde, finansal yönetimin en önemli işlevlerinden biri, bunların zamanında ve etkin bir şekilde güncellenmesini sağlamak, duran varlıkların yenilenmesinin finansal yönetimidir.
İşletmenin faaliyet gösteren duran varlıklarının yenilenmesini sağlamak için yönetim kararlarının geliştirilmesi ve benimsenmesi dizisi, aşağıdaki ana aşamalarla karakterize edilir:
1. İşletmenin faaliyet gösteren duran varlıklarının bireysel gruplarının yenilenmesi için gerekli yoğunluk seviyesinin oluşturulması. İşletmedeki duran varlıkların yenilenme yoğunluğu, fiziksel ve eskime olmak üzere iki ana faktör tarafından belirlenir. Bu tür aşınma ve yıpranma sürecinde, duran varlıklar yavaş yavaş orijinal işlevsel özelliklerini kaybeder ve işletmenin operasyonel sürecinde daha fazla kullanılması teknik olarak imkansız hale gelir veya ekonomik olarak pratik olmaz.
2. Gelecek dönemde faaliyet gösteren duran varlıkların gerekli yenilenme miktarının belirlenmesi. Bir işletmenin faaliyet gösteren duran varlıklarının yenilenmesi, basit veya genişletilmiş yeniden üretim sürecini yansıtacak şekilde basit veya genişletilmiş bir temelde gerçekleştirilebilir.
İşletmedeki duran varlıkların basit bir şekilde çoğaltılması, birikmiş amortisman tutarı (amortisman fonu fonları) sınırları dahilinde fiziksel ve ahlaki olarak yıprandıkça gerçekleştirilir.
Faaliyet gösteren duran varlıkların genişletilmiş yeniden üretimi, yalnızca birikmiş amortisman tutarı pahasına değil, aynı zamanda diğer finansal kaynaklar (kar, uzun vadeli finansal) pahasına da yeni varlık türleri oluşturma ihtiyacı dikkate alınarak gerçekleştirilir. krediler vb.).
Belirli faaliyet gösteren duran varlık gruplarını güncellemenin en etkili biçimlerinin seçimi. Bireysel faaliyet varlık gruplarının belirli yenilenme biçimleri, planlanan yeniden üretimlerinin niteliği dikkate alınarak belirlenir.
Çeşitli formlar bağlamında faaliyet gösteren duran varlık gruplarının güncellenmesinin maliyetinin belirlenmesi.
5. İşletmenin faaliyet gösteren duran varlıklarının toplam hacminin ve bileşiminin optimizasyonu.
Analiz sonuçlarına dayanarak, işletme yöneticileri, işletmenin faaliyetlerinde varlıkların kullanımının verimliliğindeki olası iyileştirmeler için rezervleri belirler. Bunlar şunları içerir: gereksiz kullanılmayan ekipmanın varlığının azaltılması, pasif ekipmanın bir kısmının mümkün olduğunca azaltılması, ekipmanın aktif kısmının üretkenliğinin arttırılması, ekipman değişim oranlarının arttırılması, planlanmamış arıza sürelerinin azaltılması vb.
6. İşletmenin faaliyet gösteren duran varlıklarının finansal yöntemler kullanılarak verimli kullanılmasının sağlanması.
Varlıkların karlılık oranlarını ve sermaye verimliliğini artırmayı amaçlayan bir önlem sistemi geliştirilmektedir. İşletme sürecinde kullanım verimliliğinin artırılması, varlık ihtiyacını azaltacak, finansman kaynaklarına olan ihtiyacı azaltacak ve üretim hızını artıracaktır. ekonomik gelişmeİşletmeler kendi finansal kaynaklarını etkin kullanarak
Finansal Yönetim. Dönen varlıkların yönetimi alanında mali politika
Dönen varlıkların yönetimi, finansal yönetim operasyonlarının en kapsamlı kısmını oluşturmaktadır. Bunun nedeni, yönetimin bireyselleştirilmesini gerektiren iç maddi ve mali kompozisyonlarının çok sayıda unsurudur; türlerinin yüksek dönüşüm dinamikleri; işletmenin finansal faaliyetlerinin ödeme gücü, karlılığı ve diğer hedef sonuçlarının sağlanmasında yüksek rol.
Bir işletmenin dönen varlıklarını yönetme politikası aşağıdaki ana aşamalara göre geliştirilir.
1. İşletmenin önceki dönemdeki dönen varlıklarının analizi.
Analizin ilk aşamasında işletmenin kullandığı toplam dönen varlık hacminin dinamikleri dikkate alınır.
Analizin ikinci aşamasında işletmenin dönen varlıklarının kompozisyonunun dinamikleri ana türleri bağlamında ele alınmaktadır. Bir işletmenin dönen varlıklarının kompozisyonunun bireysel türlere göre analizi, likidite seviyelerini değerlendirmemize olanak sağlar.
Analizin üçüncü aşamasında, bireysel dönen varlık türlerinin cirosu ve toplam tutarları incelenmektedir. Bu analiz göstergeler - ciro oranı ve dönen varlıkların devir süresi - kullanılarak gerçekleştirilir.
Analizin dördüncü aşamasında dönen varlıkların karlılığı belirlenerek bunu belirleyen faktörler incelenmektedir. Analiz sürecinde mevcut varlıkların getirisi oranının yanı sıra DuPont Modeli de kullanılmaktadır.
Analizin beşinci aşamasında, dönen varlıkların finansmanının ana kaynaklarının bileşimi göz önünde bulundurulur - bu varlıklara yatırılan toplam finansal kaynak hacmindeki miktarlarının ve paylarının dinamikleri; Dönen varlıkların finansman kaynaklarının mevcut yapısının oluşturduğu finansal risk düzeyi belirlenir.
Analizin sonuçları, işletmenin mevcut varlıklarını yönetmedeki genel verimlilik düzeyini belirlemeyi ve önümüzdeki dönemde iyileştirilmesi için ana yönleri belirlemeyi mümkün kılmaktadır.
2. Bir işletmenin dönen varlıklarının oluşumuna yönelik temel yaklaşımların belirlenmesi. Bu ilkeler, bir işletmenin finansal yönetiminin genel ideolojisini, karlılık düzeyi ile finansal faaliyet riski arasında kabul edilebilir bir denge açısından yansıtır. Dönen varlıklarla ilgili olarak, oluşumları için belirli bir politika türünün seçimini belirlerler.
3. Dönen varlıkların hacminin optimizasyonu. Bu tür bir optimizasyon, mevcut varlıkların oluşumu için seçilen politika türünden ilerlemeli ve kullanım verimliliği ile risk arasında belirli bir düzeyde korelasyon sağlamalıdır.
4. Dönen varlıkların sabit ve değişken kısımlarının oranının optimizasyonu. Belirli türdeki dönen varlıklara olan ihtiyaç ve bunların bir bütün olarak miktarı, işletme faaliyetlerinin mevsimsel özelliklerine bağlı olarak önemli ölçüde dalgalanmaktadır.
5. Dönen varlıkların gerekli likiditesinin sağlanması.
6. Dönen varlıkların karlılığının arttırılmasının sağlanması.
7. Dönen varlıkların kullanım sürecindeki kayıplarının en aza indirilmesinin sağlanması.
8. Belirli türdeki dönen varlıkların finansmanına ilişkin ilkelerin oluşturulması.
9. Dönen varlıkların finansman kaynaklarının optimal yapısının oluşturulması. Daha önce tanımlanmış finansman ilkelerine uygun olarak, mevcut varlıkların yönetimine yönelik bir politika geliştirme sürecinde, finansal döngünün bireysel aşamalarının süresi dikkate alınarak, büyümeleri için belirli bir finansman kaynağı yapısının seçilmesine yönelik yaklaşımlar oluşturulur ve Belirli sermaye türlerini çekmenin maliyetinin değerlendirilmesi.
Finansal yönetim, bir şirketin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin modern yöntemlerin kullanımına dayalı olarak yönetilmesidir. Organizasyondaki rolü çok yönlü ve şu an için çok önemli.
Finansal yönetim, finansal kaynakların hareketi sürecinde ticari kuruluşlar arasında ortaya çıkan finansal kaynakların hareketini ve finansal ilişkileri yönetmeyi amaçlamaktadır. Bu hareketlerin ve ilişkilerin ustaca nasıl yönetileceği sorusu finansal yönetimin içeriğini oluşturur. Finansal yönetim, finansal yönetim hedeflerini geliştirme ve hedefe ulaşmak için finansal mekanizmanın yöntem ve kaldıraçlarını kullanarak finansı etkileme sürecidir. Biri etkili yöntemler hızlı bir şekilde tanımlanmasını sağlayan Haskell testinin kullanılmasıdır. zayıf taraflar mali yönetimde.
Dolayısıyla finansal yönetim, yönetim stratejisi ve taktiklerini içerir. Strateji kapsamında bu durumda Amaca ulaşmak için araçların kullanılmasının genel yönü ve yöntemi anlaşılmıştır. Bu yöntem, karar verme için belirli bir dizi kural ve kısıtlamaya karşılık gelir. Strateji, diğer tüm seçenekleri bir kenara bırakarak, benimsenen stratejiyle çelişmeyen çözüm seçenekleri üzerinde çabalarınızı yoğunlaştırmanıza olanak tanır. Hedefe ulaşıldıktan sonra, ona ulaşmanın bir yönü ve aracı olarak stratejinin varlığı sona erer. Yeni hedefler, yeni bir strateji geliştirme zorluğunu doğurur. Taktikler, belirli koşullar altında bir hedefe ulaşmak için kullanılan özel yöntem ve tekniklerdir. Yönetim taktiklerinin görevi, belirli bir ekonomik durumda en uygun çözümü ve en uygun yönetim yöntem ve tekniklerini seçmektir.
Finansal yönetimin amacı, rasyonel finansal politikalar yoluyla kârı ve işletmenin refahını en üst düzeye çıkarmaktır.
Finansal yönetimin temel amaçları şunlardır:
2) yatırım planlaması;
3) kuruluşların, ticari bankaların, sigorta şirketlerinin birleşme ve devralmalarının etkinliğinin analizi;
4) muhasebe, vergi ve yönetim muhasebesine yönelik muhasebe politikalarının geliştirilmesi;
5) bütçe planlaması ve kontrolünün koordinasyonu;
6) yönetim nakit ve işletme sermayesi;
8) varlık yönetimi - cari (alacaklar hesapları, stoklar, borç hesapları) ve uzun vadeli (sabit varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, uzun vadeli finansal yatırımlar) varlıkların cirosuna ilişkin standartlara uygunluğun oluşturulması, kontrolü ve analizi;
9) maliyet ve kar yönetimi:
– maliyet kalemlerine ilişkin standartların geliştirilmesi, onaylanması ve ayarlanması süreçlerinin koordinasyonu;
– maliyet muhasebesi ve maliyet hesaplaması;
– bölüm raporlamasının hazırlanması;
– kaynak kullanımını optimize etmeye yönelik önlemlerin geliştirilmesi;
– fiyatlandırma ve ürün portföyü yönetiminin analizi;
– potansiyel finansman kaynakları ve dış yatırımcılarla ilişkilerin yönetilmesi;
– finansman ihtiyaçlarının belirlenmesi;
– mali kaynakları çekmek için işlemler yapmak;
11) finansal tahmin;
13) vergi planlaması ve muhasebesi;
15) ekonomik düşünce tarzının desteklenmesi:
- etkili yönetim kararları alma sürecinde şirket çalışanları için eğitim programlarının geliştirilmesi;
– Karar verme için model ve standartların oluşturulması.
Finansal yönetimin temel ilkeleri şunlardır:
1. İşletmenin mali bağımsızlığı.
2. İşletmenin kendi kendini finanse etmesi.
3. İşletmenin maddi çıkarı.
4.Mali sorumluluk.
5. Risklerin mali rezervlerle sağlanması.
Finansal akışlar farklı teknikler kullanılarak yönetilmektedir. Tüm finansal yönetim tekniklerinin ortak içeriği, finansal ilişkilerin finansal kaynak miktarı üzerindeki etkisidir. Mali kaynakların ve sermayenin hareketini yönetme teknikleri şunları içerir: ödeme sistemleri ve biçimleri; borç verme ve şekilleri; mevduatlar ve mevduatlar (değerli madenler ve yurt dışı dahil); döviz işlemleri; sigorta (riskten korunma dahil); teminat işlemleri; Aktar; güven işlemleri; mevcut kiralama; kiralama; Seleng; geçiş; franchising; Muhasebe.
Çeşitli finansal yönetim stratejileri vardır:
- Kelly kriteri
- Miller'ın mali yönetimi
- Martingale
- Oscar Eziyet
Mali yönetim sorunlarının çözümü, duruma bağlı olarak çeşitli uzmanlara atanır. örgütsel yapı, kuruluşun büyüklüğü, karşı karşıya olduğu görevler. Bir finans yöneticisinin görevleri, finans müdürlüğü, muhasebe departmanı, mali direktör, ticari direktör, CEO, dış uzmanlar dahil. Finansal ve ekonomik hizmetin (FES) yapısının optimal olabilmesi için, finansal hizmetin stratejik hedeflerden kaynaklanan görevlerinin, bu görevlerin uygulanması için gerekli yetkilerin devredilmesi olasılığının şirket yönetimi ile görüşülmesi tavsiye edilir. çalışanların sorumluluklarının yanı sıra mali birimin ve başkanının faaliyetlerini değerlendirme sistemi.
Birçok yönden, bir şirketteki finans direktörünün veya finans yöneticisinin rolü, işin türü ve yapısının yanı sıra şirketin gelişim aşamasına göre belirlenir. Buna bağlı olarak finans direktörlerinin şu anda en yaygın üç işlevi vardır:
1) genel müdür tüm kararları bağımsız olarak alır; Mali direktör, baş muhasebecinin, muhasebecinin - küçük işletmenin görevlerini yerine getirir;
2) mali direktör kilit figürlerden biridir. Bir şirketin pazardaki değeri ve konumu artık yalnızca etkili satış ve üretimden ibaret değil, aynı zamanda finansal yönetimden de oluşuyor - orta ölçekli işletmeler;
3) şirket, kurumsal strateji, satış ve pazarlamadan sorumlu olan bir genel müdür tarafından yönetilmektedir. Ancak, büyük bir şirket olan CFO'nun izni olmadan tek bir dolar bile harcanamaz.
Kaynak - N.B. Ermasova Mali yönetim. Ders notları 2. baskı. - M.: Yurait-İzdat, 2009. - 168 s.
http://ru.wikipedia.org/
