Girişimcilik Girişimciliğe başlamak gerekir yeni oyun, yeni kurallar yaratın, tamamen yeni bir iş modeli geliştirin.Son zamanlarda yapılan tüm araştırmalar, hem bireyler hem de şirketler için deneyim ve/veya konumsal avantajın önemini vurguluyor.

Mali Durum Ayrıca şirketinizin mali ve personel durumunu da kısaca anlatmalısınız. Örneğin okuyucular bugüne kadar hangi mali kaynakları kullandığınızı ve temel mali yükümlülüklerinizin neler olduğunu bilmek isteyeceklerdir.

“Girişimcilik” Bugün rekor sayılarda yeni işletmeler açılıyor. Girişimciler iş dünyasından yakın geçmişe kıyasla çok daha fazla saygı ve anlayış görüyor. Pek çok Amerikalı bir gün kendi ürünlerini yaratmayı umuyor

Girişimcilik Brooklyn Brine gibi firmaların topraklarında gülmek için bir neden bulmak kolaydır. Şirket geleneksel turşu satıyor (ciddiyim). Brooklyn'de bulunuyor. Çalışanları ise “lavantalı kuşkonmaz”, “sarımsak sapı” gibi ifadeleri özgürce kullanıyor.

Finansal girişimciliğin faaliyet alanı değerlerin dolaşımı ve değişimidir. Finansal faaliyetler üretim ve ticari faaliyetlerle bağlantılıdır ve bu ilişkiler sürekli olarak derinleşmektedir. Ancak finansal girişimcilik bankacılık, sigortacılık vb. şekillerde de olabilir. Finansal girişimciliğin ana faaliyetleri ticari bankalar ve borsalardır.
Ticari bisiklet, çeşitli kuruluşlara ücret karşılığında kredi sağlayan, nakit mevduat kabul eden ve müşteri adına her türlü takas işlemini gerçekleştiren anonim bir finans kuruluşudur. Ticari bankaların faaliyetleri üç alana ayrılmıştır:
1) pasif (fon toplama);
2) aktif (fonların yerleştirilmesi);
3) komisyon ve aracılık (komisyon ödemesi ile müşteriler adına çeşitli işlemlerin gerçekleştirilmesi).
Rusya'da ticari bankaların faaliyetlerinin bir özelliği de işletmelerden önemli süreler boyunca fon çekmektir; ancak krediler ve borçlanmalar nispeten kısa süreler için verilmektedir. Bankalar, belirli vadelerde yerine getirilmesi gereken kendi borçları ve yükümlülükleri olduğundan, girişimciler kadar ticari risklere de maruz kalmaktadır. Bu nedenle öngörülemeyen durumlara karşı bankanın belirli rezerv bulundurması gerekir.
Ayrıca gelinen noktada, günümüz koşullarında çoğu bankanın ciddi tutarlarda uzun vadeli kredi verme kabiliyeti bulunmamaktadır. Ticari bankaların verdiği uzun vadeli kredilerin payı tüm varlıkların yalnızca %3'ünü oluşturmakta ve uzun vadeli krediler Batılı gelişmiş ülkelerdeki özel bankaların ana gelir kaynağı haline gelmektedir. Rusya'daki ticari bankaların gelirlerindeki istikrarsızlık ve sık sık iflas etmeleri bundan kaynaklanmaktadır. Bu aynı zamanda onlara güvenmemeye ve hizmetlerini kullanma konusunda isteksizliğe neden olur.
Menkul kıymetler borsası, sermaye hareketliliğini artırmaya ve varlıkların gerçek değerini belirlemeye yardımcı olan, kurumsallaşmış, düzenli işleyen bir menkul kıymetler piyasasıdır.
Borsanın çalışma prensibi arz ve talebin hızlı ve zamanında düzenlenmesine dayanmaktadır. Borsada menkul kıymet kotasyonları adı verilen kotalar vardır. Borsada işlem yaptıkları tüm menkul kıymetler, kotasyon departmanı uzmanları tarafından düzenli olarak değerlendirilmektedir. Bu tür bilgiler her zaman mevcuttur, güncel oranlar ışıklı panoda sürekli olarak gösterilir ve düzenli olarak özel haber bültenlerinde yayınlanır. Oranlardaki değişiklikler, belirli bir borsada belirli bir anda belirli hisselerin alınabileceği veya satılabileceği fiyatı gösterir. Bu fiyatlar belirli bir formül sistemi kullanılarak yeniden hesaplanır ve ekonomik koşullardaki tüm değişiklikleri yansıtan müteakip döviz faaliyet endekslerinin üretilmesine temel oluşturur. Yurtdışında firmalar ve işletmelerin kendisi borsada bulunmuyor - çıkarları ya bir banka ya da borsadaki aracı kurum tarafından korunuyor.
Finansal girişimcilik, alım satım konusunun girişimci tarafından tüketiciye satılan veya kendisine krediyle sağlanan para birimi, değerli eşyalar, menkul kıymetler (hisse senetleri, tahviller vb.) olduğu özel bir ticari girişimcilik biçimi olarak hareket eder. Finansal girişimciliğin özü, bir girişimcinin finansman elde etmesi ve bunları orijinalinden daha yüksek bir ücret karşılığında alıcıya satması, bunun sonucunda da fiyatlar farkına dayalı bir ticari kâr yaratılmasıdır.

2.3. Finansal Girişimcilik

Alım ve satım nesnesi belirli bir ürün olduğundan, bu bir tür ticari girişimciliktir: para, döviz, menkul kıymetler (hisse senetleri, tahviller, bonolar, kuponlar vb.), yani. doğrudan veya dolaylı olarak tek başına para satışı söz konusudur.

Piyasa ilişkilerine geçişle birlikte para, döviz ve menkul kıymetler piyasası gerçeğe dönüşüyor; katılımcıları ticari bankalar, borsalar, işletmeler, kuruluşlar ve bireysel girişimcilerdir. Finansal girişimcilik ticari girişimciliğin bir türü olduğundan, finansal girişimcilik işleminin teknolojisi ticari işlemin teknolojisine benzer, tek fark malların finansal varlıklar. Bu tür işe giren bir girişimci, faaliyetlerine menkul kıymetler piyasasının analizi ve pazarlama faaliyetleriyle başlar. İkincisi, potansiyel para, para birimi ve menkul kıymet alıcılarını aramak ve çekmekle ilişkilidir. Aynı zamanda para, döviz ve menkul kıymetlerin alındığı kaynağı da belirler. İÇİNDE bu durumda“Finansal ürünün” birincil sahibi girişimcinin kendisi olabilir (daha önce para, döviz ve menkul kıymet biriktirmişti). Satıcı veya tefeci gibi davranarak tüketiciye belirli bir ücret karşılığında veya belirli bir yüzdeyle borç para, döviz ve diğer şeyleri ödünç verir.

Finansal girişimciliğin başka bir biçimi, kendi hisseleri, tahviller, kredi notları, ticari menkul kıymetler (parasal yükümlülükler, senetler) gibi bir tür menkul kıymet ihracıdır. Girişimci, belirli koşullar ve yükümlülükler altında menkul kıymetleri “finansal ürün” olarak satar ve yerleştirir. Bu tür girişimcilik, kural olarak bireysel girişimciler tarafından değil, işletmeler ve bankalar tarafından yürütülür.

En yaygın biçim, girişimcinin kendisi tarafından menkul kıymet satın alınmasıdır. Bunun anlamı, bir girişimcinin belirli bir miktar (Df) karşılığında para, döviz, menkul kıymet satın alması ve daha sonra bunları başka bir alıcıya satmasıdır. büyük miktar(Dv) (Dv ile Df arasındaki fark geliri verir).

Girişimcinin menkul kıymet satın alacak parası yoksa, satın almayı krediyle yapar veya kredi (Dk) için bankaya başvurur.

Finansal girişimcilik, diğer hiçbir girişimcilik türüne benzemeyen, iyi sağlanan bilgilerin mevcudiyetini ve bilgisayar ve organizasyonel ekipmanın sağlanmasını gerektirir. Girişimci her şeyin bedelini ödemek zorundadır. Bir mali ve kredi işlemi gerçekleştirirken tüketiciye parasını, para birimini ve menkul kıymetlerini krediyle (krediyle) sağlar ve belirli bir süre sonra belirli bir yüzdeyle büyük miktarda alır. Bu işlemde girişimcinin Özel dikkat Alıcının finansal ödeme gücünü kontrol etmeye dikkat edin, alıcıya kefil olacak bir kefil oluşturun.

Bir yıla kadar vadeli tahmini net kârın, işlem hacminin (nakit hasılat) en az %5'i olması, uzun vadeli işlemlerde bu oranın %10'a çıkması durumunda finansal işlemin uygun olduğu kabul edilir. %15.

3. En önemli yasal formlar.

Bir işletme kurma kararıyla eş zamanlı olarak yasal şeklinin de belirlenmesi gerekmektedir. Öncelikle yanıtlanması gereken bazı kritik sorular:

bir ortak var mı:

işletmenin yükümlülüklerinden kim sorumlu olacak:

kuruluşta son sözü kimin söylemesi gerekir:

kendi (hisse) sermayeniz için iyi borç verenler nasıl bulunur;

Kâr nasıl dağıtılmalı?

Almanya'daki işletmelerin en önemli yasal biçimleri diyagram 3.1'de gösterilmektedir. Üzerinde sunulan aşağıdaki özellikler bakımından farklılık gösterirler.

Şema 3.1. Yasal formlar Almanya'daki işletmeler.

kâr kabul edilemez. Anlaşmada sessiz üyenin şirketten ayrılmasının ardından sadece kendi katkısını almakla kalmayıp aynı zamanda sermaye kazançlarının dağıtımına da katılması öngörülüyorsa, o zaman Hakkında konuşuyoruz"alışılmışın dışında konuşulmayan bir toplum" hakkında.

Resmi adşirketler - mevcut bir şirketin adına özel bir ekleme yapılmaz.

3.1 Anonim Şirket(AO)(AG).

Sosyal ve yasal düzenleme - menkul kıymetlerle yapılan işlemlere ilişkin mevzuat.

Şirketin üyeleri - kuruluş sırasında en az beş hissedar gereklidir.

Şirketin yönetimi üç organa bölünmüştür: Anonim şirketin yönetim kurulu, şirketin güncel işlerini kendi sorumluluğunda yürütür. Kural olarak birkaç kişiden oluşur; Denetleme kurulu, anonim şirketin yönetim kurulunu atar ve görevden alır (seçilen süre - 5 yıl, yeniden atanmak mümkündür). Ayrıca yılsonunda alınan kararlara katılır. Denetleme kurulu, faaliyetleri hakkında genel kurul toplantısına rapor vermekle yükümlüdür. Şirketin büyüklüğüne bağlı olarak 3 ila 21 kişiyi içerir: hissedarlar genel kurulu, genellikle yılda bir kez yapılan bir toplantıdır. İşletme için bir takım önemli konularda karar verme hakkına sahiptir (denetim kurulu üyelerinin seçimi, diğer şirketlerle (firmalarla) birleşme (ortaklık), işletmenin satın alınması, artırım kayıtlı sermaye, gelirin üzerinde yıllık %50 oranında kullanım vb.). Bir hissedarın oy hakkı, sahip olduğu hisselerin nominal değeriyle orantılıdır. Birinin (hissedarın) yetkilerinin temsili yoluyla da gerçekleştirilebilir. Karar almak için genel kurulda oy çoğunluğu gerekir; özel durumlarda, anonim şirketin sabit sermayesine ilişkin kararları veren çoğunluğun dörtte üçü (bu nedenle oy kullanan nüfusun %25'ten büyük bir kısmı “yasaklayıcı azınlık” olarak adlandırılıyor).

Hisse sermayesinin çekilmesi - şirket, hisselerini 50, 100 mark veya 100 markın katları değerinde satışa sunuyor. Hisseler nominal değerin altında olmamak üzere üstünde bir fiyatla satılabilir: tüm tedavüldeki hisselerin toplam nominal değeri en az eşit olmalıdır belirlenmiş boyutŞirketin sabit sermayesi 100.000 markın üzerindedir.

Sorumluluk - Anonim şirket yükümlülüklerinden yalnızca şirketin mülküyle sorumludur, bu nedenle iflas durumunda hissedar payını kaybeder.

Kâr dağıtımı - Şirketin yıllık kârından dağıtıma konu olan kısım, hissedarlar arasında sahip oldukları hisselerin nominal değerine göre bölüştürülür. Şirketin satışı halinde tasfiye karının dağıtılması süreci de gerçekleşir.

Şirketin resmi adı Mayer AG'dir.

Anonim şirket, en yaygın (çekirdek) şirket şeklidir. ana rol yatırılan sermaye oynar. Başlıca avantajı, hiçbir zaman geri getirilmeyen, ancak kural olarak borsada işlem gören hisse senetlerini satarak öz sermaye oluşturmanın nispeten basit olasılığıdır. Böylelikle gönüllü yatırımcıya bir teklifte bulunuluyor: Şirketten ayrılmak istiyorsa hisselerini borsada uygun resmi kurdan (günün kuru) satıyor; ikincisi, yatırımcının topluma "girdiği" orandan daha yüksek veya daha düşük olabilir ki bu da özellikle spekülatif bir çekiciliğe sahiptir. Bir yatırımcının şirketin satışı (tasfiyesi) durumunda riski, sahip olduğu hisse blokunun değeri ile ölçülür. Bu sorumluluk sınırlaması aynı zamanda JSC'nin hukuki konumunun, raporlama konusunda Menkul Kıymetler Kanunu ve Ticaret Kanunu tarafından ayrıntılı olarak düzenlenmesinin de temelini oluşturmaktadır.

3.3. Ortaklık.

Sosyal ve hukuki düzenleme – ortaklıklara ilişkin mevzuat.

Toplumun üyeleri - en az yedi kişi.

Şirketin yönetimi anonim şirketin yetkinliğine benzer; üç organa ayrılmıştır: kurul, denetim kurulu ve genel kurul (veya onun tarafından seçilen temsilcilerin toplantısı). Tuhaflıklar, her şeyden önce, denetim kurulu gibi ortaklık üyelerinden oluşması gereken kurulun seçilmiş olmasıdır. Genel toplantı ortaklığın her üyesinin, konudaki payına (katkısı) bakılmaksızın bir oy hakkı vardır.

Hisse sermayesinin çekilmesi - şirket, belirli bir asgari katkının yapılması gereken hisseleri (hisseleri) satışa sunar. Olası karlar, girişte belirlenen paya (pay) ulaşılıncaya kadar bu toplam pay katkı tutarına aktarılacaktır. Ortaklığın bir üyesi ayrılırsa, hisse katkısını alır, dolayısıyla ortaklığın, üye sayısına bağlı olarak dalgalanan kendi sermayesi vardır.

Sorumluluk - Ortaklığın her üyesi, en azından ortaklığın mülkündeki payına karşılık gelmesi gereken sorumluluk payı ile şirketin zararlarından sorumludur. Bununla birlikte sınırsız sorumlu ortaklıklar da bulunmaktadır. Burada katılımcılar tüm mallarıyla cevap veriyorlar.

Kâr dağıtımı - dağıtıma tabi ortaklığın yıllık kârı, her üyeye, belirli bir yıldaki (kâr) hacmine göre hisse katkılarının toplam tutarı kadar kredi olarak kaydedilir; Bu tutardan krediler (kesintiler) ancak sözleşmede kararlaştırılan paydan (paydan) fazla olması durumunda mümkündür.

Şirketin resmi adı - genel faaliyet yönünü yansıtır (Allgemeine Strom eG).

Ortaklığın özelliği, katılımcılarının eşit haklara sahip olması ve şirketten ayrıldıklarında katkılarını (kredi bakiyesini) geri çekebilmeleridir. Ancak rekabetçi bir ortamda bu genellikle bu tür kurumsal organizasyonun özellikle "zayıf noktası" olarak görülür.

Çözüm.

Girişimcilik medeniyetle yakından ilişkilidir. Böylece, girişimciliğe medeniyetçi bir yaklaşımla ilerliyoruz; bu, yalnızca girişimcilik olgusunu en geniş küresel bağlamda ele almakla kalmayıp, aynı zamanda girişimciliği herhangi bir medeniyetin ana yaratıcı temeli olarak tanımlamak anlamına da geliyor.

Bu siyaset, din, sanat ya da hukuk değil, girişimciliktir. inşaat gücü.

Din, insanları medeniyetler kurmaya teşvik eder ve bu inşanın sınırlarını belirler.

Siyaset, medeniyetin güçlendirilmesi ve geliştirilmesi adına, halkın şimdiye kadar dağınık olan güçlerinin yoğunlaşması ve dağıtılması için bir aygıt yaratır.

Sanat, bir medeniyet inşa etme becerilerini geliştirir ve onun başarılarının hem olumlu hem de olumsuz sınırlarını gösterir.

Hukuk, medeniyetin kurucuları arasındaki ilişkiler sistemini sabitler; ve yalnızca girişimcilik medeniyeti doğrudan organize eden, onu fiziksel olarak yapan faaliyetin kendisidir.

Dünyayla yüzleşmek sosyal bağlantılar Girişimcilik önce buna uyum sağlar, sonra onu kullanmaya çalışır, sonra uygulama koşullarını optimize etmek için onu patlatır, sonra kendi istikrarı adına onu istikrara kavuşturur, sonra tekrar ona uyum sağlamaya zorlanır.

Böyle bir işletmenin kurumsal adı, işletmenin devlete ait olduğunu, yani devlete ait olduğunu belirtmelidir. 3. ÇEŞİTLİ ORGANİZASYONEL VE ​​YASAL İŞ FAALİYET BİÇİMLERİNİN AVANTAJLARI VE DEZAVANTAJLARI Yukarıdaki hukuki hususları analiz edip karşılaştıralım. Bir tarafta, özel üniforma mülkiyet aşağıdaki olumlu özelliklerle karakterize edilir:

Hissedarlar açısından, kullanımında suiistimal ve yetersizliğe yol açabilir. 3. Sorunlu konuların organizasyonel ve yasal formlara göre analizi girişimcilik faaliyeti. 3.1 Özelleştirme sorunları Uzun yıllardır devlet mülkiyetinin hakim olduğu Rusya için en acil teorik ve pratik sorunlardan biri özelleştirmenin tanımı ve kullanımıdır.

Finansal girişimciliğin faaliyet alanı değerlerin dolaşımı ve değişimidir. Finansal faaliyetler üretim ve ticari faaliyetlerle bağlantılıdır ve bu ilişkiler sürekli olarak derinleşmektedir. Ancak finansal girişimcilik bankacılık, sigortacılık vb. şekillerde de olabilir. Finansal girişimciliğin ana faaliyet alanı ticari bankalar ve borsalardır.

Ticari bankaçeşitli kuruluşlara ücret karşılığında kredi sağlayan, nakit mevduat kabul eden ve müşteri adına her türlü takas işlemini gerçekleştiren anonim finans ve kredi kuruluşudur.

Ticari bankaların faaliyetleri üç alana ayrılmıştır:

1) pasif (fon toplama);

2) aktif (fonların yerleştirilmesi);

3) komisyon ve aracılık (komisyon ödemesi ile müşteriler adına çeşitli işlemlerin gerçekleştirilmesi).

Rusya'da ticari bankaların faaliyetlerinin bir özelliği de işletmelerden önemli süreler boyunca fon çekmektir; ancak krediler ve borçlanmalar nispeten kısa süreler için verilmektedir. Bankalar, belirli vadelerde yerine getirilmesi gereken kendi borçları ve yükümlülükleri olduğundan, girişimciler kadar ticari risklere de maruz kalmaktadır. Bu nedenle öngörülemeyen durumlara karşı bankanın belirli rezerv bulundurması gerekir.

Ayrıca gelinen noktada, günümüz koşullarında çoğu bankanın ciddi tutarlarda uzun vadeli kredi verme kabiliyeti bulunmamaktadır. Ticari bankaların sağladığı uzun vadeli kredilerin payı toplam aktiflerin yalnızca %3'üdür. Batılı gelişmiş ülkelerdeki özel bankaların ana gelir kaynağı ise uzun vadeli kredilerdir. Rusya'daki ticari bankaların gelirlerindeki istikrarsızlık ve sık sık iflas etmeleri bundan kaynaklanmaktadır. Bu aynı zamanda onlara güvenmemeye ve hizmetlerini kullanma konusunda isteksizliğe neden olur.

Borsa– sermaye hareketliliğini artırmaya ve varlıkların gerçek değerini belirlemeye yardımcı olan, kurumsallaşmış, düzenli işleyen bir menkul kıymetler piyasası.

Borsanın çalışma prensibi arz ve talebin hızlı ve zamanında düzenlenmesine dayanmaktadır. Borsada menkul kıymet kotasyonları adı verilen kotalar vardır. Borsada işlem yaptıkları tüm menkul kıymetler, kotasyon departmanı uzmanları tarafından düzenli olarak değerlendirilmektedir. Bu tür bilgiler her zaman mevcuttur, güncel oranlar ışıklı panoda sürekli olarak gösterilir ve düzenli olarak özel haber bültenlerinde yayınlanır. Oranlardaki değişiklikler, belirli bir borsada belirli bir anda belirli hisselerin alınabileceği veya satılabileceği fiyatı gösterir. Bu fiyatlar belirli bir formül sistemi kullanılarak yeniden hesaplanır ve ekonomik koşullardaki tüm değişiklikleri yansıtan müteakip döviz faaliyet endekslerinin üretilmesine temel oluşturur. Yurtdışında firmalar ve işletmelerin kendisi borsada bulunmuyor - çıkarları ya bir banka ya da borsadaki aracı kurum tarafından korunuyor.

Finansal girişimcilik, alım satım konusunun girişimci tarafından tüketiciye satılan veya kendisine krediyle sağlanan para birimi, değerli eşyalar, menkul kıymetler (hisse senetleri, tahviller vb.) olduğu özel bir ticari girişimcilik biçimi olarak hareket eder. Finansal girişimciliğin özü, bir girişimcinin finansman elde etmesi ve bunları orijinalinden daha yüksek bir ücret karşılığında alıcıya satması, bunun sonucunda da fiyatlar farkına dayalı bir ticari kâr yaratılmasıdır.

Finansal girişimcilik, satın alma ve satma nesnesi belirli bir ürün olduğundan, bir tür ticari girişimciliktir: para, para birimi, menkul kıymetler (hisse senetleri, tahviller, bonolar, kuponlar vb.), yani. Bazı menkul kıymetlerin başkalarına kar sağlayacak fiyatlarla satışı söz konusudur.

Piyasa ilişkilerine geçişle birlikte para, döviz ve menkul kıymetler piyasası gerçeğe dönüşüyor; katılımcıları ticari bankalar, borsalar, işletmeler, kuruluşlar ve bireysel girişimcilerdir. Finansal girişimcilik ticari girişimciliğin bir türü olduğundan, finansal girişimcilik işleminin teknolojisi ticari işlemin teknolojisine benzer, tek fark malların finansal varlıklar olmasıdır.

Bu tür işe giren bir girişimci, faaliyetlerine menkul kıymetler piyasasının analizi ve pazarlama faaliyetleriyle başlar. İkincisi, potansiyel para, para birimi ve menkul kıymet alıcılarını aramak ve çekmekle ilişkilidir. Aynı zamanda para, döviz ve menkul kıymetlerin alındığı kaynağı da belirler. Bu durumda “finansal ürünün” asıl sahibi girişimcinin kendisi olabilir (daha önce para, döviz ve menkul kıymet biriktirmiştir). Satıcı veya tefeci gibi davranarak tüketiciye belirli bir ücret karşılığında veya belirli bir yüzdeyle borç para, döviz ve diğer şeyleri ödünç verir.

Finansal girişimciliğin başka bir biçimi, kendi hisseleri, tahviller, kredi notları, ticari menkul kıymetler (parasal yükümlülükler, senetler) gibi bir tür menkul kıymet ihracıdır. Girişimci, “finansal ürünün” kalitesine ilişkin belirli koşullar ve yükümlülükler altında menkul kıymetleri satar ve yerleştirir. Bu tür girişimcilik, kural olarak bireysel girişimciler tarafından değil, işletmeler ve bankalar tarafından yürütülür.

En yaygın biçim, girişimcinin kendisi tarafından menkul kıymet satın alınmasıdır. Bunun anlamı, bir girişimcinin belirli bir miktar (Df) karşılığında para, döviz, menkul kıymet satın alması ve daha sonra bunları daha büyük bir miktar (Dv) karşılığında başka bir alıcıya satmasıdır (Dv ile Df arasındaki fark gelir sağlar).

Girişimcinin menkul kıymet satın alacak parası yoksa, krediyle satın alma yapar veya kredi (Dk) için bankaya başvurur.

Finansal girişimcilik, diğer hiçbir girişimcilik türüne benzemeyen, güvenilir bilgi ve bilgisayar ve organizasyonel donanımın sağlanmasını gerektirir. Girişimci her şeyin bedelini kendisi ödemek zorundadır. Bir mali ve kredi işlemi gerçekleştirirken tüketiciye parasını, para birimini ve menkul kıymetlerini krediyle (krediyle) sağlar ve belirli bir süre sonra belirli bir yüzdeyle büyük miktarda alır. Bu işlemde girişimci, alıcının finansal ödeme gücünü kontrol etmeye özel dikkat göstermeli ve alıcıya kefil olacak bir kefil kurmalıdır.

Bir yıla kadar vadeli tahmini net kârın, işlem hacminin (nakit hasılat) en az %5'i olması, uzun vadeli işlemlerde bu oranın %10'a çıkması durumunda finansal işlemin uygun olduğu kabul edilir. %15.

V. Gribov, V. Gryzinov