Dövriyyədə olan öz vəsaitləri. Öz dövriyyə vəsaitlərinin təhlili göstəricilərinin xüsusiyyətləri. Balansda dövriyyə vəsaitlərinin təsnifatı

öz aktivlərinin cari ödəmə qabiliyyəti

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsində öz dövriyyə kapitalı iştirak edir. Öz dövriyyə kapitalının mövcudluğu təşkilatın maliyyə sabitliyinin vacib göstəricilərindən biridir. SOS-un olmaması onu göstərir ki, təşkilatın bütün dövriyyə kapitalı və bəlkə də dövriyyədənkənar aktivlərinin bir hissəsi (əgər öz dövriyyə kapitalının dəyəri mənfi olarsa) borc götürülmüş mənbələrdən formalaşmışdır. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması ən mühüm amillərin müəyyən edilməsi və müəssisənin öz dövriyyə vəsaitləri ilə təminatının artırılması üçün tədbirlərin həyata keçirilməsi əsasında dövriyyə kapitalının səmərəli idarə edilməsi olmadan mümkün deyil.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti qısamüddətli və uzunmüddətli perspektivlər baxımından qiymətləndirilə bilər. Birinci halda, maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi meyarları müəssisənin likvidliyi və ödəmə qabiliyyətidir, yəni. qısamüddətli öhdəliklər üzrə ödənişləri vaxtında və tam yerinə yetirmək imkanı.

Aktivin likvidliyi onun nağd pula çevrilmə qabiliyyəti kimi başa düşülür və likvidlik dərəcəsi bu çevrilmənin həyata keçirilə biləcəyi müddətin uzunluğu ilə müəyyən edilir. Dövr nə qədər qısa olarsa, bu növ aktivin likvidliyi bir o qədər yüksək olar.

Müəssisənin likvidliyindən danışarkən, müqavilələrdə nəzərdə tutulmuş ödəmə şərtləri yerinə yetirilməsə belə, onun nəzəri cəhətdən qısamüddətli öhdəliklərin ödənilməsi üçün kifayət edəcək həcmdə dövriyyə kapitalının olması nəzərdə tutulur.

Ödəmə qabiliyyəti o deməkdir ki, müəssisənin dərhal ödənilməsini tələb edən kreditor borclarını ödəmək üçün kifayət qədər pul vəsaitləri və pul vəsaitlərinin ekvivalentləri var. Beləliklə, ödəmə qabiliyyətinin əsas əlamətləri: a) cari hesabda kifayət qədər vəsaitin olması; b) vaxtı keçmiş kreditor borclarının olmaması.

Öz dövriyyə kapitalının miqdarı. Müəssisənin cari aktivlərini (yəni dövriyyəsi bir ildən az olan aktivlər) əhatə edən mənbə olan nizamnamə kapitalının həmin hissəsini xarakterizə edir. Bu, həm aktivlərin strukturundan, həm də vəsait mənbələrinin strukturundan asılı olan hesablanmış göstəricidir. Göstərici xüsusilə kommersiya fəaliyyəti və digər vasitəçilik əməliyyatları ilə məşğul olan müəssisələr üçün vacibdir. Bütün digər amillər bərabər olduqda, bu göstəricinin dinamikada artımı müsbət tendensiya kimi qiymətləndirilir. Kapitalın artırılmasının əsas və daimi mənbəyi mənfəətdir. “Dövriyyə kapitalı” ilə “öz dövriyyə kapitalı”nı ayırd etmək lazımdır. Birinci göstərici müəssisənin aktivlərini (mühasibat balansının aktivlərinin II bölməsi), ikincisi - vəsaitlərin yaranma mənbələrini, daha dəqiq desək, dövriyyə aktivlərini əhatə edən mənbə kimi müəssisənin öz kapitalının bir hissəsini xarakterizə edir. Öz dövriyyə kapitalının məbləği ədədi olaraq cari aktivlərin cari öhdəliklərdən artıq olmasına bərabərdir. Cari öhdəliklərin dəyəri cari aktivlərin dəyərindən artıq olduqda vəziyyət mümkündür. Bu halda müəssisənin maliyyə vəziyyəti qeyri-sabit hesab edilir; düzəltmək üçün təcili tədbirlərin görülməsi tələb olunur.

Müəssisələrin ödəmə qabiliyyətini və likvidliyini xarakterizə edən əsas göstəriciləri və SOS əmsallarını nəzərdən keçirək:

1) Öz dövriyyə kapitalı- (daimi aktivləri maliyyələşdirmək üçün daimi resursların kifayət qədər olmasını əks etdirir) SOS = SK-VA, s.490 - səh.190 (forma №1)

Öz dövriyyə vəsaitləri müəssisənin öz vəsaitlərinin dəyərindən dövriyyədənkənar aktivlər çıxılmaqla hesablanır və müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin nə qədər öz vəsaiti hesabına formalaşdığının göstəricisidir. Öz dövriyyə kapitalının dinamikasının həm mütləq, həm də aktivlərin ümumi dəyərinə nisbətdə öyrənilməsi maliyyə təhlilinin çox vacib alətidir, çünki o, analitikə maliyyə müstəqilliyi, ödəmə qabiliyyəti (likvidlik) və müəssisənin səmərəliliyi.

Əgər SOS > 0, onda müəssisə özünümaliyyələşdirmə üçün lazım olduğundan daha çox daimi mənbələrə (resurslara) malikdir.

Əgər SOS< 0, onda əsas vəsaitlərin və uzunmüddətli aktivlərin örtülməsi mənbəyi qısamüddətli kreditor borclarıdır. Kreditorlar qarşısında öhdəliklərin yerinə yetirilməsi üçün son tarix gələrsə və göstərici SOS dəyişməzsə, o zaman ya borc vəsaitləri cəlb etmək, ya da əsas vəsaitləri və dövriyyədənkənar aktivləri satmaq lazım gələcək (və onlar da öz növbəsində ən yavaş və çətin satılanlardandır).

Buna görə də müəssisənin maliyyə vəziyyəti qeyri-sabitdir və onu düzəltmək üçün təcili tədbirlər tələb olunur.

2) Maliyyə göstəricisi F1- (müəssisənin likvidliyini xarakterizə etmək üçün istifadə olunur) F1 = SOS- səhifə 210 - səhifə 220 (forma №1)

Əgər F1< 0 , bu, öz dövriyyə kapitalının olmaması deməkdir ( SOS) müəssisənin fəaliyyəti üçün mənfi göstərici olan müəssisənin ehtiyatlarının formalaşması üçün (təcili ehtiyaclar üçün vaxtaşırı vəsait çatışmazlığı, ödəmə qabiliyyətinin pozulması və s.)

Əgər F1 > 0, bu, öz dövriyyə kapitalının kifayət qədər olması deməkdir ( SOS) müəssisənin fəaliyyəti üçün müsbət məqam olan ehtiyatların formalaşdırılması üçün (müəssisədə biznesin inkişafı üçün lazım olan kifayət qədər vəsait var).

Əgər F1 = 0, onda müəssisənin bütün öz dövriyyə kapitalının ( SOS) istehsal üçün ehtiyatlara çevrilir. Bu siyasətin nə dərəcədə düzgün olduğunu hesabat dövrü üçün maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin yekun göstəriciləri ilə qiymətləndirmək olar.

3) Maliyyə sabitliyinin ən ümumi mütləq göstəricisi ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün vəsait mənbələrinin artıqlığı və ya çatışmazlığıdır, yəni. vəsait mənbələrinin məbləği ilə ehtiyatların və məsrəflərin məbləği arasındakı fərq. Bu, kreditor borcları və digər öhdəliklər istisna olmaqla, öz və borc vəsaitlərinin mənbələrinin mövcudluğuna aiddir.

Ehtiyatların, öz dövriyyə kapitalının və inventar formalaşmasının digər mənbələrinin göstəricilərinin dəyərlərinin nisbətindən asılı olaraq, müəyyən bir konvensiya ilə aşağıdakı maliyyə sabitliyi növlərini ayırd etmək olar:

Ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün mənbələrin mövcudluğunun üç göstəricisi ehtiyatların və xərclərin formalaşma mənbələri ilə təmin edilməsinin üç göstəricisinə uyğun gəlir.

Cədvəl 1. Müxtəlif növ mənbələri xarakterizə edən mütləq göstəricilərin hesablanması alqoritmi

Maliyyə vəziyyətinin 4 növünü ayırd etmək olar:

1. Mütləq maliyyə vəziyyətinin müstəqilliyi. Bu tip vəziyyət olduqca nadirdir və maliyyə sabitliyinin ifrat növünü təmsil edir.

2. Ödəmə qabiliyyətinə zəmanət verən maliyyə vəziyyətinin normal müstəqilliyi.

3. Ödəniş qabiliyyətinin pozulması ilə əlaqəli, lakin öz vəsaitlərinin mənbələrini artırmaq, debitor borclarını azaltmaq, inventar dövriyyəsini sürətləndirmək yolu ilə tarazlığı bərpa etmək hələ də mümkün olan qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti.

4. Müəssisənin borc götürülmüş maliyyə mənbələrindən tamamilə asılı olduğu böhranlı maliyyə vəziyyəti. Öz kapitalı, uzunmüddətli və qısamüddətli kreditlər və borclar dövriyyə vəsaitlərinin maliyyələşdirilməsi üçün kifayət etmir, yəni ehtiyatların doldurulması kreditor borclarının ödənilməsinin ləngiməsi nəticəsində yaranan vəsait hesabına həyata keçirilir.

4) SOS müəssisəsinin təhlükəsizliyini xarakterizə edən nisbi göstərici müəssisənin öz dövriyyə vəsaitləri ilə təmin edilməsi əmsalıdır (Koss).

coss = SOS / OA

Cəmiyyətin öz dövriyyə kapitalının müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir (s. 490 - s. 190): s. 290. Dövriyyədəki öz kapitalı təşkilatın öz kapitalı ilə onun kapitalı arasındakı fərq kimi hesablanır. dövriyyədənkənar aktivlər (səh. 490 - s. 190) .Normativ qiymət Koss = 0,1

Bu qiymətləndirmə metodu olduqca sərt hesab olunur, çünki dünyada hər hansı maliyyə əmsalı müvafiq əmsalların sənaye üzrə orta dəyərlərindən daha pis olduğu halda onları qeyri-qənaətbəxş hesab etmək adətdir. Rusiyada, bütün sənayenin maliyyə böhranı içində ola biləcəyi zaman, səhmləri real olaraq səhmdə ucuzlaşmayan sənayedəki maliyyə cəhətdən sağlam ictimai şirkətlərin eyni nisbətləri ilə bir müəssisənin maliyyə əmsallarını müqayisə etmək məqsədəuyğundur. bazar - və ya ən azı qiymət indeksindən daha sürətli düşmək bütün fond bazarını azaldır.

Yuxarıdakılardan belə çıxır:

Rusiya Federasiyasının Müflisləşmə (İflas) və Maliyyə Bərpası üzrə Federal Xidməti tərəfindən müəyyən edilə bilən müflisləşmə vəziyyəti ilə yalnız iştirak edən məhkəmə tərəfindən tanına bilən iflas vəziyyətini aydın şəkildə ayırmaq lazımdır. işin bütün hallarında;

Təşkilatların ödəmə qabiliyyətini (iflasını) qiymətləndirmək üçün kritik amillər təşkilatın cari aktivlərinə və borc götürülmüş cari öhdəliklərinə uyğun gələn cari likvidlik nisbəti kimi dəyərlər deyil, lakin:

ümumi borcun bütün balans hesabatına və ya müəssisənin aktivlərinin bazar (ləğvetmə) dəyərinə nisbəti;

cari və gələcək ödənişlər (vergilər daxil olmaqla) üzrə kreditor borclarının və yerinə yetirilmiş sifarişlər üzrə debitor borclarının nisbəti;

vaxtı keçmiş kreditor və debitor borcları üçün eyni. Tövsiyə olunan yanaşma iqtisadiyyatda qarşılıqlı ödənişsizliyin davam edən böhranı şəraitində müəssisələrin müflisləşməsi və daha çox müflis olması haqqında yanlış nəticələrin qarşısını almalıdır ki, bunlardan xüsusilə uzunmüddətli müqavilələrin həyata keçirilməsində ixtisaslaşmış təşkilat və müəssisələrin təsirlənmiş.

4) Öz dövriyyə vəsaitlərinin manevr əmsalı.

Çeviklik əmsalı şəxsi vəsait mənbələrinin hansı nisbətinin mobil formada olduğunu xarakterizə edir və bütün öz vəsait mənbələrinin cəmi ilə dövriyyədənkənar aktivlərin dəyəri arasındakı fərqin bütün öz vəsait mənbələrinin cəminə nisbətinə bərabərdir. və uzunmüddətli kreditlər və borclar.

Əmsal öz dövriyyə kapitalının həcminin hansı hissəsinin (xüsusi ədəbiyyatda onlara bəzən işləyən və ya dövriyyə kapitalı da deyilir) dövriyyə aktivlərinin ən mobil komponentinə - pul vəsaitlərinə düşdüyünü göstərir. Pul vəsaitlərinin miqdarının öz dövriyyə kapitalının məbləğinə nisbəti (dövriyyə aktivləri və öhdəlikləri arasındakı fərq) ilə müəyyən edilir.

İqtisadi təhlildə bu əmsaldan istifadə edərkən onun məhdudiyyətlərini xatırlamaq lazımdır. Rusiya iqtisadiyyatının hələ də sabitlikdən uzaq olan şəraitində (sabitlik, ilk növbədə, sabit hüquqi və iqtisadi şərtlərin mövcudluğu kimi başa düşülməlidir: normativ baza, vergi mexanizmi, qiymət nisbətləri və s.), bu əmsal olmalıdır. böyük ehtiyatla müalicə olunur. Yalnız nəzərdən keçirilən fəaliyyət növünün xüsusiyyətləri ilə müəyyən edilən əmlakda və maliyyələşmə mənbələrində normal struktur münasibətləri və nisbətləri sabit şəraitdə inkişaf etdikcə bu göstərici analitik dəyər qazanmağa başlayır. Bu, ilk növbədə, vəsaitlərin daxil olması və onların xərclənməsi şərtlərinin dəyişməsinin göstəricisi kimi çıxış edəcəkdir.

Öz dövriyyə kapitalının manevr əmsalını hesablamaq üçün formula:

KmanSOS = SOS/SC

(Səh. 490 - səh. 190 + səh. 5 10) /Səh 490 f1

Bu göstəricinin optimal dəyərinin 0,5-ə yaxın ola biləcəyinə inanılır.

5) Ehtiyatların ödənilməsində öz dövriyyə kapitalının payı

Bu göstərici mal-material ehtiyatlarının maya dəyərinin bir hissəsinin öz dövriyyə kapitalı hesabına ödənildiyini, həm də ənənəvi olaraq maliyyə vəziyyətinin təhlilində böyük əhəmiyyət kəsb etdiyini xarakterizə edir. Bu əmsalın dəyəri dəyərdən artıq olmalıdır 0,5.

SOS_in_ZZ = SOS/ZZ payı

burada SOS - öz dövriyyə kapitalı (sətir 490 - sətir 190), ZZ - ehtiyatlar və xərclər (sətir 210 + sətir 220, balansın ikinci bölməsi)

Öz dövriyyə kapitalınızın olması müəssisənin uğurlu fəaliyyətinin açarıdır. Göstərici təşkilatın resurslarının real həcmini qiymətləndirmək üçün istifadə olunur və boş pulun olub olmadığını göstərir. Bu, mütləq dəyərdir və pul ifadəsində ifadə edilir. Onu hesablamaq üçün balans məlumatlarına müraciət etmək ən əlverişlidir.

Müəssisənin idarə edilməsi gələcəkdə qazanc gətirəcək qərarların qəbul edilməsini nəzərdə tutur. Gəlir yaratmanın əsas mənbəyi həyata keçirilməsi üçün resurslar tələb edən əsas fəaliyyətlərin nəticələridir. İstənilən müəssisənin əsas aktivlərindən biri onun öz dövriyyə kapitalıdır. Onlar cari aktivlərə aiddir və ən likvid hesab olunur, yəni. tez nağd pula çevrilə bilər.

Tərif

Öz dövriyyə kapitalı (SOC) cari aktivlərin qısamüddətli öhdəliklərdən artıqlığının dəyəridir. Başqa bir şəkildə, bu maliyyə mənbəyi dövriyyə kapitalı adlanır. Bunlar şirkətin balansına qoyulan və cari fəaliyyəti maliyyələşdirmək üçün istifadə olunan vəsaitlərdir.

SOS şirkətin nə qədər pula malik olduğunu, onun sərbəst şəkildə idarə edə biləcəyi kapitalın miqdarını, o cümlədən qısamüddətli öhdəliklərin ödənilməsini göstərir.

SOS-un formalaşması mənbələri:

ehtiyat və digər maliyyə fondları;
təşkilatın dövlət tərəfindən məqsədyönlü maliyyələşdirilməsi.

İqtisadi mənada

SOS təşkilatın maliyyə sabitliyinin müəyyən edilməsində böyük rol oynayır. Onlar şirkətin ödəmə qabiliyyətinin dərəcəsini xarakterizə edirlər. Öz dövriyyə kapitalının çatışmazlığı əsas fəaliyyətin aparılmasına mənfi təsir göstərir və ödəmə qabiliyyətinin itirilməsinə, yəni iflasa səbəb ola bilər.

Öz dövriyyə kapitalının hesablanması müəssisənin iqtisadi təhlilinin əsas mərhələsidir.

Hesablama düsturu

Öz dövriyyə kapitalı bir neçə yolla tapılır. Bu, həmişə mütləq dəyərdir və ondan alınan müxtəlif əmsallardan fərqli olaraq, yalnız pul ifadəsində ifadə olunur.

1 düstur:

SOS = AO - O K, burada:

SC - dövriyyə aktivləri;
O K - qısamüddətli öhdəliklər.

Dövriyyə vəsaitləri dövriyyə fondları və dövriyyə fondlarıdır. Bunlara xammal, materiallar, yanacaq, hazır məhsul və debitor borcları daxildir. Göstərici pulla ifadə edilir.

Balansa əsasən, SOS dəyəri aşağıdakı kimi tapılır:

SOS = səhifə 1200 - səhifə 1500, burada:

Səhifə 1200 - sətir dəyəri 1200 (II bölmə üçün cəmi);
Səhifə 1500 - sətir dəyəri 1500 (IV bölmə üçün cəmi).

2 düstur:

SOS = (K C + O D) - A B, burada:

K C - öz kapitalı;
O D - uzunmüddətli öhdəliklər;
A B - uzunmüddətli aktivlər.

Balans hesabatı belə görünür:

SOS = səhifə 1300 + səhifə 1400 - səhifə 1100, burada:

Səhifə 1300 - sətir dəyəri 1300 (ümumi kapital);
Səhifə 1530 - sətir dəyəri 1400 (uzunmüddətli öhdəliklər);
Səhifə 1100 - sətir dəyəri 1100 (dövrü olmayan aktivlərin dəyəri).

Bütün düsturlar üçün hesablamalar üçün məlumatlar müəyyən bir müddət üçün alınmalıdır. Dövrün əvvəli və sonu üçün rəqəmlər varsa, orta dəyəri bu şəkildə tapa bilərsiniz (Ks - kapital nümunəsindən istifadə edərək):

Δ K S = (K S LF + K S KP) / 2, burada:

K S NC - dövrün əvvəlinə kapitalın məbləği;
K S KP - dövrün sonunda kapitalın məbləği.

Hesablama nümunəsi

Hesablama asanlığı üçün balans məlumatlarını götürək. İki dəyişənli birinci düsturdan istifadə etmək yaxşıdır. Hesablama nümunəsi Excel-də yüklənə bilər.

Cədvəl 1. Hesablama nümunəsi, min rubl.

Ay və il	1200-cü sətir	1500-cü sətir
Yanvar 2017
Fevral 2017

Aprel 2017



Avqust 2017
Sentyabr 2017
Oktyabr 2017
Noyabr 2017
dekabr 2017
İl üçün cəmi
Ayda orta

Belə ki, şirkət 2017-ci ilin bir ayını çıxmaq şərti ilə bütün aylarda öz dövriyyə kapitalında profisitlə üzləşib. Kəsir yalnız mart ayında qeyd edildi və mənfi 230 min rubl təşkil etdi. Ümumiyyətlə, qalan aylarda öz dövriyyə kapitalının həcmi nisbətən sabit olmuşdur. İl ərzində orta hesabla SOS məbləği 327,1 min rubla bərabər idi.

Standart dəyər

Dövriyyə kapitalının dəyəri həm müsbət, həm də mənfi dəyərləri qəbul edə bilər. SOS göstəricisinin sıfırdan yuxarı olması normal sayılır. Daha konkret rəqəmlər şirkətin fəaliyyət sahəsindən, ölçüsündən və biznesin xüsusiyyətlərindən asılıdır. Bəzi hallarda kiçik bir artıqlıq kifayət edəcək, digərlərində öz dövriyyə kapitalı müəyyən bir səviyyədən yuxarı olmalıdır.

Öz dövriyyə kapitalının mənfi dəyəri (çatışmazlığı) bütövlükdə şirkətin sabit mövqeyinə mənfi təsir göstərir. Əksər hallarda bu, ödəmə qabiliyyəti problemlərinə gətirib çıxarır. Lakin bəzi sahələrdə dövriyyə vəsaitlərinin həcmi sıfırdan aşağı ola bilər və bu, normal vəziyyət olacaq.

Çox sürətli əməliyyat dövrü olan şirkətlər mənfi SOS dəyərini ödəyə bilər. Buna misal olaraq, inventarları rekord müddətdə nağd pula çevirə bilən fast food şəbəkələridir.

Vacibdir!Əgər artıqlıq yaranarsa, onu inventarda saxlamaq və ya dövriyyə vəsaitindən əlavə xərcləri ödəməkdənsə, cari hesablarda saxlamaq məqsədəuyğundur. Gələcəkdə bu pul daha yüksək məqsədlərin (məsələn, istehsalın genişləndirilməsi) maliyyələşdirilməsi üçün istifadə oluna bilər.

SOS analizi

Özlüyündə öz dövriyyə kapitalının göstəricisi heç bir məlumatı ehtiva etmir. Ən az likvid aktivlər və digər maliyyə mənbələri (kreditlərin məbləği və s.) kimi inventarlarla paralel olaraq təhlil edilməlidir. Burada vacib olan nisbət və onun dinamikada dəyişməsidir.

Şirkət rəhbəri üçün SOS təhlilinin məqsədləri:

təşkilatın əsas dövriyyə kapitalının dəyərini müəyyən etmək;
SOS-un profisiti və ya kəsirinin məbləğini müəyyən etmək;
ödəmə qabiliyyətinə mümkün təhlükəni müəyyən etmək;
vəziyyətin dinamikada necə dəyişdiyini müəyyənləşdirin.

Şirkətin öz dövriyyə kapitalı nisbətindən istifadə edərək kifayət qədər SOS olub olmadığını başa düşə bilərsiniz. Bu göstərici müəssisənin müflisliyini (iflasını) müəyyən etmək üçün istifadə olunur.

nəticələr

Öz dövriyyə kapitalınızın olması müəssisənin sabit maliyyə-iqtisadi vəziyyəti üçün ilkin şərtdir. Bu mənbə maddi-texniki bazanın maliyyələşdirilməsi, təchizatın doldurulması, patentlərin alınması və digər resurslar üçün istifadə olunur. Bu mənbə olmadıqda borc götürülmüş aktivlərdən istifadə olunur: qısamüddətli və uzunmüddətli kreditlər, borclar, kreditlər. Uğurlu biznes əməliyyatları üçün SOS dəyərinin müsbət olması, yəni artıqlığın formalaşması vacibdir, lakin dövriyyəsi yüksək olan şirkətlər mənfi SOS dəyəri ilə (fast food, bəzi xidmət növləri) uğurla fəaliyyət göstərə bilər. .

Dövriyyə vəsaitləri, fondlar və kapital dövriyyədə olan istehsal fondlarının, habelə dövriyyə fondlarının maliyyə ifadəsi ilə ifadə olunan məcmusu kimi qəbul edilir. Bu göstəricilər dövriyyə vəsaitlərinin tərkib hissəsi kimi müəssisənin istehsal fəaliyyəti prosesində müxtəlif funksiyaları yerinə yetirir. Birincisi istehsal sahəsinə, ikincisi dövriyyə sahəsinə cavabdehdir. Dövriyyə kapitalının tərkibi və strukturu nədir, öz dövriyyə kapitalınızı necə müəyyənləşdirmək olar, onlar haqqında nə bilmək lazımdır - aşağıda nəzərdən keçirəcəyik.

Bu göstərici balans hesabatında mövcuddur. O, təsərrüfat prosesinə xidmət etmək üçün nəzərdə tutulmuş müəssisənin maddi sərvətlər kompleksində avans məbləği kimi çıxış edir. Dövriyyə kapitalı bir əməliyyat və ya istehsal-kommersiya dövrü ərzində tam reallaşdırılır. Beləliklə, müəssisənin dövriyyə kapitalı istehsal fondlarının minimum tələb olunan həcmdə rasional formalaşdırılması və istifadəsi üçün zəruri olan kapitaldır. Onların istifadəsi ilə təşkilat seçilmiş dövr üçün müəyyən edilmiş planı həyata keçirir.

Dövriyyə vəsaitləri istehsal vasitələrinin hər bir dövrədə tam istehlak olunan və öz dəyərini istehsal olunan məhsula tam köçürən hissəsidir. Müvafiq olaraq, hər bir istehsal dövrü nəticəsində onlar tam şəkildə ödənilir.

İşləyən istehsal aktivləri aşağıdakı sahələrdə təsnif edilə bilər:

İstehsal üçün ehtiyatlar. Buraya məhsul istehsal etmək üçün istifadə olunan əsas resurslar daxildir. Bunlar xammal, materiallar, yarımfabrikatlar və komponentlər, yanacaqlar, qablaşdırma, təmirə ehtiyac olduqda tələb olunacaq ehtiyat hissələridir. Yuxarıda göstərilənlərin hamısına əlavə olaraq, bu kateqoriyaya tez köhnələn və aşağı qiymətə malik olan, yəni bir ildən az xidmət müddəti olan əşyalar daxildir. Bu kateqoriyaya ixtisaslaşdırılmış cihazlar, alətlər, həmçinin əvəzedici avadanlıqlar, iş paltarları və ayaqqabılar daxildir.
Müəssisənin istehsal etdiyi yarımfabrikatlar və işlər davam edir. Tamamlanmayan işlərə sonrakı emal olunan məhsullar və mallar daxildir.
Gələcək dövr üçün xərclər, yəni yeni avadanlıq və ya məhsulların hazırlanması üçün tələb olunacaq investisiyalar. Buraya bir müddət əvvəldən icarə haqqının ödənilməsi daxil ola bilər. Bu, istehsal aktivlərinə aid olan yeganə qeyri-maddi kateqoriyadır.

Dövriyyə fondları da dövriyyə vəsaitlərinə aid edilir. Bunlara daxildir:

Anbarlarda saxlanılan hazır məhsulların qalıqları.
Artıq göndərilmiş və təhvil verilmiş, lakin müştərilər tərəfindən hələ ödənilməmiş məhsullar və mallar.
Debitor borclarında, real bank hesabında, nağd pulda, hesablaşmalarda, habelə qiymətli kağızlara maliyyə qoyuluşlarında qalıqların məbləği.

Dövriyyə kapitalında ayrı-ayrı tərkib elementlərinin onların ümumi dəyərinə nisbəti onların strukturunu xarakterizə edir. Bu, cəminin faizi kimi ifadə edilən müxtəlif elementlər arasındakı nisbətdir.

Həmçinin, balans hesabatında dövriyyə kapitalı öz və ekvivalent aktivlər, habelə borc vəsaitləri kimi təsnif edilə bilər. Birincisi, istehsalın davamlı işləməsi üçün təşkilatın təsisçiləri tərəfindən ayrılanları əhatə edir. Öz dövriyyə kapitalının əsas mənbələri mənfəətlə yanaşı, təsərrüfatdaxili maliyyə resurslarıdır.

Müəssisəyə aid olmayan, lakin iş şəraitinə uyğun olaraq daim onun dövriyyəsində olan vəsaitlər öz mülkiyyətinə ekvivalent dövriyyə vəsaitləridir. Onları sabit öhdəliklər də adlandırmaq olar. Bu kateqoriyaya işçilərə minimum əmək haqqı borcları, hesablamalar və gələcək ödənişlər üçün ehtiyat fondları daxildir.

Borc vəsaitləri təşkilatın xaricdən kreditlər və borclar vasitəsilə əldə etdiyi maliyyə vəsaitləridir.

Dövriyyə kapitalı dövrü

Dövriyyə fondunun məhsuldar vəsaitləri daim hərəkətdədir. Bu, vəsaitlərin dövriyyəsinin davamlılığını təmin edir. Deyə bilərik ki, dövriyyə kapitalı aktivlərin ən çox hərəkət edən hissəsi kimi çıxış edir. Hər dövriyyədə dövriyyə kapitalı üç mərhələdən keçir:

Pul. Bu, müəssisənin investisiyalarının materialların, xammalların, yanacaqların, qablaşdırmaların, yarımfabrikatların, habelə istehsal fəaliyyətinin həyata keçirilməsi üçün bütün digər zəruri elementlərin alınması üçün istifadə olunduğu ilkin mərhələdir.
Sənaye. Bu mərhələdə yuxarıda göstərilən resursların hamısı hazır məhsula, eləcə də davam edən işə çevrilir.
Əmtəə. Sonuncu mərhələ məhsulların satışı və nəticədə ödəniş kimi vəsaitin alınması prosesini əhatə edir.

Təqdim olunan proses zamanı avans xərcləri formatında davamlı dəyişikliklər edilir.

Dövriyyə aktivlərinin təsnifatı

Dövriyyə kapitalının nisbəti təşkilatın iqtisadi aktivlərindən səmərəli istifadənin əsasını təşkil edir. Normasiyanın əsas vəzifəsi vəsaitlərin xərclənməsi üçün ağlabatan standartların və normaların işlənib hazırlanmasıdır. Bu, müəssisənin fəaliyyətini fasiləsiz və problemsiz edən müntəzəm minimum ehtiyatları təmin etmək üçün lazımdır.

Müəssisənin dövriyyə kapitalının tərkibi və strukturu tənzimlənən və standartlaşdırılmayan fondları fərqləndirir:

Standartlaşdırılmış ehtiyatlar kimi təsnif edilən dövriyyə aktivləridir.
Standartlaşdırılmamış - maliyyə, nağd pul, bu işdən göndərilən məhsullar, bütün növ debitor borcları və s.

Standartlaşdırmaya optimal yanaşma üçün üç əsas metoddan istifadə olunur. Bu, analitik yanaşma, əmsal yanaşması, eləcə də birbaşa hesablama üsuludur.

Analitik. Bu metodu həyata keçirmək üçün müəyyən dövr üçün dövriyyə kapitalının həcmi haqqında faktiki məlumatlardan istifadə olunur. Eyni zamanda artıq və lazımsız ehtiyatlar dəqiqləşdirilir, istehsal şəraiti, eləcə də tədarük təhlil edilir. Təqdim olunan hesablamanın nəticəsi proqnoz dövrü üçün cari aktivlər üçün standart kimi çıxış edir. Təşkilatın funksionallığında əhəmiyyətli dəyişikliklərə ehtiyac olmadıqda bu texnika optimaldır.
Əmsal. Bu metodologiyanın həyata keçirilməsi üçün planlaşdırılan dövr üçün əvvəlki dövrün standartlarına düzəlişlər edilir. Düzəlişlər əmsallardan istifadə etməklə aparılır. Təqdim olunan əmsallar istehsal həcmlərinin və məhsulların satışının dövriyyəsindəki dəyişiklikləri, məhsul xəttinin dəyişməsini, habelə digər amilləri nəzərə alır.
Birbaşa hesablama üsulu. Bu üsulu tətbiq etmək üçün hər bir konkret məhsul növü, eləcə də inventar üçün dövriyyə vəsaitlərinin miqdarı hesablanır. Bundan sonra onlar ümumiləşdirilir və hər bir fərdi element üçün standartı müəyyən etmək mümkün olur.

Reytinq lazımi inventar maddələrinin minimum ehtiyatlarını müəyyən etməyə imkan verir. Bir qayda olaraq, bu, müəyyən bir müddət ərzində baş verir. Ümumiyyətlə, bu, tələb olunan vəsaitin minimum məbləğini müəyyən etmək üçün lazımdır.

Balansda dövriyyə kapitalı: xətt və düstur

Şirkətin öz dövriyyə kapitalının standart təyini şirkətin aktivlərindən cari öhdəlikləri çıxmaqla həyata keçirilir. Qaydalar Federal İflas İdarəsinin 12 avqust 1994-cü il tarixli, 31-r nömrəli əmri ilə müəyyən edilmişdir. Onun sözlərinə görə, düstur belə olacaq:

[Öz cari aktivləri] = [Şirkətin aktivləri] – [Cari öhdəliklər]

[Öz cari aktivləri] = [sətir 490] - [sətir 190]

Lakin 2011-ci ildə hesablama prosedurunda bəzi dəyişikliklər edilib. Xüsusilə, öz dövriyyə aktivlərini müəyyən etmək üçün istifadə edilən düstur da dəyişdi. İndi göstərici əldə etmək üçün aşağıdakıları etməlisiniz:

[Balans hesabatında öz dövriyyə kapitalı] = [sətir 1200] - [sətir 1500]

Bu cür hesablamaların aparılması məlumatlar haqqında ən son məlumatları tapmağa kömək edəcəkdir. Yuxarıda göstərilən düstura əlavə olaraq, başqa bir sadə seçimdən istifadə edə bilərsiniz. Buna əsasən, balans hesabatında dövriyyə aktivləri 1530-cu sətirə əlavə olunan 1300-cü sətirdən 1100-cü sətir çıxılır.

Aktivlərdə dövriyyə kapitalının payı

Şirkətin aktivlərində dövriyyə kapitalının payı dövriyyə kapitalının təşkilatın ümumi aktivlərinə, o cümlədən xarici dövriyyə kapitalına nisbətini nümayiş etdirir. Bu göstəricini hesablamaq üçün formula istifadə olunur:

[Dövriyyə kapitalının payı] = [dövr üzrə təşkilatın cari aktivlərinin məbləği] / [dövr üçün bütün aktivlərin dəyəri]

İlk göstəricini müəyyən etmək üçün şirkətin balans hesabatının aşağıdakı sətirlərində yazılmış məlumatları əlavə etməlisiniz:

1240 maliyyə investisiyaları.
1250 təşkilatın pul vəsaiti, onun ekvivalentləri.
1210 təşkilat ehtiyatı.
Alınan qiymətlilərə 1220 ƏDV.
1230 debitor borcunun məbləği.
1260 cari kimi təsnif edilə bilən digər aktivlər.

Təşkilatın qanunvericilik siyasəti uzunmüddətli debitor borclarının, eləcə də likvid olmayan debitor borclarının, yəni gələcəkdə ödənilə bilməyənlərin cari aktivlərin məbləğindən xaric edilməsini tənzimləyə bilər. Düstur üçün ikinci göstərici balans hesabatından götürülür. 1600-cü sətirdə əks olunan göstəriciyə uyğundur.

Aktivlərdə dövriyyə kapitalının payı hesablanması lazım olan dəyər olduğundan onun standart dəyəri bir sıra amillərdən asılı olacaqdır. Bunlar biznes proseslərinin xüsusiyyətləri, bazar seqmentinin xüsusiyyətləri, müəssisənin rəqabət qabiliyyətinin səviyyəsi, onun ölçüsü və istehsalının miqyasıdır. Əksər hallarda 50% və ya daha yüksək nisbət müsbət olacaqdır. Digər əlverişli amil dinamikanı təhlil edərkən bu payın artmasıdır. Pay nisbəti nə qədər yüksək olsa, təşkilatın aktivlərini bir o qədər likvid adlandırmaq olar. Müvafiq olaraq, təşkilat qısamüddətli borc öhdəlikləri üzrə ödənişlər baxımından daha ödəmə qabiliyyətinə malik olur. Təqdim olunan göstərici təkcə müəssisənin təsisçiləri üçün deyil, həm də gələcək kreditorlar və mümkün investorlar üçün vacib ola bilər.

Dövriyyə aktivlərinin orta illik dəyəri

Ümumi məsrəf balansın 1200-cü sətirinə əsaslanır. O, müəyyən dövrün əvvəlində, eləcə də onun sonunda hər bir mövqe üzrə şirkətin pul vəsaitlərinin qalıqlarının dəyərini ehtiva edir.

Orta illik xərc düsturdan istifadə etməklə hesablanır və tədqiqatın məqsədindən asılı olaraq təhlil edilir. Məsələn, bütövlükdə əmlakın balansının ölçüsünü və ya hər bir ayrı-ayrı maddə üzrə müəyyən etmək lazım olduqda belə analitika tələb oluna bilər. Bu, aktivlərin dəyərlərinin dinamikasını müəyyən etməyə, habelə dövriyyə kapitalının vəziyyəti haqqında nəticə çıxarmağa kömək edir. Aşağıdakı göstəriciləri hesablamaq üçün istifadə olunur:

Dövriyyə kapitalının qaytarılması. Dövriyyə kapitalının gəlirliliyi istehsal və birbaşa istehsal üçün materialların alınmasına qoyulan hər bir rubl üçün alınan mənfəətin məbləğidir.
Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi. Aktivlərin dövriyyəsi onlardan istifadənin səmərəlilik səviyyəsini müəyyən etməyə kömək edir. Bu, istehsal üçün resursların əldə edildiyi andan hazır məhsulun satışına qədər olan tam dövrün müddətidir.

Dövriyyənin özündən əlavə, bir dövriyyənin günlərlə müddəti də hesablanır. Bunun üçün istifadə olunan düstur:

[Günlərlə dövriyyə müddəti] = [Dövrdə günlərin sayı] * [Dövriyyə kapitalı qalıqlarının orta məbləği] / [Məhsulların satışından mənfəət]

Bir inqilabın müddəti azalırsa, bu, dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin yaxşılaşdığını göstərir.

Müəyyən bir əmlak növünün, məsələn, inventarın orta illik dəyərini hesablamaq lazımdırsa, balans hesabatında müvafiq sətirə müraciət etməlisiniz. Dövriyyə kapitalının orta illik dəyərinin düsturu aşağıdakı kimidir:

[Dövriyyə aktivlərinin orta illik məbləği] = ([Dövrün əvvəlinə dövriyyə kapitalının məbləği] + [Dövrün sonundakı məbləğ]) / 2

Müəssisənin dövriyyə kapitalı və dövriyyədənkənar aktivləri

Şirkətin cari vəziyyətinin hərtərəfli təhlili təkcə onun öz dövriyyə kapitalının deyil, həm də dövriyyədənkənar aktivlərinin qiymətləndirilməsini tələb edir. Dövriyyədənkənar aktivlər həmin vəsaitlərdir? istehsal proseslərində iştirak etməyənlər. Lakin onların iştirakı olmadan heç bir təşkilat bazarda mövcud ola bilməyəcək. Bunlara aşağıdakılar daxildir:

Uzun müddətə maliyyə investisiyaları.
Təxirə salınmış vergi aktivləri.
Şirkətin əsas vəsaitləri, yəni binalar, tikililər, avadanlıqlar və s.
Təşkilatın digər qeyri-maddi aktivləri.
R&D nəticələri.

Əgər dövriyyədənkənar aktivlərin sadə qiymətləndirilməsini aparsaq, deyə bilərik ki, onlar konstruksiyaları və istehsal sahələri olan binalar, habelə anbarlar, onların yerləşdiyi torpaq sahəsi və istehsalın aparıldığı maşınlardır. Təqdim olunan müəssisələr niyə uzunmüddətli aktivlər adlanır? Səbəb onların stabil olmasıdır. Əksər hallarda onlar heç bir irimiqyaslı yenidənqurmadan keçmirlər. Ən çox bu, təmir və ya kiçik yenidənqurma işləri ola bilər. Bununla belə, bir sıra oxşar aktivlər arasında aşağı sabitlik ilə xarakterizə olunan kateqoriyalar var. Bunlar avadanlıq, avadanlıq, maşınlar, digər texniki aksesuarlar və vahidlərdir. Texniki avadanlıq tez-tez köhnəlməyə məruz qalır - həm fiziki, həm də mənəvi. Buna baxmayaraq, onlar hələ də dövriyyədənkənar aktivlərə aiddir, çünki istehsal prosesi nəticəsində onlar ləğv edilmir, ilkin formada qalırlar.

Dövriyyə aktivləri ilə uzunmüddətli aktivlər arasındakı yeganə fərq bu deyil. Aşağıdakı fərqlər də var:

Ömür boyu. Qeyri-dövriyyə aktivləri təqaüdə çıxana qədər bir il müddətində istifadə edilə bilər. Cari aktivlər bir və ya iki dövrə davam edir.
Tətbiq xüsusiyyətləri. Birinci və ya ikinci kateqoriyalı aktivlərin olması təşkilatın ixtisaslaşma istiqaməti ilə müəyyən edilir. Məsələn, uzunmüddətli aktivlərin yüksək payı kapital tutumlu müəssisələrdə, dövriyyə aktivlərinin isə ticarət şirkətlərində müşahidə oluna bilər.
Maliyyə sənədlərindəki yer. Mühasibat balansının birinci bölməsində dövriyyədənkənar aktivlər, ikinci bölməsində dövriyyə vəsaitləri yerləşir.
Likvidlik. Dövriyyədənkənar aktivləri likvid adlandırmaq olmaz. Bunun səbəbi onların uzun müddət istifadə müddəti ilə bağlıdır. Sahibkar onları istifadə etdikdən sonra satmağa cəhd edərsə, o, az miqdarda qazanc əldə edə bilər (bu, daşınmaz əmlaka və torpaq sahələrinə aid deyil). Dövriyyə kapitalı yüksək likvidliyə malikdir.
Kredit öhdəlikləri. Qeyri-dövriyyə aktivləri çox vaxt uzunmüddətli investisiya tələb edir, cari aktivlər isə özünü çox tez ödəyir: bir və ya iki istehsal dövründə. Cari aktivlər üçün kredit vəsaitlərini cəlb etmək daha asandır.

Onların nisbət əmsalı, uzunmüddətli və dövriyyə aktivlərinin strukturunu nümayiş etdirərək, müəssisənin maliyyə sabitliyinə dair analitika aparmağa kömək edəcəkdir. Onlar balans hesabatından alınan məlumatlar əsasında düsturla hesablanır:

[Nisbət əmsalı] = [cari aktivlər] / [dövriyyədənkənar]

[Nisbət əmsalı] = [sətir 1200] / [sətir 1100]

Təqdim olunan əmsaldan istifadə edərək təşkilatın kapital strukturuna nəzarət etmək, onun optimal nisbətini tənzimləmək çox rahatdır.

Hərəkətlilik və manevr əmsalları

Bu əmsallar həmçinin dövriyyə kapitalı məlumatlarından istifadə etməklə əldə edilir

Bu göstərici təşkilatın öz dövriyyə kapitalının səviyyəsini saxlamaqda nə qədər bacarıqlı olduğunu və zəruri hallarda öz mənbələrindən istifadə etməklə dövriyyə kapitalını doldura biləcəyini nümayiş etdirir. Aşağıdakı düsturla hesablanır:

[Öz vəsaitlərinin manevr əmsalı] = [Öz dövriyyə kapitalı] / [Səhm kapitalı]

Öz dövriyyə kapitalını hesablamaq üçün balansın 1300-cü sətirindən 1100-cü sətir çıxarılır.Öz kapitalı 1300-cü sətirdir.

Dövriyyə kapitalının hərəkətlilik əmsalı

Bu göstərici qısamüddətli borc öhdəliklərinin ödənilməsi üçün istifadə olunan aktivlərin ümumi məbləğində ödəməyə hazır vəsaitlərin miqdarını nümayiş etdirir. Hesablama üçün istifadə olunan düstur:

[Mobillik dərəcəsi] = ([Nağd pul] + [Maliyyə investisiyaları]) / [Cari aktivlər]

[Mobillik dərəcəsi] = ([sətir 1240] + [sətir 1250]) / [sətir 1200]

Mobillik əmsalı artarsa, əmlak dövriyyəsinin sürətinin artdığını mühakimə etmək olar.

Dövriyyə kapitalı iki əsas mənbədən formalaşır. Bu mənbələrə öz vəsaitləri, yəni müəssisənin formalaşması zamanı ona ayrılan və gələcəkdə doldurulan vəsaitlər və borc vəsaitləri daxildir. Müəssisənin sonuncuya ehtiyacı o zaman yaranır ki, onun öz mənbələri müəssisədə malların göndərilmə anı ilə ödəniş anı arasında uyğunsuzluq səbəbindən kifayət deyil.

Öz dövriyyə kapitalı (SOC) və ya dövriyyə kapitalı, təşkilatın cari aktivlərinin qısamüddətli öhdəliklərini üstələdiyi məbləğdir. Bu göstərici müəssisənin bütün dövriyyə aktivlərini satmaqla qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün istifadə olunur.

Öz dövriyyə kapitalı təşkilatın ödəmə qabiliyyətini və maliyyə sabitliyini müəyyənləşdirir.

SOS mənbələri bunlardır:

nizamnamə kapitalı;
şirkətin ehtiyat fondu;
müxtəlif maliyyə fondları;
xalis gəlir;
məqsədli maliyyələşdirmə və büdcədən və büdcə fondlarından daxilolmalar.

Öz dövriyyə kapitalı düsturla hesablanır:

COS = Cari aktivlər – Qısamüddətli öhdəliklər

Eyni dəyəri başqa bir şəkildə əldə etmək olar:

SOS = (Kapital + Uzunmüddətli öhdəliklər) - Uzunmüddətli aktivlər

SOS-un hesablanması müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilində ilk addımlardan biridir.

Öz dövriyyə kapitalının artıqlığı gələn il onu artırmaq üçün istifadə edilə bilər və ya yuxarı təşkilat tərəfindən geri götürülə bilər. Öz dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığı mənfəətdən ayırmalar, dövriyyə vəsaitlərinin yuxarı təşkilat tərəfindən yenidən bölüşdürülməsi, bank krediti və ya büdcədən ayırmalar hesabına ödənilir.

Öz dövriyyə kapitalının artıqlığı aşağıdakı hallarda formalaşır:

onların dəyəri ehtiyatların və məsrəflərin cəmindən artıq olduqda;
Artıq mənfəətin bir hissəsi bölüşdürülmədən və istifadə edilməzdən əvvəl müəssisənin dövriyyəsində qalır.

Öz dövriyyə kapitalınızın artıqlığı varsa, onun bank hesabında olması daha məqsədəuyğundur. Onun artıq material və avadanlıq ehtiyatında yerləşdirilməsi bu artıqlığın düzgün istifadə edilməməsindən xəbər verir.

Öz və ekvivalent dövriyyə kapitalının mövcudluğunun standartların ümumi məbləğindən artıq olması öz dövriyyə kapitalının artıqlığını göstərir. Standartların ümumi həcminin öz və ekvivalent dövriyyə kapitalının mövcudluğundan artıq olması şirkətin öz dövriyyə kapitalının çatışmazlığını xarakterizə edir.

Müəssisənin öz dövriyyə kapitalının cari fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsi üçün kifayət olması onun öz dövriyyə vəsaitləri ilə təminat əmsalı ilə göstərilir. Bu göstərici aşağıdakı düsturla hesablanır:

SOS təchizatı nisbəti =

(Kapital - Uzunmüddətli aktivlər) / Dövriyyə aktivləri

Bu nisbət Qərbin maliyyə təhlili təcrübəsində geniş yayılmayıb. Rusiya təcrübəsində əmsal normativ olaraq Federal Müflisləşmə (İflas) Departamentinin 08.12.1994-cü il tarixli N 31-r əmri və Rusiya Federasiyası Hökumətinin 20.05.1994-cü il tarixli N 31-r nömrəli qərarı ilə tətbiq edilmişdir. 498 nömrəli “Müəssisələrin müflisləşməsi (iflas) haqqında qanunvericiliyin tətbiqi ilə bağlı bəzi tədbirlər haqqında”. Bu sənədlərə əsasən, bu əmsal təşkilatın müflisləşməsi (iflas) əlaməti kimi istifadə olunur. Bu sənədlərə əsasən, kapital əmsalının normal dəyəri ən azı 0,1 olmalıdır. Qeyd etmək lazımdır ki, bu, kifayət qədər ciddi meyardır, yalnız Rusiya maliyyə təhlili təcrübəsinə xasdır; Əksər müəssisələr müəyyən edilmiş əmsal dəyərinə nail olmaqda çətinlik çəkirlər.

Beləliklə, müəssisənin istehsal, təsərrüfat və kommersiya fəaliyyətini təmin etmək üçün ehtiyatların əldə edilməsi, bitməmiş istehsalın saxlanılması və digər məqsədlər üçün istifadə oluna bilən öz dövriyyə vəsaitlərinin olması müəssisənin uğurlu fəaliyyəti üçün zəruri şərtdir. Öz dövriyyə kapitalı müəssisənin cari fəaliyyətini maliyyələşdirmək və dövriyyə aktivlərinə qoyulan vəsaitlərin həcmini xarakterizə etmək üçün nəzərdə tutulub. Belə vəsait olmadıqda şirkət borc götürülmüş mənbələrə müraciət edir.

Diqqət! Əmsal bütün dövriyyə aktivlərinə tətbiq edilə bilər.

Təxminən = məhsul satışından gəlir / ehtiyatların orta qalığı

Başqa sözlə, maraqlı tərəflər əmsaldan istifadə edərək dəyərin pul ifadəsində neçə dəfə geri qaytarıldığını görə biləcəklər. Ehtiyatların orta qalığı balans hesabatından istifadə etməklə hesablanır. Ehtiyatların ilin əvvəlinə və sonuna qalıqlarını yekunlaşdırmaq və ikiyə bölmək lazımdır.

Yüksək dövriyyə nisbətinin iki mənası ola bilər:

MPZ-dən istifadənin əla səmərəliliyi
anbarda ehtiyatların tükənməsi

Buna görə də, yüksək əmsalların yaxşı olub olmadığını anlamaq üçün müəssisə öz marketinq siyasətinə etibar etməlidir.

Material ehtiyatlarından istifadəni öyrənmək üçün vəsaitlərin dövriyyəyə yüklənməsi əmsalından istifadə edilir. Düsturla hesablanır:

Кз = maddi sərvətlərin qalıqları / məhsulların satışından əldə olunan gəlir

Bu əmsal dövriyyənin əksidir və satışın bir rubluna neçə inventarın uçota alındığını nümayiş etdirmək lazımdır.

Mühasibat balansında olan maddi dövriyyə kapitalı ilə şirkət uğurlu iş fəaliyyətini davam etdirmək üçün iş məhsuldarlığı və resursların kifayət qədər anlayışına malikdir.

Sualınızı aşağıdakı formada yazın