유통되는 자체 자금. 자체 운전 자본 분석 지표의 특성. 대차대조표상의 운전 자본 분류

자신의 자산 현재 지불 능력

자체 운전 자본은 기업의 재무 상태를 평가하는 데 관여합니다. 자체 운전 자본의 가용성은 조직의 재정적 안정성을 나타내는 중요한 지표 중 하나입니다. SOS가 없다는 것은 조직의 모든 운전 자본과 비유동 자산의 일부(자체 운전 자본 가치가 음수인 경우)가 차입금에서 형성되었음을 나타냅니다. 기업의 재무 상태 개선은 가장 중요한 요소를 파악하고 기업의 자체 운전 자본 제공을 늘리기 위한 조치를 구현하는 데 기반을 둔 효과적인 운전 자본 관리 없이는 불가능합니다.

기업의 재무 상태는 단기 및 장기 전망의 관점에서 평가할 수 있습니다. 첫 번째 경우 재무 상태를 평가하는 기준은 기업의 유동성과 지급 능력입니다. 단기 의무에 대해 시기적절하고 완전하게 지불할 수 있는 능력.

자산의 유동성은 현금으로 전환될 수 있는 능력으로 이해되며, 유동성 정도는 이러한 전환이 수행될 수 있는 기간에 따라 결정됩니다. 기간이 짧을수록 이러한 유형의 자산의 유동성은 높아집니다.

기업의 유동성에 관해 말할 때, 계약에 명시된 상환 조건이 충족되지 않더라도 이론적으로 단기 채무를 상환하기에 충분한 금액의 운전 자본을 보유하고 있음을 의미합니다.

지급능력이란 기업이 즉각적인 상환이 필요한 미지급금을 지불하기에 충분한 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있음을 의미합니다. 따라서 지급 능력의 주요 징후는 다음과 같습니다. a) 당좌 계좌에 충분한 자금이 존재합니다. b) 연체된 지급 계정이 없습니다.

자신의 운전 자본 금액. 현재 자산(예: 매출액이 1년 미만인 자산)을 충당하는 원천인 기업 자기자본의 일부를 나타냅니다. 이는 자산 구조와 자금 출처 구조에 따라 달라지는 계산된 지표입니다. 이 지표는 상업 활동 및 기타 중개 활동에 종사하는 기업에 특히 중요합니다. 다른 모든 조건이 동일하다면 역학에서 이 지표의 성장은 긍정적인 추세로 간주됩니다. 자기자본 증가의 주요하고 지속적인 원천은 이익입니다. '운전 자본'과 '자체 운전 자본'을 구별할 필요가 있습니다. 첫 번째 지표는 기업 자산(대차대조표 자산 섹션 II)을 특징으로 하고, 두 번째 지표는 자금 출처, 즉 현재 자산을 충당하는 출처로 간주되는 기업 자체 자본의 일부를 나타냅니다. 자신의 운전 자본 금액은 유동 부채에 대한 유동 자산의 초과분과 수치적으로 동일합니다. 유동 부채의 가치가 유동 자산의 가치를 초과하는 상황이 가능합니다. 이 경우 기업의 재무상태는 불안정한 것으로 간주됩니다. 이를 바로잡기 위해서는 즉각적인 조치가 필요하다.

기업의 지급 능력과 유동성을 특징짓는 주요 지표와 SOS 계수를 고려해 보겠습니다.

1) 자체 운전 자본- (영구 자산 조달을 위한 영구 자원의 충분성을 반영) SOS = SK-VA, p.490 - p.190 (양식 1호)

자기운전자본은 기업의 자기자금에서 비유동자산을 뺀 금액으로 계산되며, 기업의 운전자금이 자기자금에서 얼마나 형성되는지를 나타내는 지표이다. 절대적인 측면과 자산의 총 가치와 관련된 자체 운전 자본의 역학을 연구하는 것은 분석가가 재정적 독립성, 지불 능력(유동성) 및 기업의 효율성.

만약에 조난 신호 > 0,그러면 기업은 자체 자금조달에 필요한 것보다 더 많은 영구적인 자원(자원)을 갖게 됩니다.

만약에 위급 신호< 0, 고정 자산과 비유동 자산을 충당하는 출처는 단기 지급 계정입니다. 채권자에 대한 의무 이행 기한이 다가오고 지표가 위급 신호변경되지 않으면 빌린 자금을 조달하거나 고정 자산 및 비유동 자산을 판매해야 합니다(그리고 이는 가장 느리고 판매하기 가장 어렵습니다).

따라서 기업의 재무상태가 불안정하여 이를 시정하기 위한 시급한 조치가 필요하다.

2) 재무지표 F1- (기업의 유동성을 특성화하는 데 사용됨) F1 = 위급 신호- 210쪽 - 220쪽 (양식 1호)

만약에 F1< 0 , 이는 자체 운전 자본이 부족함을 의미합니다 ( 위급 신호) 기업 활동에 대한 부정적인 지표를 나타내는 기업 준비금 형성 (긴급한 요구에 대한 주기적 자금 부족, 지불 능력 위반 등)

만약에 F1 > 0, 이는 자체 운전 자본이 충분함을 의미합니다( 위급 신호) 예비금 형성을 위해 이는 기업 활동에 긍정적인 순간입니다(기업은 사업 개발에 필요한 충분한 자금을 보유하고 있습니다).

만약에 F1 = 0, 그러면 기업은 자체 운전 자본이 모두 ( 위급 신호)는 생산을 위한 재고로 구체화됩니다. 이 정책이 어느 정도 정확한지는 보고 기간 동안의 금융 및 경제 활동에 대한 최종 지표를 통해 판단할 수 있습니다.

3) 금융 안정성의 가장 일반적인 절대 지표는 준비금 및 비용 형성을 위한 자금 출처의 과잉 또는 부족입니다. 자금 출처의 양과 재고 및 비용의 차이. 이는 지급 계정 및 기타 부채를 제외하고 자체 자금 및 차입 자금의 출처가 있음을 의미합니다.

재고 지표 값, 자체 운전 자본 및 기타 재고 형성 출처의 비율에 따라 다음과 같은 유형의 재무 안정성을 어느 정도 관례로 구분할 수 있습니다.

준비금 및 비용 형성을 위한 소스 가용성에 대한 세 가지 지표는 준비금 제공 및 형성 소스에 대한 비용에 대한 세 가지 지표에 해당합니다.

표 1. 다양한 유형의 소스를 특성화하는 절대 지표를 계산하는 알고리즘

재정 상황은 4가지 유형으로 구분할 수 있습니다.

1. 순수한재정 상태의 독립성. 이러한 유형의 상황은 극히 드물며 극단적인 유형의 금융 안정성을 나타냅니다.

2. 지불 능력을 보장하는 재정 상태의 정상적인 독립성.

3. 지급 능력 위반과 관련된 불안정한 재무 상태이지만 미수금을 줄이고 재고 회전율을 가속화하여 자체 자금을 보충하여 잔액을 회복하는 것이 여전히 가능합니다.

4. 기업이 차입된 자금원에 전적으로 의존하는 위기 재정 상황. 자체 자본, 장기 및 단기 신용 및 차입금은 운전자본 조달에 충분하지 않습니다. 즉, 재고 보충은 미지급금 상환 둔화로 인해 생성된 자금에서 발생합니다.

4) SOS 기업의 보안을 특징짓는 상대적 지표는 기업의 자체 운전 자본(Koss) 제공 계수입니다.

코스 = SOS / OA

이는 회사의 현재 자산 가치에 대한 회사 자체 운전 자본의 비율로 정의됩니다 (p. 490 - p. 190) : p. 290. 매출액의 자기 자본은 조직의 자체 자본과 조직의 차이로 계산됩니다. 비유동자산 (p. 490 - p. 190) .표준가치 Koss = 0.1

이 평가 방법은 매우 엄격한 것으로 간주됩니다. 왜냐하면 세계에서는 재무 비율이 해당 비율의 업계 평균 값보다 더 나쁜 것으로 판명되면 불만족스러운 것으로 간주하는 것이 관례이기 때문입니다. 러시아에서는 전체 산업이 금융 위기에 처할 수 있을 때 기업의 재무 비율을 해당 업계의 재정적으로 건전한 공기업의 동일한 비율과 비교하는 것이 합리적입니다. 시장 - 또는 적어도 가격 지수보다 빠르게 하락하는 것은 전체 주식 시장을 하락시키는 것입니다.

위에서부터 다음과 같습니다.

파산(파산) 및 금융회복을 위해 러시아연방청이 설정할 수 있는 파산 상태와 관련 법원에서만 인정할 수 있는 파산 상태를 명확히 구분할 필요가 있습니다. 사건의 모든 상황에서;

조직의 지급 능력(파산)을 평가하는 중요한 요소는 조직의 유동 자산과 차입 유동 부채에 상응하는 유동 유동성 비율과 같은 값이 아니라 다음과 같습니다.

기업 자산의 전체 대차대조표 또는 시장(청산) 가치에 대한 총 부채의 비율;

현재 및 미래 지불금(세금 포함)에 대한 지급 계정과 완료된 주문에 대한 미수 계정의 비율

연체된 채무 및 미수금에 대해서도 마찬가지입니다. 권장되는 접근 방식은 특히 장기 계약 이행을 전문으로 하는 조직 및 기업이 참여하는 경제에서 상호 체납 위기가 계속되는 상황에서 파산 및 기업 파산에 대한 잘못된 결론을 방지해야 합니다. 체하는.

4) 자체 운전 자본의 기동성 계수.

민첩성 계수는 자체 자금 출처의 비율이 모바일 형태인지를 나타내며 모든 자체 자금 출처의 합계와 비유동 자산 가치의 차이를 모든 자체 자금 출처의 합계에 대한 비율과 같습니다. 장기 대출 및 차입.

계수는 자신의 운전 자본(전문 문헌에서는 기능 자본 또는 운전 자본이라고도 함)의 어느 부분이 현재 자산의 가장 이동성이 높은 구성 요소인 현금에 해당하는지를 보여줍니다. 이는 자신의 운전 자본 금액(유동 자산과 부채의 차이)에 대한 현금 금액의 비율에 따라 결정됩니다.

경제 분석에서 이 계수를 사용할 때 그 한계를 기억할 필요가 있습니다. 아직 안정과는 거리가 먼 러시아 경제 상황에서(안정성은 우선 규제 체계, 세금 메커니즘, 가격 비율 등 안정적인 법적, 경제적 조건이 존재하는 것으로 이해되어야 함) 이 계수는 다음과 같아야 합니다. 매우 조심스럽게 치료됩니다. 고려 중인 활동 유형의 세부 사항에 따라 결정되는 재산 및 자금 조달 출처의 정상적인 구조적 관계와 비율이 안정적인 조건에서 발전해야만 이 지표가 분석적 가치를 획득하기 시작할 것입니다. 우선, 이는 자금 수령 및 지출 조건의 변화를 나타내는 지표 역할을 할 것입니다.

자체 운전 자본의 기동성 계수를 계산하는 공식:

KmanSOS =조난 신호/SC

(490페이지 - 190페이지 + 5 10페이지) /페이지 490f1

이 지표의 최적 값은 0.5에 가까울 수 있다고 믿어집니다.

5) 재고를 충당하는 데 있어 자체 운전자본의 지분

이 지표는 자체 운전 자본으로 충당되는 재고 비용의 일부를 특징으로 하며 전통적으로 재무 상태 분석에서도 매우 중요합니다. 이 계수의 값은 다음 값을 초과해야 합니다. 0,5.

SOS_in_ZZ의 점유율 = SOS/ZZ

여기서 SOS - 자체 운전 자본(490행 - 190행), ZZ - 재고 및 비용(210행 + 220행, 대차대조표의 두 번째 섹션)

자신만의 운전 자본을 갖는 것이 기업을 성공적으로 운영하는 열쇠입니다. 이 지표는 조직 자원의 실제 양을 평가하는 데 사용되며 무료 자금이 있는지 여부를 나타냅니다. 이는 절대적인 가치이며 화폐 단위로 표현됩니다. 이를 계산하려면 대차대조표 데이터를 참조하는 것이 가장 편리합니다.

기업을 경영한다는 것은 미래에 이익을 가져다줄 결정을 내리는 일을 의미합니다. 소득 창출의 주요 원천은 핵심 활동 수행의 결과이며, 이를 구현하려면 자원이 필요합니다. 모든 기업의 주요 자산 중 하나는 자체 운전 자본입니다. 이는 현재 자산에 속하며 가장 유동성이 높은 것으로 간주됩니다. 빠르게 현금으로 전환할 수 있습니다.

정의

자기 운전 자본(SOC)은 단기 부채를 초과하는 유동 자산의 비용입니다. 다른 말로, 이러한 자금 조달원을 운전 자본이라고 합니다. 이는 회사의 대차대조표에 예치되어 현재 활동에 자금을 조달하는 데 사용되는 자금입니다.

SOS는 회사가 보유하고 있는 돈의 양, 단기 부채를 포함하여 자유롭게 관리할 수 있는 자본의 양을 보여줍니다.

SOS 형성의 출처:

준비금 및 기타 금융 자금;
주정부로부터 조직의 목표 자금 조달.

경제적 감각

SOS는 조직의 재정적 안정성을 결정하는 데 큰 역할을 합니다. 그들은 회사의 지급 능력 정도를 특징으로합니다. 자체 운전 자본 부족은 핵심 활동 수행에 부정적인 영향을 미치며 지급 능력 상실, 즉 파산으로 이어질 수 있습니다.

자체 운전 자본 계산은 기업 경제 분석의 주요 단계입니다.

계산식

자체 운전 자본은 여러 가지 방법으로 발견됩니다. 이는 항상 절대값이며, 여기서 파생되는 다양한 계수와 달리 금전적 측면에서만 표현됩니다.

1 공식:

SOS = AO - OK, 여기서:

JSC - 현재 자산;
알았어 - 단기 부채.

유동자산은 유통자금과 유통자금입니다. 여기에는 원자재, 공급품, 연료, 완제품 및 미수금이 포함됩니다. 지표는 돈으로 표현됩니다.

잔액에 따라 SOS 값은 다음과 같이 구됩니다.

SOS = 페이지 1200 - 페이지 1500, 여기서:

페이지 1200 - 행 값 1200(섹션 II의 합계)
페이지 1500 - 행 값 1500(섹션 IV의 합계)

2 공식:

SOS = (K C + O D) - A B, 여기서:

K C - 자기 자본;
O D - 장기 부채;
A B - 비유동 자산.

대차대조표는 다음과 같습니다.

SOS = 페이지 1300 + 페이지 1400 - 페이지 1100, 여기서:

페이지 1300 - 라인 가치 1300(총 자본);
페이지 1530 - 라인 가치 1400(장기 부채);
페이지 1100 - 라인 가치 1100(비유동자산 원가).

모든 수식에 대해 계산을 위한 데이터는 일정 기간 동안 수집되어야 합니다. 기간의 시작과 끝 부분에 대한 수치가 있는 경우 다음과 같은 방법으로 평균 값을 찾을 수 있습니다(Ks - 자기 자본의 예 사용).

Δ K S = (K S LF + K S KP) / 2, 여기서:

K S NC - 기간 초의 자기자본 금액
K S KP - 기간 말의 자기 자본 금액.

계산예

계산의 편의를 위해 대차대조표 데이터를 사용하겠습니다. 두 개의 변수가 있는 첫 번째 공식을 사용하는 것이 가장 좋습니다. 예시 계산은 Excel에서 다운로드할 수 있습니다.

표 1. 계산 예, 천 루블.

월 및 연도	1200호선	라인 1500
2017년 1월
2017년 2월

2017년 4월



2017년 8월
2017년 9월
2017년 10월
2017년 11월
2017년 12월
올해 총계
월 평균

따라서 회사는 2017년 한 달을 제외하고 모든 달에 자체 운전 자본의 과잉을 경험했습니다. 적자는 3월에만 기록되었으며 마이너스 23만 루블에 달했습니다. 일반적으로 남은 달 동안 자체 운전 자본 금액은 상대적으로 안정적이었습니다. 연간 평균 SOS 금액은 327.1 천 루블이었습니다.

기준치

운전 자본 비용은 양수 값과 음수 값을 모두 가질 수 있습니다. 0보다 높은 SOS 수치는 정상으로 간주됩니다. 보다 구체적인 수치는 회사의 활동 분야, 규모 및 사업 특성에 따라 달라집니다. 어떤 경우에는 약간의 초과만으로 충분할 수도 있고, 다른 경우에는 자체 운전 자본이 특정 수준 이상이어야 합니다.

자체 운전 자본(부족)의 음수 값은 회사 전체의 안정적인 위치에 부정적인 영향을 미칩니다. 대부분의 경우 이는 지급 능력 문제로 이어집니다. 그러나 일부 지역에서는 운전자본 금액이 0 미만일 수 있으며 이는 정상적인 상황입니다.

운영 주기가 매우 빠른 기업은 마이너스 SOS 값을 감당할 수 있습니다. 적절한 사례는 기록적인 시간 내에 재고를 현금으로 전환할 수 있는 패스트푸드 체인입니다.

중요한!흑자가 발생하면 재고로 보관하거나 운전자금으로 추가 비용을 지불하기보다는 경상계정에 보관하는 것이 바람직하다. 미래에는 이 자금을 더 높은 목표(예: 생산 확대)에 자금을 조달하는 데 사용할 수 있습니다.

SOS 분석

자체 운전 자본 지표에는 어떠한 정보도 포함되어 있지 않습니다. 유동성이 가장 적은 자산과 기타 자금조달원(대출금액 등)을 재고와 병행하여 분석해야 합니다. 여기서 중요한 것은 비율과 그 역학적 변화입니다.

회사 대표의 SOS 분석 목표:

조직의 고정 운전 자본 비용을 식별합니다.
SOS의 과부족 금액을 결정합니다.
지급 능력에 대한 가능한 위협을 식별합니다.
역학적으로 상황이 어떻게 변했는지 확인하십시오.

자체 운전 자본 비율을 보면 회사의 SOS가 충분한지 여부를 파악할 수 있습니다. 이 지표는 기업의 파산(파산)을 결정하는 데 사용됩니다.

결론

자신의 운전 자본을 갖는 것은 기업의 안정적인 재무 및 경제적 위치를 위한 전제 조건입니다. 이 소스는 재료 및 기술 기반에 자금을 조달하고, 공급품을 보충하고, 특허 및 기타 자원을 구매하는 데 사용됩니다. 이 소스가 없으면 단기 및 장기 대출, 차입, 대출 등 빌린 자산이 사용됩니다. 성공적인 사업 운영을 위해서는 SOS 값이 양수, 즉 흑자가 형성되는 것이 중요하지만, 회전율이 높은 기업은 음의 SOS 값(패스트푸드, 일부 서비스 유형)에서도 성공적으로 운영할 수 있습니다. .

유동 자산, 자금 및 자본은 순환 생산 자산과 순환 자금의 총합으로 간주되며 금융 용어로 표시됩니다. 운전 자본의 일부인 이러한 지표는 기업의 생산 활동 과정에서 다양한 기능을 수행합니다. 전자는 생산 영역을 담당하고 후자는 유통 영역을 담당합니다. 운전 자본의 구성 및 구조는 무엇이며, 자신의 운전 자본을 식별하는 방법, 이에 대해 알아야 할 사항은 아래에서 고려할 것입니다.

이 지표는 대차 대조표에 있습니다. 이는 경제적 과정을 지원하기 위해 기업의 물질적 자산 단지에서 선지급 금액으로 작용합니다. 운전 자본은 하나의 운영 또는 생산-상업 주기 동안 완전히 실현됩니다. 따라서 기업의 운전 자본은 최소한의 요구량으로 생산 자산을 합리적으로 형성하고 사용하는 데 필요한 자본입니다. 이를 사용하여 조직은 선택한 기간 동안 수립된 계획을 구현합니다.

운전 자본 자산은 각 주기마다 완전히 소비되고 그 가치가 제조된 제품에 완전히 이전되는 생산 수단의 일부입니다. 따라서 각 생산 주기의 결과에 따라 전액 상환됩니다.

작업 생산 자산은 다음 영역으로 분류될 수 있습니다.

생산을 위한 재고. 여기에는 제품 생산에 사용되는 주요 자원이 포함됩니다. 수리가 필요한 경우 필요한 원자재, 자재, 반제품 및 부품, 연료, 포장, 예비 부품입니다. 위의 모든 항목 외에도 이 범주에는 빨리 낡고 가치가 낮은 항목, 즉 사용 수명이 1년 미만인 항목이 포함됩니다. 이 범주에는 특수 장치, 도구는 물론 교체 장비, 작업복 및 신발도 포함됩니다.
당사에서 생산하여 작업중인 반제품입니다. 진행 중인 작업에는 추가 처리가 필요한 제품 및 상품이 포함됩니다.
미래 기간에 대한 비용, 즉 새로운 장비나 제품을 개발하는 데 필요한 투자입니다. 여기에는 일정 기간 동안의 임대료를 미리 지불하는 것이 포함될 수 있습니다. 이는 생산 자산과 관련된 유일한 비물질적 범주입니다.

순환자금도 운전자본으로 분류됩니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

창고에 보관된 완제품의 잔해.
이미 배송 및 배송되었으나 고객이 아직 대금을 지불하지 않은 상품 및 상품입니다.
미수금, 실제 은행 계좌, 현금, 결제 잔액 및 유가 증권에 대한 금융 투자 잔액입니다.

운전 자본의 개별 구성 요소와 총 가치의 비율이 해당 구조의 특징입니다. 이는 서로 다른 요소 간의 비율이며 전체에 대한 백분율로 표시됩니다.

또한 대차대조표상의 운전자본은 자기자산과 등가자산, 차입자산으로 분류될 수 있습니다. 첫 번째에는 지속적인 생산 기능을 위해 조직 창립자가 할당한 것이 포함됩니다. 자체 운전 자본의 주요 원천은 수익과 농장 내 재정적 자원입니다.

소유에 해당하는 운전 자본은 기업에 속하지 않지만 운영 조건에 따라 지속적으로 유통되는 자금입니다. 안정적 부채라고도 할 수 있습니다. 이 범주에는 직원에 대한 최저 급여 연체액, 발생액 및 향후 지불을 위한 예비 자금이 포함됩니다.

차용 자금은 대출 및 차입을 통해 조직이 외부에서 얻은 재정입니다.

운전자본 순환

유통기금의 생산자산은 끊임없이 움직입니다. 이는 자금 순환의 연속성을 보장합니다. 운전자본은 자산에서 가장 움직이는 부분으로 작용한다고 말할 수 있습니다. 각 유통에서 운전 자본은 세 단계를 거칩니다.

통화의. 이는 기업의 투자가 자재, 원자재, 연료, 포장, 반제품 및 생산 활동 구현에 필요한 기타 모든 요소를 구매하는 데 사용되는 초기 단계입니다.
산업. 이 단계에서는 위의 모든 리소스가 완제품과 진행 중인 작업으로 변환됩니다.
상품. 마지막 단계에는 제품을 판매하고 그 결과 대금을 대금으로 받는 과정이 포함됩니다.

제시된 프로세스 동안 사전 비용 형식이 지속적으로 변경됩니다.

유동자산의 배분

운전자본의 배분은 조직의 경제적 자산을 합리적으로 사용하기 위한 기초입니다. 배급의 주요 임무는 자금 지출에 대한 합리적인 표준과 규범을 개발하는 것입니다. 이는 기업의 운영이 중단되지 않고 문제 없이 이루어지도록 하는 정기적인 최소 재고를 보장하는 데 필요합니다.

기업의 운전 자본의 구성과 구조는 규제 자금과 비표준 자금을 구별합니다.

표준화된 자산은 재고로 분류되는 유동 자산입니다.
비표준화 - 재정, 현금, 본 작업에서 출하된 제품, 모든 유형의 미수금 등

표준화에 대한 최적의 접근 방식을 위해 세 가지 주요 방법이 사용됩니다. 이는 분석적 접근 방식, 계수 접근 방식 및 직접 계산 방법입니다.

분석적. 이 방법을 구현하기 위해 특정 기간 동안의 운전 자본량에 대한 실제 데이터가 사용됩니다. 동시에 과잉 재고와 불필요한 재고를 명확히 하고 생산 조건과 공급을 분석합니다. 제시된 계산 결과는 예측 기간 동안 유동 자산의 기준으로 사용됩니다. 이 기술은 조직의 기능에 큰 변화가 필요하지 않은 경우 최적입니다.
계수. 이 방법론을 구현하기 위해 계획 기간에 대한 이전 기간의 기준을 수정합니다. 수정은 계수를 사용하여 이루어집니다. 제시된 계수는 생산량 및 제품 판매량의 변화, 제품 라인의 변화 및 기타 요인을 고려합니다.
직접계산방식. 이 방법을 적용하기 위해 각 특정 제품 유형 및 재고에 대해 운전 자본 금액을 계산합니다. 그런 다음 이를 요약하고 각 개별 요소에 대한 표준을 결정하는 것이 가능해집니다.

배급을 통해 필요한 재고 품목의 최소 비축량을 결정할 수 있습니다. 일반적으로 이는 특정 기간 동안 발생합니다. 일반적으로 이는 필요한 최소 자금 금액을 식별하는 데 필요합니다.

대차대조표의 운전 자본: 라인 및 공식

회사 자체 운전 자본의 표준 결정은 회사 자산에서 유동 부채를 빼는 것입니다. 이 규정은 1994년 8월 12일자 연방 파산청 명령 31-r에 의해 제정되었습니다. 그에 따르면 공식은 다음과 같습니다.

[자신의 현재 자산] = [회사 자산] – [유동 부채]

[자신의 현재 자산] = [490행] - [190행]

그러나 2011년에는 계산방식이 일부 변경되었습니다. 특히, 자신의 유동 자산을 결정하는 데 사용되는 공식도 변경되었습니다. 이제 표시기를 얻으려면 다음을 수행해야 합니다.

[대차대조표의 자체 운전 자본] = [라인 1200] - [라인 1500]

이러한 계산을 수행하면 데이터에 대한 최신 정보를 찾는 데 도움이 됩니다. 위에 설명된 공식 외에도 또 다른 간단한 옵션을 사용할 수 있습니다. 이를 바탕으로 대차대조표의 현재 자산은 1300행이고, 1530행에 추가되고, 1100행을 뺍니다.

자산 중 운전자본 비율

회사 자산에서 운전 자본이 차지하는 비율은 외부 운전 자본을 포함하여 조직의 총 자산에 대한 운전 자본의 비율을 나타냅니다. 이 지표를 계산하기 위해 다음 공식이 사용됩니다.

[운전 자본 비율] = [해당 기간 현재 조직의 현재 자산 금액] / [해당 기간의 모든 자산 비용]

첫 번째 지표를 식별하려면 회사 대차대조표의 다음 줄에 기록된 데이터를 합산해야 합니다.

1240 금융 투자.
조직의 1250 현금, 그에 상응하는 금액.
1210 조직 보유.
구매한 귀중품에 대한 VAT는 1220입니다.
미수금 금액은 1230입니다.
유동 자산으로 분류될 수 있는 기타 자산은 1260개입니다.

조직의 법정 정책은 장기 미수금 및 비유동 미수금, 즉 미래에 지불되지 않을 수 있는 미수금의 현재 자산 금액에서 제외를 규제할 수 있습니다. 공식의 두 번째 지표는 대차대조표에서 가져옵니다. 1600행에 반영된 지표에 해당합니다.

자산에서 운전 자본이 차지하는 비중은 계산해야 하는 값이므로 표준 값은 여러 요소에 따라 달라집니다. 이는 비즈니스 프로세스의 세부 사항, 시장 부문의 특성, 기업의 경쟁력 수준, 생산 규모 및 규모입니다. 대부분의 경우 50% 이상이면 긍정적인 결과가 나옵니다. 또 다른 유리한 요소는 역학을 분석할 때 이 점유율이 증가한다는 것입니다. 공유 비율이 높을수록 조직의 자산을 더 유동적으로 호출할 수 있습니다. 따라서 조직이 단기 부채 상환 측면에서 더 많은 유동성을 갖게됩니다. 제시된 지표는 기업 설립자뿐만 아니라 미래의 채권자 및 가능한 투자자에게도 중요할 수 있습니다.

유동자산의 연평균 가치

총 총 비용은 대차대조표 라인 1200을 기준으로 합니다. 여기에는 특정 기간의 시작과 종료 시 각 위치에 대한 회사의 현금 잔액 값이 포함됩니다.

평균 연간 비용은 공식을 사용하여 계산되며 연구 목적에 따라 분석됩니다. 예를 들어, 재산 잔고 전체의 규모를 결정하거나 개별 항목별로 규모를 결정해야 하는 경우 이러한 분석이 필요할 수 있습니다. 이는 자산 가치의 역학을 식별하고 운전 자본 상태에 대한 결론을 도출하는 데 도움이 됩니다. 다음 지표를 계산하는 데 사용됩니다.

운전 자본 수익. 운전 자본 수익률은 생산 및 직접 생산을 위한 자재 구매에 투자된 각 루블에 대해 받는 이익 금액입니다.
운전 자본 회전율. 자산 회전율은 사용 효율성 수준을 식별하는 데 도움이 됩니다. 이는 생산 자원을 확보하는 순간부터 완제품 판매 기간까지 전체주기의 기간입니다.

회전율 자체 외에도 일 단위의 회전율 기간도 계산됩니다. 이에 사용되는 공식은 다음과 같습니다.

[일 단위의 회전 기간] = [기간 내 일수] * [평균 운전 자본 잔액] / [제품 판매 이익]

한 번의 혁명 기간이 단축되면 이는 운전 자본의 사용이 개선되었음을 나타냅니다.

특정 유형의 자산(예: 재고)에 대한 평균 연간 비용을 계산해야 하는 경우 대차대조표에서 해당 항목을 참조해야 합니다. 운전 자본의 연간 평균 비용에 대한 공식은 다음과 같습니다.

[연간 평균 유동자산 금액] = ([기초 운전자본 금액] + [기말 금액]) / 2

기업의 운전 자본 및 비유동 자산

회사의 현재 위치를 철저히 분석하려면 자체 운전 자본뿐만 아니라 비유동 자산에 대한 평가도 필요합니다. 비유동자산이 그 자금인가요? 생산 과정에 참여하지 않는 사람. 그러나 이들의 참여 없이는 어떤 조직도 시장에 존재할 수 없습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

장기간에 걸친 금융 투자.
이연 법인세 자산.
회사의 고정자산 즉, 건물, 구조물, 장비 등입니다.
조직의 기타 무형 자산.
연구개발 결과.

비유동자산을 간단히 평가하면 구조물과 생산시설을 갖춘 건물, 창고, 해당 자산이 위치한 토지, 생산이 수행되는 기계라고 말할 수 있습니다. 제시된 기업을 비유동자산이라고 부르는 이유는 무엇입니까? 그 이유는 안정적이기 때문이다. 대부분의 경우 대규모 개편을 진행하지 않습니다. 기껏해야 이는 수리 또는 소규모 재건축 작업일 수 있습니다. 그러나 유사한 자산 중에는 안정성이 낮은 카테고리가 있습니다. 이는 장비, 장비, 기계, 기타 기술 액세서리 및 장치입니다. 기술 장비는 물리적으로나 도덕적으로 마모되거나 파손될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 생산 과정에서 청산되지 않고 원래 형태로 남아 있기 때문에 여전히 비유동 자산에 속합니다.

이는 유동자산과 비유동자산의 유일한 차이는 아닙니다. 다음과 같은 차이점도 있습니다.

일생. 비유동자산은 소각될 때까지 1년간 사용할 수 있습니다. 현재 자산은 1~2주기 동안 지속됩니다.
적용 세부 사항. 첫 번째 또는 두 번째 자산 범주의 존재 여부는 조직의 전문화 방향에 따라 결정됩니다. 예를 들어, 자본집약적 기업에서는 비유동자산의 비중이 높고 무역회사에서는 유동자산의 비중이 높습니다.
재무 문서의 위치. 비유동자산은 대차대조표의 첫 번째 섹션에 있고, 운전 자본은 두 번째 섹션에 있습니다.
유동성. 비유동자산은 유동자산이라고 할 수 없습니다. 그 이유는 장기간 사용과 관련이 있습니다. 소유자가 사용 후 판매하려고 하면 소액을 얻을 수 있습니다(부동산 및 토지에는 적용되지 않음). 운전자본은 유동성이 높습니다.
신용 의무. 비유동자산은 장기 투자가 필요한 경우가 많은 반면, 유동자산은 한두 번의 생산 주기를 거쳐 매우 빠르게 투자금을 회수합니다. 유동 자산에 대한 신용 자금을 유치하는 것이 훨씬 쉽습니다.

비율 계수는 기업의 재무 안정성에 대한 분석을 수행하여 비유동 및 유동 자산의 구조를 보여주는 데 도움이 됩니다. 대차 대조표에서 얻은 데이터를 기반으로 공식을 사용하여 계산됩니다.

[비율계수] = [유동자산] / [비유동자산]

[비율계수] = [1200행] / [1100행]

제시된 계수를 사용하면 조직의 자본 구조를 제어하고 최적 비율을 조정하는 것이 매우 편리합니다.

이동성 및 기동성 계수

이 비율은 운전 자본 데이터를 사용하여 얻습니다.

이 지표는 조직이 자체 운전 자본 수준을 유지할 수 있는 능력이 있는지, 필요한 경우 자체 소스를 사용하여 운전 자본을 보충할 수 있는지 여부를 보여줍니다. 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

[자체 자금 기동성 계수] = [자기운전자본] / [자기자본]

자신의 운전 자본을 계산하려면 대차대조표의 1300행에서 1100행을 빼면 됩니다. 자기 자본은 1300행입니다.

운전 자본 이동성 계수

이 지표는 단기 부채 상환에 사용되는 총 자산 금액 중 즉시 지불 가능한 자금의 금액을 보여줍니다. 계산에 사용되는 공식은 다음과 같습니다.

[이동성 비율] = ([현금] + [금융투자]) / [유동자산]

[이동성 비율] = ([라인 1240] + [라인 1250]) / [라인 1200]

이동성계수가 증가하면 부동산 회전율이 증가하고 있다고 판단할 수 있다.

운전 자본은 두 가지 주요 소스에서 생성됩니다. 이러한 출처에는 기업이 설립되는 동안 기업에 할당되고 향후 보충되는 자체 자금과 빌린 자금이 포함됩니다. 후자에 대한 기업의 필요성은 선적 시점과 기업 내 상품 대금 지급 시점의 불일치로 인해 자체 소스가 불충분해질 때 발생합니다.

자체 운전 자본(SOC) 또는 운전 자본은 조직의 현재 자산이 단기 부채를 초과하는 금액입니다. 이 지표는 기업이 모든 현재 자산을 매각하여 단기 채무를 상환할 수 있는 능력을 평가하는 데 사용됩니다.

자체 운전 자본은 조직의 지급 능력과 재무 안정성 정도를 결정합니다.

SOS의 출처는 다음과 같습니다.

승인된 자본;
회사의 예비 자금;
각종 금융자금;
순이익;
예산 및 예산 자금의 목표 자금 조달 및 영수증.

자체 운전 자본은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

COS = 유동자산 - 유동부채

다른 방법으로도 동일한 값을 얻을 수 있습니다.

SOS = (자본 + 장기부채) - 비유동자산

SOS 계산은 기업의 재무 상태를 분석하는 첫 번째 단계 중 하나입니다.

초과된 자체 운전 자본은 내년에 이를 늘리거나 상위 조직에서 인출하는 데 사용할 수 있습니다. 자체 운전 자본 부족은 이익 공제, 상위 조직에 의한 운전 자본 재분배, 은행 대출 또는 예산 지출로 충당됩니다.

다음과 같은 경우 초과 운전 자본이 형성됩니다.

그 가치가 재고와 비용의 합계를 초과합니다.
초과 이익의 일부는 분배 및 사용되기 전에 기업의 매출에 남아 있습니다.

자신의 운전 자본이 잉여라면 은행 계좌에 있는 것이 가장 좋습니다. 초과된 재료 및 장비 재고에 배치하는 것은 이 잉여분을 부적절하게 사용했음을 나타냅니다.

총 기준 금액을 초과하는 자체 운전 자본 및 이에 상응하는 운전 자본의 가용성 초과는 자체 운전 자본의 초과를 나타냅니다. 자체 및 동등한 운전 자본의 가용성을 초과하는 총 표준 금액은 회사의 자체 운전 자본 부족을 특징으로 합니다.

현재 활동에 자금을 조달하기 위한 기업 자체 운전 자본의 충분성은 자체 운전 자본 제공 계수로 표시됩니다. 이 지표는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

SOS 공급 비율 =

(자본 - 비유동자산) / 유동자산

이 비율은 서양의 재무 분석 관행에서는 널리 사용되지 않습니다. 러시아 실무에서 이 계수는 1994년 8월 12일 N 31-r의 연방 파산부 명령(파산)과 현재 비활성 상태인 1994년 5월 20일 N의 러시아 연방 정부 결의에 의해 규범적으로 도입되었습니다. 498 “기업의 파산(파산)에 관한 법률을 시행하기 위한 일부 조치에 대해.” 이 문서에 따르면 이 계수는 조직의 파산(파산)을 나타내는 신호로 사용됩니다. 이 문서에 따르면 자기자본비율의 정상값은 최소 0.1 이상이어야 합니다. 이는 러시아 재무 분석 관행의 특징인 상당히 엄격한 기준이라는 점에 유의해야 합니다. 대부분의 기업에서는 지정된 계수 값을 달성하기가 어렵습니다.

따라서 재고 확보, 진행 중인 작업 유지 및 기업의 생산, 경제 및 상업 활동을 보장하기 위한 기타 목적으로 사용할 수 있는 자체 운전 자본의 가용성은 기업의 성공적인 운영을 위해 필요한 조건입니다. 자체 운전 자본은 기업의 현재 활동에 자금을 조달하고 현재 자산에 투자된 자금의 양을 특성화하기 위한 것입니다. 그러한 자금이 없으면 회사는 빌린 출처를 사용합니다.

주목! 계수는 모든 현재 자산에 적용될 수 있습니다.

약 = 제품 판매 수익 / 평균 재고 잔액

즉, 이해관계자는 계수를 이용하여 비용이 몇 배나 환급되었는지를 금전적으로 알 수 있게 된다. 평균 재고 잔액은 대차대조표를 사용하여 계산됩니다. 연초와 연말의 재고잔고를 합산하여 2로 나누어야 합니다.

높은 이직률은 두 가지 의미를 가질 수 있습니다.

MPZ 활용 효율성이 뛰어남
창고의 재고가 고갈됨

따라서 기업은 높은 계수가 좋은지 여부를 이해하기 위해 자체 마케팅 정책에 의존해야 합니다.

재료 보유량의 사용을 연구하기 위해 자금이 유통되는 계수가 사용됩니다. 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

Кз = 물질적 자산 잔액 / 제품 판매 수익

이 계수는 매출액의 반대이며 판매 루블당 얼마나 많은 재고가 고려되는지를 입증하는 데 필요합니다.

대차대조표에 물질적 운전 자본이 있는 회사는 작업 생산성과 성공적인 비즈니스 활동을 유지하기 위한 자원의 충분성을 이해하고 있습니다.

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