Venäjän keskuspankki on kehittänyt konseptin Venäjän kansalaisten velkataakan laskemiseksi. Rahoittajat huomauttavat joitakin sudenkuoppia lainanottajien kannalta
Kuva: Alina Sibiryakova RBC:lle
Sääntelyviranomainen kehitti konseptin venäläisten lainaajien velkataakkaindikaattorin (PDI, lainanmaksujen suhde keskimääräisiin kuukausituloihin) laskemiseksi, mikä Venäjän keskuspankin mukaan auttaa välttämään kansalaisten velkataakkaa. Kun keskuspankki on kirjoittanut konseptiin perustuvan vastaavan säädöksen, pankkien ja mikrorahoitusorganisaatioiden (MFO) on laskettava tämä indikaattori tehdessään päätöksiä lainojen myöntämisestä yksittäisille lainanottajille.
Konseptista ei käy ilmi, asetetaanko velkaraja, jonka ylittäminen on kiellettyä. Mutta kansainvälisen kokemuksen mukaan vastaavaa indikaattoria voidaan käyttää tällä tavalla. Venäjän keskuspankin tutkimuksen mukaan Liettuassa velkataakka-indikaattorin enimmäisarvon raja on 40 % (joissakin tapauksissa indikaattoria voidaan nostaa 60 prosenttiin). Kanadassa - 42% tasolla (vain asuntolainat). Israelissa pankki ei voi hyväksyä asuntolainaa, jonka velkasuhde ylittää 50 %.
"Toistaiseksi PDN lasketaan analyyttisiä tarkoituksia varten. Tulevaisuudessa sitä on kuitenkin tarkoitus käyttää makrovakaussääntelyn tarkoituksiin kulutusluottomarkkinoiden riskien rajoittamiseksi”, keskuspankin lehdistöpalvelu kertoi. Taso, jolla velkataakkaindikaattoria voidaan pitää hyväksyttävänä tai kriittisenä, voidaan määrittää, kun sen laskentamenetelmä hyväksytään, se lisäsi.
Pankkiirit ja mikrorahoitusasiantuntijat ottavat edelleen huomioon kansalaisten velkataakan lainoja myöntäessään, mutta asettavat kriteerit oman harkintansa mukaan. Tämän vahvistivat RBC:lle Pochta Bank, Sberbank, VTB, Alfa Bank, Rosbank, Raiffeisenbank ja HCF Bank. "Pidämme 70 prosentin maksu/tulosuhdetta maksimissaan", toteaa Alfa Bankin vähittäiskaupan salkun riskianalyysiosaston johtaja Sergei Turishchev. ”Jokaisella tuotteella ja segmentillä on omat rajoituksensa velkakuorman enimmäistasolle. Mutta jos se ylittää 60 % kuukausituloista, potentiaalinen lainanottaja ei voi saada lainaa Raiffeisenbankilta, Raiffeisenbankin vähittäiskaupan luottoriskiosaston johtaja Stanislav Tyves sanoo. HCF Pankki pitää velkaantumisastetta turvallisena, kun noin 30 % tuloista käytetään lainojen hoitoon. "Kriittinen taso on korkeampi, mutta yritämme ylläpitää asiakkaamme velkatason ei kriittistä, vaan tervettä, jolla ei ole maksuvaikeuksia", sanoo Home Credit Bankin analyytikko Stanislav Duzhinsky.
Velkakuormitusrajan käyttöönotto keskuspankissa, joka sääntelyviranomaisena on ennen kaikkea markkinatoimijoita konservatiivisempi, joidenkin pankkiirien mukaan voi vaikuttaa kansalaisten kykyyn lainata pankeilta ja mikrorahoitusorganisaatioilta. Ottaen huomioon, että keskuspankilla kestää yleensä useita kuukausia säädöksen kehittämiseen, lainanottaja voi kohdata tämän melko pian. RBC tiivisti rahoittajien huolenaiheet siitä, mitä negatiivisia seurauksia voi olla lainanottajille.
Velkakuormituksen ilmaisin
Velkataakka-indikaattori (PDI, kansainvälisessä käytännössä PTI, maksu tuloihin) on kuukausittaisten lainaerien suhde lainanottajan kuukausituloihin. Mitä pienempi tunnusluku, sitä pienempi on lainanottajan velkataakka ja muiden tekijöiden pysyessä samana, sitä korkeampi on hänen luottokelpoisuus.
Venäjän keskuspankin menetelmän mukaan lainanantaja laskee PDN:n lainanottajan kuukausittaisten maksujen suhteena kaikista jäljellä olevista lainoista ja lainoista sekä uusista lainoista kuuden kuukauden keskimääräiseen kuukausituloon. Velkataakkaindikaattorin laskentavelvollisuutta ehdotetaan ulotettavaksi luotto- ja mikrorahoitusorganisaatioihin kaikentyyppisten lainojen osalta. Lainanantajalla on oikeus olla laskematta henkilökohtaista tuloveroa lainoista ja lainoista, joiden arvo on alle 7 tuhatta ruplaa.
Jos lainasumma on enintään 100 tuhatta ruplaa. lainanantaja voi ilman tulotodistusta käyttää kahta tulotietolähdettä: tietoa lainanottajan lainaa hakiessaan ilmoittamasta tulojen määrästä sekä tietoa asukasta kohden lasketusta keskitulosta alueella, jossa laina myönnettiin. . Tällaisia tietolähteitä käyttäessään rahoituslaitos hyväksyy tiedot pienemmästä määrästä.
"Sirtiminen" sivilisaatiosta
Jotkut rahoittajat eivät sulje pois sitä, että PDN:n laillinen käyttöönotto johtaa suuren velkaantuneisuuden omaavien lainanottajien "syrjäyttämiseen" sivistyneeltä markkinoilta. Jos sääntelijä päättää kiristää politiikkaa, voimme odottaa lainojen myöntämisrajoitusten alaisten kansalaisten määrän lisääntyvän, sanoo Sberbankin lehdistöpalvelu.
Lailliset rahoituslaitokset ovat todennäköisesti haluttomia myöntämään lainoja ylivelkaantuneille lainanottajille, jopa korkeilla koroilla. ”Riskeiltä katsottuna liikkeeseen laskematon laina on paljon parempi kuin jo ennestään korkealla velkaantuneella lainanottajalla”, sanoo Postipankin hallituksen jäsen ja riskienhallinnan johtaja Svjatoslav Emelyanov. "Sääntelyviranomainen vastustaa selvästi mahdollisuutta kattaa lisäriski korkealla lainakorolla", sanoo Sergei Turishchev.
MigCredit-yhtiön toimitusjohtaja Oleg Grishin huomauttaa, että tässä tapauksessa on olemassa vaara, että lainanottajat siirtyvät laittomille lainanantajille, joiden toimintaa, toisin kuin pankkeja ja mikrorahoitusyhtiöitä, ei säännellä: ”On olemassa riski, että jos henkilö ei pysty ottaa lainaa juridisessa organisaatiossa, hänen on käännyttävä mustien velkojien puoleen."
Mustan lainanantajan vaara lainanottajille on mahdollisuus kohdata petoksia, joihin liittyy huomattavia korotettuja korkoja ja lisäsakkoja, sekä laittomat perintätyypit.
Venäjän nykyinen velkataakka
Venäläisten lainanottajien nykyisen velkataakan keskiarvo viimeisen kuuden kuukauden aikana on laskenut 0,51 prosenttiyksikköä Luottohistoriaviraston (NBKI) tietojen mukaan. 1.10.2017 venäläisten lainanottajien nykyinen velkataakka oli 24,67 %.
Velkataakkaindikaattorin dynamiikka eri tulotason kansalaisryhmissä osoittautui monisuuntaiseksi. Siten yli kuuden kuukauden PIT laski segmenteissä lainanottajien korkeimmat tulot (yli 40 tuhatta ruplaa) 20,35% (1,51 prosenttiyksikköä), sekä keskimääräiset tulot (20 tuhannesta 40 tuhatta. rub. ) - jopa 24,29 % (0,74 prosenttiyksiköllä). Alhaisimpien tulojen (jopa 20 tuhatta ruplaa) lainanottajien velkataakka päinvastoin nousi 29,75 prosenttiin (plus 0,95 prosenttiyksikköä).
Puristumisvaarat
Oleg Grishinin mukaan rajoitusten käyttöönotto johtaa "erilaisten temppujen syntymiseen, joilla pyritään kiertämään rajoitus".
Asiantuntijat kiinnittävät huomiota henkilökohtaisen tuloveron laskentamenetelmän varoitukseen, että lainanantajalla on oikeus olla laskematta tätä indikaattoria lainoille ja lainoille, joiden arvo on alle 7 tuhatta ruplaa. Tämän lausekkeen yhteydessä suuren velkakuorman omaavat kansalaiset, jotka eivät voi saada perinteisiä lainoja, voivat uudelleen suuntautua lukuisiin pienrahoitusorganisaatioiden lainoihin, pankkiirit eivät sulje pois. "On olemassa sellainen vaara", Turishchev sanoo, ja Tyves on hänen kanssaan samaa mieltä.
Tosiasia on, että käteispankkilainoja myönnetään useista kymmenistä tuhansista ruplista, eli pankit tarkistavat lainanottajan velkakuorman myöntäessään. Ja esimerkiksi palkkapäivälainoja myöntävät mikrorahoitusorganisaatiot toimivat usein pienillä summilla ja jopa 7 tuhannen ruplan lainoilla. heidän ei välttämättä tarvitse laskea PDN:ää.
Grishinin mukaan velkaantuneilla lainanottajilla ei ole muuta vaihtoehtoa kuin ottaa pienlainoja. "Mutta kannattaa muistaa, että juuri minimaaliset lainat luovat useimmiten asiakkaan siirtymisen korkean velkataakan alueelle ja aiheuttavat myöhemmin erääntyneiden velkojen syntymisen myötä ketjureaktion kaikkien aiempien maksujen maksamatta jättämisestä. otettuja lainoja ja lainoja”, hän sanoo.
MFO:t asettavat tällaisille lainoille korkeat korot: Venäjän keskuspankin mukaan pienten lainojen (enintään 30 tuhatta ruplaa) mikrorahoitusorganisaatioiden lainan kokonaiskustannusten keskimääräinen taso on korkein - 54 prosentista vuodessa lainoihin yli vuoden ajalta 597 prosenttiin vuodessa enintään 30 päivän lainoilla. Siksi velkataakka tällaisten lainojen aktiivisella käytöllä kasvaa merkittävästi korkojen vuoksi.
Venäjän keskuspankki kuitenkin vakuuttaa, että lauseke on noin 7 tuhatta ruplaa. ei johda lainanottajien massiiviseen siirtymiseen pieniin lainoihin. "Riskiä siitä, että lainanottajat joutuvat massaksi mikrorahoitusorganisaatioiden asiakkaiksi ja houkuttelevat monia pieniä lainoja, rajoittaa mikrorahoitusorganisaatioiden sääntely, erityisesti yhden mikrorahoitusorganisaation vuoden aikana nostettujen lainojen määrä on rajoitettu", viranomaisen lehdistöpalvelu kertoi. Itse asiassa 1. lokakuuta tulivat voimaan tietyt Venäjän keskuspankin yhdessä markkinaosapuolten kanssa kehittämän perusstandardin säännökset mikrorahoitusorganisaatioiden vuorovaikutuksesta asiakkaiden kanssa. Asiakirjan mukaan lainanottaja ei voi vuoden aikana saada yli kymmentä lainaa yhdeltä mikrorahoitusorganisaatiolta enintään 30 päivän ajaksi (lukuun ottamatta erittäin pieniä ja lyhyitä lainoja sekä POS-lainoja), ja hän yhdellä mikrorahoitusorganisaatiolla ei voi olla kahta samanaikaisesti voimassa olevaa enintään 30 päivän lainaa.
Hukkumattomien ihmisten pelastus
Varaus mahdollisuudesta olla arvioimatta lainanottajien velkataakkaa myönnettäessä lainoja enintään 7 tuhatta ruplaa. Se huolestuttaa myös rahoituspalvelujen kuluttajien oikeuksien puolustajia - siitä näkökulmasta, että juuri köyhimmät väestönosat jäävät ilman valvontaa, minkä vuoksi velkaantumisraja oli tarpeen. taakka ensinnäkin.
”Lupa olla millään tavalla arvioimatta pienlainojen saajien velkaantumista on erittäin vaarallista, koska tällaisia lainoja ottavat erittäin köyhät ihmiset, jotka eivät pysty hoitamaan velkojaan, koska heidän tulonsa eivät riitä edes ruoan ostamiseen. Eli fysiologisten perustarpeiden kulut vähentämisen jälkeen heillä ei varmasti jää rahaa huoltoon, vaikka laina olisi kuinka pieni tahansa”, sanoo Venäjän pankkien liiton talousasiamies Pavel Medvedev.
”Tosiasia on, että pienituloisten lainanottajien velkaantumistilanne on huonompi kuin korkeatuloisten lainanottajien, tämän todistavat erityisesti NBKI:n tiedot. Tämä saa meidät miettimään, onko tämä nosto laillista (pieniä lainoja myönnettäessä ei tarvitse laskea tuloveroa. - RBC), koska tällaisia lainoja käyttävät kansalaiset ovat juuri se luokka, jolle rajoitusten käyttöönotto on olennaista. Todennäköisesti meidän ei pitäisi kieltäytyä tarkastamasta velkataakkaa sellaisissa tapauksissa sosiaalisten prioriteettien perusteella”, myöntää ONF-projektin ”Lainaajan oikeuksien puolesta” johtaja Viktor Klimov.
Keskiarvon laskemisen riski
Toinen ehdotetun henkilökohtaisen tuloveron laskentamenetelmän piirre on kyky ottaa huomioon lainanottajan tuloja koskevina tiedoina tiedot enintään 100 tuhannen ruplan lainojen keskimääräisestä asukasta kohden. Asiantuntijat huomauttavat, että tämä voi olla kannattamatonta korkeatuloisille lainanottajille, koska tällöin keskuspankin menetelmällä laskettu velkataakka voi olla virheellinen (todellista suurempi).
"Ehdotetussa menetelmässä lainanantaja lainaa enintään 100 tuhatta ruplaa. on oikeus olla pyytämättä todisteita tuloista, vaan keskittyä alueen keskimääräiseen asukaskohtaiseen indikaattoriin, kun alueen kokonaistulot jaetaan koko väestöllä, mukaan lukien lapset ja eläkeläiset. Se rinnastaa korkeatuloisten asiakkaiden tuloveron keski- ja pienituloisten asiakkaiden tuloveroon, mikä rajoittaa ensin mainittua”, sanoo Sergei Vesovshtšuk, Eqvanta-yritysryhmän (johon kuuluu MFC Bystrodengi) riskijohtaja. , Turbozaym).
"Pankki voi valita kahdesta vähimmäistuloksesta (ilmoitetut tulot ja alueen keskitulot) - tämä ei taaskaan ole täydellinen tarkistus, vaan jonkinlainen linjaus keskiarvon kanssa", Klimov huomauttaa.
Tämän ongelman välttämiseksi lainanottaja voi tuoda palkkatodistuksen. Mutta monissa tapauksissa asiakkaat eivät silti toimita todisteita tuloistaan, koska he yrittävät ratkaista "kiireellisen taloudellisen ongelman ilman paperityötä", Vesovshtshuk uskoo.
Useimmiten päätös oman pääoman ja lainattujen varojen suhteesta tehdään sen perusteella, pystyykö yritys maksamaan lainan takaisin vai ei. Optimaalisen luottokuorman arvioimiseen on kuitenkin tehokkaampi tapa. Riittää, kun analysoidaan, miten oman ja vieraan pääoman suhde vaikuttaa liiketoiminnan arvoon.
Pääsääntöisesti yritykset määrittävät toiminnan suunnitteluprosessissa pääomarakenteensa seuraavasti (). He laativat toiminta- ja taloussuunnitelmansa, arvioivat lainavarojen kokonaistarpeen ja analysoivat sitten, kuinka kannattavaa on hoitaa ja maksaa nopeasti takaisin yrityksen taseessa olevat tai jo tulevat lainat. Jos käy ilmi, että rahoitusvakaus on uhattuna, lainamääriä tarkistetaan. Tähän kaikki päättyy. Tällä lähestymistavalla on oikeus olemassaoloon, mutta se on kaukana ihanteellisesta. Pääomarakenteen hallinta on tehokkaampaa, jos oman pääoman ja lainattujen varojen hyväksyttävää suhdetta määritettäessä johtamista ohjaa se, miten se vaikuttaa Yritysarvo . Kerromme sinulle tarkemmin, kuinka liiketoiminta-arvoa pääasiallisena optimointikriteerinä käyttämällä määritetään sallittu lainakuorma. Talousjohtajakoulu auttaa sinua myös ymmärtämään aihetta.
Henkilökohtainen kokemus
Elena Bugaitsova,
Yrityksen "Planet of Hospitality" talousjohtaja
Yrityksessämme velkarajoitukset asetetaan vuodeksi ja niitä tarkistetaan neljännesvuosittain. On olemassa kaksi rajaa, ja ne toimivat samanaikaisesti. Nettovelka ei saa ylittää 2,5:tä EBITDA toiseksi yli puolet tuloista. Lisäksi huoltokustannuksilla on rajoitus - lainattujen varojen käytön korkorajoitus (EBITDA / kertynyt pankkikorko).
Irina Fedotova,
ABI GROUP -konsernin rahoitus- ja talousosaston johtaja
– kerättyjen varojen ominaisuudet. Suurin sallittu lainapääoman osuus riippuu lainattujen varojen laadusta eli lainasalkun rakenteesta maturiteettikohtaisesti ja pankkien kyvystä tarjota pitkäaikaista lainaa;
Asetamme tavoitearvot sellaisille valvontasuhteille kuin ”oma pääoma/velkapääoma” ja ”pitkä-/lyhytaikaiset lainat” kerran vuodessa vuosibudjetteja hyväksyttäessä. Sitten määritämme pankkilainan enimmäismäärän.
Optimaalisen lainapääoman laskeminen
Yrityksen arvon maksimoivan velkapääoman määrän määrittämiseksi on johdonmukaisesti harkittava erilaisia vaihtoehtoja oman pääoman ja lainattujen varojen suhteelle.
Oletetaan, että vipuvaikutus voi vaihdella 0 - 90 prosenttia. Näin ollen sinun on laskettava yrityksen kustannukset kullekin vaihtoehdolle. Voit katsoa sitä prosentteina. Ensin määritetään, mikä on kustannukset, jos lainattu pääoma ei ylitä yhtä prosenttia, sitten - jos se ei ylitä 2 prosenttia ja niin edelleen 90 prosenttiin. Mutta tällaiset huolelliset laskelmat eivät ole hyödyllisiä käytännössä. Riittää, kun koko arvoalue jaetaan kymmeneen yhtä suureen osaan 10 prosentin askeleella ja sitten toimitaan vain kymmenellä mahdollisella skenaariolla (katso taulukon 1 ryhmä 1).
Yrityksen arvo, kun otetaan huomioon rahoitusvipuvaikutus (VL), määritetään kaavalla*:
Missä EBIT– suunnittelukauden voitto ennen korkoja ja veroja, hiero;
WACC Z– painotettu keskimääräinen pääomakustannus, jossa otetaan huomioon taloudellisten ongelmien riskipreemio, %;
T– voittoveroprosentti, %.
Ennen kuin aloitamme kustannusten laskemisen, määritetään sen komponenttien arvot. Suunnitellun voiton määrä ennen veroja ja korkoja, voittoverokanta voidaan ottaa yhtiön vuoden budjetista.
Painotettu keskimääräinen pääomakustannus, ottaen huomioon taloudellisten ongelmien riskin, on laskettava erikseen jokaiselle edellä mainitulle kymmenelle lainapääoman osuuden arvolle (ks. taulukon 1 sarake 4). ).
Kaava näyttää tältä:
Missä d– lainattujen varojen osuus pääomarakenteesta, %;
s– ehdollinen todennäköisyys taloudellisille ongelmille, jotka johtuvat tietyn määrän lainattua pääomaa, osuuksia;
K– lainattujen varojen hankintakustannusten painotettu keskiarvo, % vuodessa;
ROE L– oman pääoman (osakas) tuotto huomioituna rahoitusvelka, % vuodessa. Määritetään kaavalla:
Missä ROE U– oman pääoman tuotto ilman lainavarojen käyttöä (nettovoiton suhde omaan pääomaan ja rahastoihin). Arvo on otettu rahoitusmallista, skenaario "ilman ulkoisia lainoja".
Erillinen kysymys on, kuinka arvioida todennäköisyyttä sille, että yritykselle syntyy taloudellisia ongelmia juuri siksi, että se on houkutellut tietyn määrän lainaa. Itse asiassa ongelmat voivat johtua monista tekijöistä: maan finanssikriisi, myynnin lasku, asiakkaiden maksujen laiminlyönti jne. Todennäköisyyden laskemiseksi voit käyttää seuraavaa kaavaa:
Missä A– parametri, joka asettaa rajat lainatun pääoman vaikutukselle taloudellisten vaikeuksien todennäköisyyteen. Sen arvo määritetään asiantuntija-arviolla välillä 0-1. Jos se on esimerkiksi 0,2, tämä tarkoittaa, että yrityksen taloudellisen tilanteen heikkeneminen tai paraneminen vain 20 prosentilla voi johtua noususta. tai vastaavasti lainattujen varojen osuuden pieneneminen. Loput 80 prosenttia on tulosta muista tekijöistä;
b– kerroin, joka osoittaa, millä osuudella lainapääomasta taloudellisten vaikeuksien todennäköisyys syntyy ja kuinka nopeasti se kasvaa. Parametrin b arvoalue on 2-10 (mitä suurempi kertoimen arvo, sitä nopeammin todennäköisyys kasvaa), pääsääntöisesti b:n arvo venäläisille yrityksille on 5.
Kaikki laskelmat eivät ole niin monimutkaisia kuin miltä ensi silmäyksellä näyttää - havainnollistamme tätä esimerkillä.
Alfa-yhtiö (yrityksen nimi on fiktiivinen. - Toimittajan huomautus) odottaa 4 000 tuhannen ruplan voittoa vuoden lopussa (ennen veroja ja korkoja, EBIT), oman pääoman tuottoa skenaariossa ilman lainarahoitusta (ROE U) - 20 prosenttia vuodessa. Lainojen painotettu keskihinta (K) on 12 prosenttia ja tuloveroprosentti (T) 20 prosenttia. Määritetään, mikä osuus lainapääomasta (d) on optimaalinen välillä 0 - 90 prosenttia (askel on 10 %). Laskeessaan taloudellisen tilanteen heikkenemisen todennäköisyyttä johto päätti, että se voisi olla 20 prosenttia (a = 0,2) johtuen lainapääoman palvelutarpeesta ja sen kasvuvauhti oli keskimääräinen (b = 5). Laskelmat kullekin otetulle lainapääoman osuuden arvolle on esitetty taulukossa 1.
pöytä 1 Optimaalisen lainapääoman osuuden valinta
| Lainattujen varojen osuus pääomarakenteesta (d), % | Taloudellisten vaikeuksien todennäköisyys (p) | Oman pääoman tuotto velkavaikutus huomioiden (ROE L), % vuodessa | Painotettu keskimääräinen pääomakustannus (WACC Z), % vuodessa | Yrityksen arvo ottaen huomioon taloudellinen vipuvaikutus (V L), tuhatta ruplaa. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 0 | 0,000000 | 20,00 | 20,00 | 16 000 |
| 10 | 0,000002 | 20,71 | 19,60 | 16 327 |
| 20 | 0,000064 | 21,60 | 19,21 | 16 658 |
| 30 | 0,000486 | 22,74 | 18,86 | 16 967 |
| 40 | 0,002048 | 24,27 | 18,64 | 17 167 |
| 50 | 0,006250 | 26,40 | 18,74 | 17 076 |
| 60 | 0,015552 | 29,60 | 19,46 | 16 444 |
| 70 | 0,033614 | 34,93 | 21,28 | 15 038 |
| 80 | 0,065536 | 45,60 | 24,99 | 12 805 |
| 90 | 0,118098 | 77,60 | 31,99 | 10 003 |
Ensimmäinen vaihtoehto on siis, että lainapääoman osuus on 0. Koska lainoja ei ole, todennäköisyys, että Alfa-yhtiö joutuu vaikeaan taloudelliseen tilanteeseen tästä syystä, on myös nolla. Oman pääoman tuotto rahoitusvipuvaikutus huomioiden tulee olemaan 20 % (20 % + (20 % – 12 %) x (1 – 20 %) x 0 %: (1 – 0 %), painotettu keskihinta. pääomasta riskipreemio huomioon ottaen – 20 % (20 % x (1 – 0 %) + 12 % (1 – 20 %) x 0 % + 0) : (1 – 0)). Ja yrityksen kustannukset ovat 16 000 tuhatta ruplaa. (4000 tuhatta ruplaa x (1 - 20%): 20%).
Edelleen. Toinen mahdollinen osuus lainapääomasta on 10 prosenttia. Tällä velkataakan tasolla yrityksen taloudellisten ongelmien todennäköisyys on pieni ja on 0,000002 (0,2 x 10 5 %). Laskentatulosten perusteella oman pääoman tuotto on 20,71 % (20 % + (20 % – 12 %) x (1 – 20 %) x 10 %: (1 – 10 %), painotettu keskimääräinen pääomakustannus. – 19,6 % ( 20,71 % x (1 – 10 %) + 12 % x (1 – 20 %) x 10 % + 0,000002) / (1 – 0,000002)), yrityksen arvo – 16 327 tuhatta ruplaa. (4000 tuhatta ruplaa x (1 – 20 %) / 19,6 %). Kustannus määräytyy samalla tavalla muille lainapääoman osuuksille (ks. taulukko 1).
Kuten taulukosta 1 voidaan nähdä, lainavarojen osuuden kasvun myötä myös oman pääoman tuotto kasvaa - tämä on seurausta rahoitusvipuvaikutuksesta. Myös yrityksen arvo muuttuu - yhdellä aikavälillä (0 %:sta 40 %:iin veloista) se kasvaa, toisella laskee (50 %:sta 90 %:iin). Yrityksen enimmäisarvo – 17 167 tuhatta ruplaa – saavutetaan 40 prosentilla lainavaroista. Tämä on haluttu optimaalinen arvo. Kun yrityksen optimaalinen pääomarakenne on määritetty, on järkevää palata yrityksen rahoitusmalliin (budjetteihin) ja tarvittaessa tehdä siihen muutoksia.
Yrityksen luottokapasiteetti
Yrityksen optimaalinen pääomarakenne määritetään useimmiten vuosibudjetin muodostusvaiheessa ja se toimii ohjenuorana seuraaville 12 kuukaudelle. Ja seurataksesi nykyistä tilannetta lainattujen varojen tasolla, voit käyttää rahoitusdynamiikan indikaattoria. Se kuvaa kykyä kattaa velkasitoumukset sekä olemassa olevilla varoilla että odotetulla tulolla. Rahoitusdynamiikkaa kuvaava indikaattori lasketaan lyhyt-, keskipitkälle ja pitkäaikaiselle velalle. Kaava on seuraava:
Missä k– likviditeettisuhde (varallisuus/velka ilman pankkilainojen korkoja), yksiköt;
k normeja– likviditeettisuhteen vakioarvo (suositusarvot on esitetty taulukossa 2), yksiköt;
T– normaali velan takaisinmaksuaika, vuotta (katso taulukko 2);
l– velkakateprosentti nettotuloksesta, yksikköä. (nettotulo: velka).
* Normaali velan takaisinmaksuaika vastaa velan kiertokulkua. Esimerkiksi kolmen kuukauden lainalle vakioaika on 0,25 (3 kuukautta: 12 kuukautta).
Rahoitusdynamiikan indikaattori auttaa tasapainottamaan lainapääoman rakennetta, ennustamaan maksukyvyttömyyden riskejä ja mikä tärkeintä, arvioimaan yrityksen luottokykyä (kuinka paljon lisää velkaa voidaan kerryttää ilman konkurssia). Jos se on yhtä kuin 1, luottokapasiteetti on 0, ei konkurssin uhkaa ole. Yhtiö pystyy maksamaan korkoja ja maksamaan takaisin olemassa olevia lainoja, mutta sen ei vielä tarvitse lisätä lainapääomaa. Jos pienempi kuin 1, luottokapasiteetti on negatiivinen. Toisin sanoen yrityksellä on paljon enemmän velkaa kuin sillä on varaa. Ja kun taloudellisen dynamiikan indikaattorin arvo on suurempi kuin 1, tämä osoittaa, että yritys pystyy hoitamaan velkaa suuremmalla summalla kuin sillä tällä hetkellä on. Luottokapasiteetin määrä lasketaan seuraavalla kaavalla:
Koska rahoitusdynamiikan indikaattori määritetään lyhyen, keskipitkän ja pitkän aikavälin velan yhteydessä, on mahdollista seurata, noudattaako yritys tulojen saamisen ja takaisinmaksun ajoituksen yhteensovittamista. lainat. Nimittäin sen, haetaanko lyhytaikaisia lainoja vain juokseviin tuloihin, keskipitkän aikavälin lainoja - vuoden aikana toteutettaviin ohjelmiin tai hankkeisiin jne. Tällainen analyysi auttaa suojautumaan houkutukselta rahoittaa toimia, joilla on pitkä toimintasykli (rakentaminen, laivanrakennus, raskas- ja voimatekniikka, uusien tuotteiden lanseeraus) lyhytaikaisen lainanannon kautta.
Taulukossa 3 on esimerkki Beta-yrityksen luottokapasiteetin laskemisesta (yrityksen nimi on fiktiivinen - toim.). Katsotaanpa tarkemmin, miten varat, velat ja voitot jakautuivat tarkastelujaksojen välillä. Lainasumman jakamisen perusteena on takaisinmaksuaika. Lainat, jotka on maksettava takaisin kolmen kuukauden kuluessa raportin päivämäärästä, luokitellaan lyhytaikaisiksi. Lainat, jotka on maksettava takaisin vuoden sisällä (mukaan lukien edelliset kolme kuukautta) - keskipitkällä aikavälillä, pidemmällä aikavälillä - pitkällä aikavälillä. Viimeinen luku on nettovelka kokonaisuudessaan. Siten Beta-yrityksen velkojen määrä on 25 000 tuhatta ruplaa, josta 10 000 tuhatta ruplaa on palautettava kolmen kuukauden kuluessa ja 15 000 ruplaa vuoden kuluessa (mukaan lukien aiemmat 10 000 tuhatta ruplaa).
Taulukko 3 Yrityksen luottokyvyn laskeminen
| № | Indeksi | Ajanjakso | ||
| lyhytaikainen (enintään kolme kuukautta) | keskipitkällä aikavälillä (jopa vuosi) |
pitkäaikainen (yli vuosi) |
||
| 1 | Ostovelat, tuhat ruplaa. | 10 000 | 15 000 | 25 000 |
| 2 | Omaisuus, tuhat ruplaa | 3000 | 27 000 | 35 000 |
| 3 | Nettotulos, tuhat ruplaa. | 5750 | 23 000 | 23 000 |
| 4 | Likviditeettisuhde (sivu 2: sivu 1), yksikköä. | 0,3 | 1,8 | 1,4 |
| 5 | Kertoimen standardiarvo likviditeetti, yksiköt |
0,5 | 1 | 1,2 |
| 6 | Velkakateprosentti tuloksesta (sivu 3: sivu 1), yksikköä. | 0,58 | 1,53 | 0,92 |
| 7 | Normaali velan takaisinmaksuaika, vuotta | 0,25 | 1 | 1,5 |
| 8 | Talousdynamiikan indikaattori, yksiköt. (sivu 4: sivu 5 + sivu 6 sivu 7) |
0,75 | 3,33 | 2,55 |
| 9 | Luottokapasiteetti, tuhat ruplaa. (sivu 1 (sivu 8 - 1)) | –2500 | 34 950 | 38 750 |
Voit jakaa omaisuutta vastaamalla kysymykseen: kuinka nopeasti ne voidaan myydä - kolmen kuukauden, vuoden tai kauemmin? Lyhytaikaiset varat sisältävät erittäin likvidejä varoja eli lyhytaikaisia rahoitussijoituksia ja käteistä (taseen sivut 250 ja 260). Keskipitkän aikavälin - kaikki lyhytaikaiset varat, lukuun ottamatta myyntisaamisia, joiden maksut odotetaan yli 12 kuukauden kuluttua (taseen rivi 230). Pitkäaikainen – kaikki yrityksen omaisuus. Mitä tulee voittoon, kaikki on paljon yksinkertaisempaa. Lyhyellä aikavälillä heijastuu seuraavan kolmen kuukauden tulosennuste (tai viime vuoden vastaavan ajanjakson todellinen arvo, hintaindeksi), keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä vuosiennuste (viime vuoden todellinen arvo, hintaindeksi).
Rahoitusdynamiikan ja luottokapasiteetin indikaattoreiden laskentatulosten perusteella Beta-yritys ei todennäköisesti pysty maksamaan lyhytaikaista velkaa ajallaan (rahoitusdynamiikan indikaattori on 0,75, mikä on alle 1).
Negatiivinen luottokapasiteetti lyhyellä aikavälillä (–2 500 tuhatta ruplaa) osoittaa, että yritys käyttää ”lyhyitä” varoja rahoittaakseen toimintaa, jolla on pitkä takaisinmaksuaika. Taloudellisen vakauden varmistamiseksi hänen on hankittava lainoja, joiden takaisinmaksuaika on 6–12 kuukautta, korvaamaan käytettyjä lainoja kolmen kuukauden ajaksi. Yrityksen luottokapasiteetti analyysihetkellä on 34 950 tuhatta ruplaa (määritelty keskipitkän ja pitkän aikavälin luottokapasiteetin vähimmäisarvoksi). Juuri tällä summalla voidaan edelleen saada lainaa heikentämättä yrityksen taloudellista tilaa - mutta ei lyhytaikaisia.
Velkarajojen rikkominen ei ole vielä katastrofi
Oleg Kupriyanov,
Varainhoidon valvontaosaston päällikkö
CJSC Geotek-Holding,
velkasääntelyn vivahteista
Hyväksyttävää lainapääoman osuutta määritettäessä otamme huomioon tavanomaisten tunnuslukujen lisäksi useita tunnuslukuja, jotka kuvaavat toisaalta taloudellista tehokkuutta ja toisaalta omistusosuuden toiminnan rahallista komponenttia. Nimittäin:
– lainat ja lainat/EBITDA. Haluttu alue on 3 - 5 yksikköä;
– (lainat ja lainat – käyttötilien kassavarat tilinpäätöspäivänä)/EBITDA. Ohjearvo – 3-5 yksikköä;
– lainojen ja lainojen kertyneet korot tilikaudelta/tulos ennen kertyneiden korkojen vähentämistä. On toivottavaa, että tämä indikaattori ei ylitä 0,5–1 yksikköä;
– kauden sopimustulot/(lainan määrä + tilikaudelta kertynyt pankkikorko). Lähellä 1 oleva arvo on tässä tapauksessa kriittinen, kaikki asiakkaalta saadut tuotot ohjataan kokonaisuudessaan lainapääoman hoitoon. Suhteellisen mukava suhde on 0,5.
Kahden ensimmäisen indikaattorin avulla voit korreloida lainan määrän työn taloudelliseen tulokseen ja kolmas kuvaa sitä, missä määrin korkotulot kattavat lainapääoman koronmaksun. Neljäs indikaattori osoittaa, kuinka paljon tulot kattavat lainojen takaisinmaksuvelvoitteet ja pankkikorot.
Käytetyt indikaattorit ovat edelleen ehdollisia viitteitä. Tämä ei ole dogmi, vaan signaali ymmärtää, mikä aiheutti ylimäärän ja mihin toimenpiteisiin on ryhdyttävä.
Liitetyt tiedostot
Saatavilla vain tilaajille
- Esimerkki oman ja vieraan pääoman suhteen automaattisesta laskennasta.xls
a - liiallinen velkataakka. Kasvuolosuhteissa yritykset hankkivat luottovelvoitteita (hyödyke, leasing jne.), minkä ansiosta ne kehittyivät hyvin. Laman aikana siitä tuli kuitenkin kohtuuton, ja harvoilla yrityksillä oli järjestelmä vastuusalkun hallintaan.
Mitä seurauksia ylivelkaantumisesta on?
Lainojen ylitarjonta iskee erityisen voimakkaasti suuriin yrityksiin ja osakkeisiin, joilla ei ole läpinäkyvää lainapolitiikkaa. Omistajat ovat usein yllättyneitä saadessaan tietää asioiden todellisen tilan, varsinkin kun velkaantumisaste on lähellä taseen loppusummaa. Tällaisissa tapauksissa vähäinen 10-15 prosentin liikevaihdon lasku voi johtaa kohtalokkaisiin seurauksiin.
Riskiprojekteihin lainaamalla on myös negatiivinen vaikutus. Vähitellen ilmaantui jopa ainutlaatuisen tyyppisiä "ammattimaisia lainaajia", erityisesti pienistä ja keskisuurista yrityksistä, jotka yrittävät selviytyä jatkuvalla edelleenlainauksella. Tällaisissa tapauksissa konkurssiin johtava kannattamattomuus on lähitulevaisuuden kysymys.
Ainoa asia, joka voi vähentää luottotaakkaa ei-rasittavalle tasolle, on ennaltaehkäisy ja ehdoton valvonta. Liiketoiminnalle turvalliseksi katsotaan taso, kun luottovaroja on normaaliaikoina 45-50 % ja kriisiaikana noin 30 %. Työtaakkaa voidaan vähentää optimoimalla ja tarkistamalla yrityksen luottopolitiikkaa.
Kuinka optimoida yrityksen luottokuormitus
Ensimmäinen askel on asettaa selkeät rajat, jotka lasketaan riskit ja mahdolliset tappiot huomioon ottaen. Tämä edellyttää kaikkien toimintojen asianmukaista analysointia. Raja tarkoittaa, että yrityksen varojen ja lainattujen varojen suhde ei saa ylittää tiettyä prosenttiosuutta. Rajaa lasketaan säännöllisesti uudelleen ottaen huomioon kaikki taloudellisen tilanteen muutokset (taantuman aikana rajaa alennetaan; nousun aikana sitä voidaan nostaa, jotta ei hidasta omaa kehitystä).
Luottokuorma voidaan optimoida vain integroidulla lähestymistavalla ongelmaan. Älä unohda esimerkiksi rahoituksen strukturointia, jonka avulla voit säästää rahaa ja laskea selkeästi lisävarojen tarpeen. Yrityksen tarpeet voivat siis vaatia lainaa puolet varojen määrästä liikevaihdoksi alun perin suunniteltua.
On tarpeen käyttää työkaluja, joiden avulla voit välttää suoria lainoja, esimerkiksi leasingia suuriin hankintoihin, jotka vaativat lisärahoitusta. Jos sinun on suoritettava ennakkomaksu ulkomailla, voit käyttää remburssia tai käyttää kaupan ja viennin rahoitusta tullitakauksella. On syytä ottaa huomioon, että verotoimisto ottaa tänään vastaan pankkitakauksia arvonlisäveron hyvitykseen.
Menetelmät luottopolitiikan optimoimiseksi kuormituksen vähentämiseksi
Luo tehokas yhteistyö pankin kanssa. Tämä ei tarkoita vain velvoitteiden täyttämistä ja lainan hoitamista (mikä on sanomattakin selvää). Pankki on kiinnostunut tiedoista lainavarojen käyttötarkoituksesta. Siksi molemminpuoliseen ymmärrykseen (joissakin kohdissa luottokuormitus voi osoittautua liian suureksi ja vaatia uudelleenjärjestelyä) luottamus ja pankin yhteistyön kiinnostus tapaa puolivälissä ja toimittaa tarvittavat asiakirjat.
Velkasaneeraus vähentää yrityksen luottotaakkaa, jos se ei voi tilapäisesti täyttää sen mukaisia velvoitteitaan. Yleisimmin käytetyt saneerausmuodot ovat luottolomat (maksujen lykkäys sovituksi ajaksi), pidentäminen (laina-ajan pidentäminen), korkomuutokset (velallisen talouden tilasta riippuen prosenttimuutos). Uudelleenjärjestelyt johtavat liiallisten maksujen kasvuun, mutta antavat yritykselle luottotaakkaa keventämällä pysyä pystyssä, toteuttaa projektin tai modernisoida.
Laske laina-aika. Ihannetapauksessa sen laina-aika vastaa sitä loppua, jolle laina on otettu. Lyhytaikaisten lainojen alhaisemmasta korosta huolimatta niitä ei kannata käyttää pitkäaikaisiin projekteihin, tämä uhkaa väärinkäyttöä ja on havaittavissa.
Valitse lainan valuutta oikein. Kun yritys on riippuvainen valuuttakurssien vaihteluista, on todennäköisyys, että luottokuormitus kasvaa vaihteluista johtuen. Esimerkiksi huolimatta siitä, että suurin osa liiketoimista tapahtuu vuonna, monien vienti-tuontiyritysten tulot kertyvät ruplissa. Vuonna 2008, kun dollari nousi jyrkästi, he joutuivat kärsimään tappioita dollarilainoista (mukaan lukien niiden hoitamisesta).
Ikuinen dilemma
Pankit onnistuivat pienentämään erääntyneiden lainojen osuutta vuoden alussa, mutta sietämättömän velkataakan alle joutuneiden lainanottajien määrä on edelleen erittäin suuri. Ja vaikka pankit laskevat potentiaalisten asiakkaiden tulojen ja menojen suhteen, kuluttajien on itsenäisesti ymmärrettävä vaihtoehtonsa.
Lainan ottaminen nyt ei ole helppoa. Kriisin jälkeisenä aikana monet markkinoilla toimivat pankit ovat muuttuneet konservatiivisemmiksi ja varovaisemmiksi arvioidessaan potentiaalisten asiakkaiden luottokelpoisuutta. Nykyään "riskien" vaatimuksiin ja suosituksiin suhtaudutaan huolellisemmin.
Luottoriskien hallinnassa on siis tapahtunut perustavanlaatuisia muutoksia: kehittyneitä riskiteknologioita ja päätöksentekojärjestelmiä on otettu käyttöön, verkkovuorovaikutusta suurimpien luottotietotoimistojen kanssa on perustettu ja uusia scoring-malleja on rakennettu.
"Kaikki tämä mahdollisti riskialtteimpien vähittäiskaupan tuotteiden tappioiden hallitsemisen 4-5 prosentin tasolla, vähemmän riskialttiiden - 1-2 prosentin tasolla", sanoo Klim Timko, VAB Pankin vähittäiskaupan riskienhallintapäällikkö.
Oikein laskettu velkakuorma mahdollistaa lainatuotteen potentiaalisen kuluttajan käytettävissä olevan riittävästi rahaa muihin tarpeisiin ja tarjoaa pankille maksukykyisen ja kurinalaisen lainanottajan.
Yleisesti hyväksytty käytäntö viittaa siihen, että lainanhoidon velkataakka ei saa olla enempää kuin 30 % kuukausituloista. Tämä on tietty seikka, johon asiakkaan on kiinnitettävä huomiota lainanhoitokuluja suunniteltaessa.
Tämä suhde voi tietysti muuttua asiakasprofiilin ominaisuuksien mukaan. Asiakkaan profiili viittaa hänen sosiodemografisiin ominaisuuksiinsa, kuten ikään, asuinalueeseen, toimialaan, toimialaan, palvelusaikaan jne., sekä historiaan suhteista muihin pankkeihin. Tämä on keskeinen tekijä, joka voi vaikuttaa tämän prosenttiosuuden muutokseen - sekä ylös että alas. "Ensinnäkin meitä ohjaa lainanottajan kassatulojen vakaus, hänen kokonaisvastuunsa, lainanottajan omaisuuden koko ja laatu: oma auto, asuntokiinteistöt, talletukset", sanoo johtaja Oleg Pakhomov. Delta Bankin luottoriskiosasto.
Asiakkaan myöntämän lainatuotteen erityispiirteet voivat vaikuttaa merkittävästi hyväksyttävään velkakuormitukseen.
Ensinnäkin joillekin tuotteille, kuten asuntolainoille, on yleensä ominaista lisääntynyt luottokuorma - merkittävällä lainamäärällä on rooli. Nyt pankit harkitsevat toimintatapojaan uudelleen ja pitävät yli 40 %:n velkataakkaa varsin riskillisenä varsinkin usean vuoden ajan.
Toiseksi sellainen aineeton komponentti, kuten lainanmaksumotivaatio, jota on vaikea ilmaista numeroin, on tärkeä. Esimerkiksi motivaatio maksaa lyhytaikaista kulutuslainaa, joka on myönnetty asiakkaan päivittäin käyttämälle tuotteelle (esim. plasmatelevisio, kodinkoneet jne.), on korkeampi kuin motivaatio maksaa pidempi käteislaina. tietyille palveluille (hääjuhlat, palveluiden maksaminen työntekijöille korjaustöistä jne.). Motivaatio maksaa lainaa on vielä korkeampi lainanottajalla, joka on ottanut auton korkealla ennakkomaksulla (30 % auton hinnasta tai enemmän) - vaikka lainan maksamisessa syntyisi vaikeuksia, lainanottaja ymmärtää, että hän on aiheutunut huomattavia kuluja ennakkomaksun suorittamisesta ja auton vakuuttamisesta. Tässä tapauksessa hän tekee kaikkensa estääkseen tällaisen lainan erääntyneiden velkojen kasvun, mikä voi aiheuttaa pankin oikeudenkäynnin riskin ja mahdollisen vakuuden takavarikoinnin. Kaikki edellä mainitut tekijät vaikuttavat rajan lopullisen koon laskemiseen ja lasketaan sitä määritettäessä erityisillä korjauskertoimilla.
Millaisen luottorajan pankki voi antaa?
Pääsääntöisesti luottorajan laskennassa on kaksi perustapaa. Ensimmäinen on ns. ”käytettävissä oleva tulo”, kun pankki yrittää arvioida asiakkaan lainan hoitamiseen tarvittavat tulot ottaen huomioon kaikki sen mahdolliset kustannukset. Toinen on "velkataakkasuhde" (DBR), kun pankki laskettuaan asiakkaan bruttokuukausitulot hänen profiilinsa, käyttäytymisominaisuuksien, tuotespesifikaatioiden ja muiden tärkeiden tekijöiden perusteella soveltaa tiettyä tilastollisesti perustuvaa DBR-kerrointa, joka näyttää kuinka monta prosenttia. kuukausituloista asiakas voi käyttää sitä kuukausittaisen lainan maksuun.
"Yksinkertaisesti sanottuna ensimmäisessä lähestymistavassa yritämme laskea "eräkohtaisesti" kaikki asiakkaan mahdolliset kuukausikulut, vähentää ne lasketusta bruttotulosta ja olettaa, että tämä ero on se, jonka asiakkaalla on varaa kohdistaa kuukausittain lainanhoitoon. Toisessa lähestymistavassa myös ensin määritetään asiakkaan bruttotulot, mutta kuluja ei puolestaan pidetä "eräkohtaisesti", vaan tilastotiedot ja asiakasprofiili huomioon ottaen määritetään heti, kuinka suuren prosenttiosuuden hänen tuloistaan tietty lainanottaja maksaa. voi kohdentaa kuukausittain lainanhoitoon”, sanoo Klim Timko VAB Pankista.
"Laskelmassa on huomioitu muiden lainavelvoitteiden, perhetuen ja muiden pakollisten menojen, esimerkiksi elatusapukulut", Oleg Pakhomov kertoo.
Ensimmäistä lähestymistapaa käytetään useammin laskettaessa yksittäisiä limiittejä pitemmille laina-ajoille, toinen soveltuu paremmin joukkolainaukseen, "streaming"-kuluttajaluottoon.
Mitä tulee tilastotietojen käyttöön, luottorajaa laskettaessa niitä voidaan käyttää muuntamalla ne erilaisiksi korjauskertoimiksi. Voidaan ottaa huomioon alueen työllisyystaso, asiakkaan asuinalueen keskitulot, ottaen huomioon hänen työskentelyalansa, tietyn talouden sektorin "varjostusaste" ja paljon muuta. .
Jos puhumme maksukyvyttömyyden jakautumisesta (jäljempänä "laiminlyönti" on asiakkaiden maksukyvyttömyys) alhaisen vakavaraisuustason vuoksi alueittain, on suora riippuvuus työttömyysasteen ja ansioiden jakautumisesta alueittain - missä on enemmän työllisyysongelmia ja alhaisempi palkkataso, myös maksukyvyttömyydestä johtuva maksukyvyttömyyden riski on suurempi. Nämä tekijät tulee ottaa huomioon luottorajaa laskettaessa. "Yli miljoonan asukkaan kaupunkien asukkailla on perinteisesti parempi luottopalvelu", sanoo Oleg Pakhomov.
Kuinka määrittää luottokuormasi itsenäisesti?
Natalya Bazarova, Pivdenny Bank: ”Kaikki tärkeimmät elämääsi liittyvät menot on kirjattava useiden kuukausien ajan, jotta saat selville kuinka kuukausitulot ja -kulut liittyvät toisiinsa. Säästyneet varat - tulojen ja menojen erotus - on juuri se summa, jolla voidaan mahdollisesti maksaa laina ja sen hoitoon liittyvät kulut takaisin. Mutta voin neuvoa vain yhtä asiaa - ole rehellinen lainanhoitajallesi, niin he auttavat sinua välttämään vaikeuksia ja liiallisia velkoja.”
Katerina Danilchenko, Erste Bank: “Maksimaalinen luottokuorma on sellainen, jonka asiakas pystyy palvelemaan ajallaan takaisinmaksun kannalta ilman sietämätöntä vahinkoa päivittäisten tarpeidensa ja velvoitteidensa täyttämiseksi. On myös tarpeen itsenäisesti arvioida kykyä hoitaa tietyn ajan kuluessa annetut velvoitteet ottaen huomioon tulonlähteen vakausaste, elämänsuunnitelmat ja välittömät prioriteetit. On tärkeää määrittää itse optimaalinen maksutaso ja sen mukaisesti valita lainaehdot yliarvioimatta taloudellisia mahdollisuuksiasi.”
Mitä tehdä, jos asiakkaan kyselyssä on epäjohdonmukaisuuksia?
Oleg Pakhomov, Delta Bank: ”Usein lainanottaja välttelee kertomasta pankille totuutta kuluistaan saadakseen enimmäisluottorajan. Jos kuukausittaisten sitoumusten määrä, mukaan lukien halutut ja olemassa olevat lainat sekä kaikki perheen kulut, on lähellä tai yli 70 % perheen kuukausituloista, tällaisen ajanjakson tai vastaavan määrän lainasta tulee luopua. Pidentämällä laina-aikaa ja pienentämällä lainasummaa saavutat optimaalisen luottokuorman.”
Klim Timko, VAB Pankki: ”Pankkimme on luonut verkkovuorovaikutuksen suurimpien luottotietotoimistojen kanssa. Asiakaskohtaista rajaa laskettaessa huomioidaan aina muiden pankkien lainojen koko maksukuormitus riippumatta valitusta lainatuotteesta tai luottorajan laskentatavasta. Siksi on tärkeää, että asiakas ei piilota, vaan ilmoittaa suoraan velkasitoumusten olemassaolosta hakemuksen täyttövaiheessa, koska tämä tieto on helposti tarkistettavissa ja sen salailu asiakkaan toimesta voi johtaa velkasitoumusten lisääntymiseen. kielteisen vastauksen todennäköisyys hakemukseen."
Mihin lainanottajan tulee kiinnittää huomiota lainaa saaessaan?
Anton Kostornichenko, Ukrgasbank: ”Lainaa hakiessasi sinun tulee kiinnittää huomiota paitsi lainan nimelliskorkoon, myös siihen liittyvien palveluiden hintaan: RKO, palkkioiden saatavuus ja suuruus, vakuuden vakuutuskustannukset ja lainanottaja (henki/tapaturma) sekä muut lainan saamisesta aiheutuvat kulut."
Artem Rumjantsev,
erityisesti Banki.ua
Suosittuja tarjouksia (Ukraina)
Pankki on luottotapahtumaa tehdessään kiinnostunut palauttamaan lainatut varat korkoineen ja ilman viiveitä. Siksi lainanottajan kattavan arvioinnin yhteydessä lasketaan niin tärkeä indikaattori kuin sen luottokuorma. Katsotaanpa, mikä se on ja mitä tämän indikaattorin laskentamenetelmiä pankit käyttävät arvioidessaan hakijan vakavaraisuutta.
Luottokuorma on lainanottajan kuukausittaisten nykyisten velkojen (lainojen) takaisinmaksukustannusten suhde hänen henkilökohtaisiin (tai perheen) tuloihinsa. Luottokuormitusaste lasketaan yleensä prosentteina, mitä lähempänä 100 % se on, sitä huonompi on lainanottajan taloudellinen taakka.
Yleensä kerroinkaava on seuraava (aikajakso – 1 kalenterikuukausi):
KN-kerroin = (velka/tulo)*100 %, missä:
Luotto- (tai velka)kuorma kuvaa sitä, kuinka raskaasti perheen budjettia rasittavat perheenjäsenten erilaiset velkavelat. Jos henkilö asuu yksin, puhumme vain hänen menoistaan ja tuloistaan. Tämän indikaattorin arvo tulee ottaa huomioon pankin lisäksi myös lainanottajan itsensä, jotta hän voisi realistisesti arvioida taloudellisia kykyjään eikä päätyä velka-aukon reunalle.
Tässä sinun on otettava huomioon toinen seikka, että pankki voi selvittää sinulle virallisesti myönnettyjen lainojen kuormituksen - luottolaitoksilta. Hän pyytää tällaisia tietoja . Mutta henkilöllä voi olla velvoitteita paitsi pankkeja, myös esimerkiksi muita ihmisiä kohtaan: tuttavia, työtovereita ja yksinkertaisesti lainoja myöntäviä yksityishenkilöitä kohtaan. Siksi kriittinen arvio omasta kyvystään palvella (ajallaan maksaa takaisin) tulevat lainat on erittäin tärkeää lainanottajalle.
On selvää, että kohtuullinen lainariippuvuus ei ole konkurssi, mutta joukossamme on niitä, jotka ottavat hallitsemattomasti lainaa mistä tahansa, ja tekevät usein suuren virheen: ottavat toisen lainan maksaakseen toisen takaisin. On selvää, että tällaiset ihmiset ovat taloudellisesti lukutaidottomia.
Jokaisessa yksittäistapauksessa velan taso on laskettava erikseen. Loppujen lopuksi se, mikä "ei riitä" yhdelle, on jo "paljon" toiselle. Siksi luottokuorman laskentaan on olemassa tiettyjä periaatteita, joita pankit käyttävät arvioidakseen asiakkaan vakavaraisuutta.
Vaihtoehdot velkakuorman laskemiseen
Rahoituslaitoksen sisäisestä politiikasta riippuen lainanottajan kannattavuuden ja velkakuorman laskemiseen on kolme mahdollista vaihtoehtoa.
Vaihtoehto 1. Luotto- (velka)kuormitussuhde lasketaan perheen nettotulon perusteella (katso kaava). Tällöin kaikkien perheenjäsenten kokonaisansioista vähennetään kaikki väistämättömät kulut, joihin osa budjetista käytetään ehdottomasti:
- autotallin tai asunnon vuokraaminen (jos asuntoa käytetään vuokralle);
- kunnalliset maksut;
- päiväkodin maksu (osastot jne.);
- olemassa olevien lainojen takaisinmaksu;
- matkapuhelinviestinnän maksu;
- terveyskustannukset (hoito, lepo jne.);
- ruokakulut jne.
Loput ovat perheen nettotuloja, jotka voidaan käyttää erilaisiin arjen tarpeisiin ja miellyttäviin pikkuasioihin.
Tällä laskentamenetelmällä luottokuormituksen taso ei saisi ylittää 70-80%:n kynnystä, muuten perheellä ei yksinkertaisesti ole vapaita varoja odottamattomiin kuluihin. Ylivoimaisen esteen sattuessa (esim. kiireellinen kallis hoito tai muut aiemmin suunnittelemattomat kulut) lainanottaja joutuu ottamaan lainaa uudelleen ja huonontaa taloudellista tilannettaan. Siksi kitkakertoimen optimaalinen arvo on tässä 50-60%.
Joissakin tapauksissa pankki ei vaivaudu laskemaan kaikkia pakollisia kuluja, vaan asettaa tietyn kertoimen, jota sovelletaan kokonaistuloihin. Esimerkiksi asetetulla kertoimella 0,4 kokonaisansioiden määrä kerrotaan tällä indikaattorilla, ja saatua tulosta käytetään lisälaskelmissa. Esimerkissämme käy ilmi, että velkakuorman suuruutta määritettäessä otetaan vain 40 % perheen kokonaistuloista ja lainan enimmäismäärä, johon voidaan laskea (optimaalisella CN-suhteella 50 %) 20% "likaisten" tulojen määrästä. Tämä tarkoittaa kuukausimaksun määrää, kerro se kuukausien määrällä ja saat koko lainasumman.
Vaihtoehto 2. Laskentaperiaate on sama, mutta perusteena ei ole enää netto, vaan perheen kokonaistulo. Toisin sanoen lainojen ja luottojen maksujen määrä korreloi perheen budjetin kokonaistulojen kanssa ilman kuukausikuluja.
Tässä tapauksessa lainasitoumusten kuormitus ei saisi olla yli 50%. Tässä käy ilmi, että perhe käyttää enintään puolet kaikista tuloista velkojensa hoitoon ja täsmälleen saman verran (tai vähemmän) kaikkiin muihin menoihin.
Tämä on yleisin tapa, jolla pankit laskevat velkakuormituksensa. Keskimääräinen KN-kertoimen taso, kun pankit arvioivat hakijan vakavaraisuutta ja laskevat lainan enimmäismäärän, otetaan yleensä 30 %:n tasolla, ei enempää.
Vaihtoehto 3. Laskeessaan mahdollisen (tai nykyisen) lainanottajan velkataakkaa pankki asettaa kuukausittaisen kuluprosentin jokaiselle perheenjäsenelle. Tämä normi on pääsääntöisesti yhtä suuri kuin alueen toimeentuloraja. Tietty summa kerrottuna perheenjäsenten (mukaan lukien lapset) lukumäärällä vähennetään kokonaisansioista. Tällä lähestymistavalla oletetaan, että luottokuormituksen taso voi nousta 100 prosenttiin. Mutta sitten käy ilmi, että lainanottajalla ei ole käytettävissä varoja odottamattomiin kuluihin.
Muista, että velkataakkaa laskeessaan pankit ottavat huomioon kaikki lainanottajan luottokortit. Samalla kuukausikulujen määrään sisältyy 10 % kullekin kortille asetetusta luottorajasta, eikä sillä ole väliä, maksetaanko luottokorttivelkasi kokonaan takaisin vai maksatko sen pois vähimmäismaksuilla. Ennen vakavan lainan ottamista on järkevää "siivota häntäsi" - sulje käyttämättömät luottokortit. Mutta samalla emme saa unohtaa, että luottokortin omistamisella (sen aktiivisella käytössä) voi olla positiivinen vaikutus hakijan arvioon - sen oikea-aikaiset takaisinmaksut puhuvat henkilöstä tunnollisena lainanottajana.
Yksityishenkilöille lainattaessa molempien kaupan osapuolten tulisi siis olla kiinnostuneita luottokuorman laskemisesta. Pankille tämä on tärkeä indikaattori arvioitaessa lainanottajan maksukykyä ja hakijalle itselleen tapa arvioida hänen taloudellista tilannettaan ja kykyjään. Loppujen lopuksi, kun tiedät perheen vapaassa käytössä olevien varojen määrän olemassa olevien velvoitteiden maksamisen jälkeen, on mahdollista suunnitella kulut asiantuntevasti ja välttää riskit joutua taloudelliseen aukkoon, mikä on joskus erittäin vaikeaa.
